ما هو امتياز الخصم التراكمي
يمثل امتياز الخصم التراكمي طريقة للمستثمرين في صناديق الاستثمار المشترك للتأهل للحصول على رسوم منخفضة لصندوق معين استنادًا إلى إجمالي المبلغ المستثمر في العديد من الصناديق التي تقدمها نفس شركة صناديق الاستثمار المشترك ، وعادةً من عائلة الصندوق نفسها.
بشكل عام ، تنخفض رسوم الاستثمار في صندوق مشترك على أساس المبلغ الإجمالي المستثمر. بعض الصناديق تطلب الحد الأدنى من الاستثمار من أجل الحصول على رسوم أقل. يمنح امتياز الخصم التراكمي المستثمرين هذا الخصم على أساس الحد الأدنى الذي ينطبق على جميع الصناديق ذات الصلة ، بدلاً من صندوق معين.
في بعض الأحيان يتأهل المستثمرون أيضًا للحصول على امتياز الخصم التراكمي من خلال الموافقة على إجراء العديد من الاستثمارات في صندوق أو عائلة صندوقية خلال فترة محددة.
كسر أسفل امتياز الخصم التراكمي
امتيازات الخصم التراكمي شائعة إلى حد ما ، وأحيانًا تنطبق أيضًا على صناديق التحوط والاستثمارات الأخرى التي يقدمها المستشارون المسجلون.
تتقاضى شركة Say Bird Mutual Fund رسومًا بنسبة 0.75٪ سنويًا لصندوق Robin ، بناءً على حد أدنى قدره 20.000 دولار تم استثمارها. ومع ذلك ، فإنه يتقاضى 0.50 ٪ في السنة لمدة لا تقل عن 100،000 دولار المستثمر. ومع ذلك ، فإنه يوفر أيضًا صندوق Woodpecker وصندوق Blue Jay بنفس الحد الأدنى. ومع ذلك ، تقدم Bird Mutual امتياز خصم تراكمي بقيمة 150.000 دولار. المستثمرون مؤهلون للحصول على رسوم بنسبة 0.50 ٪ في جميع الصناديق الثلاثة ، شريطة أن يستثمروا 150،000 دولار بشكل جماعي في الصناديق الثلاثة.
إذا قامت شركة Bird Mutual بتمديد 0.50 رسمًا سنويًا للعملاء الراغبين في استثمار 110،000 دولار مقدمًا ، شريطة أن يوافقوا على استثمار 10000 دولار ربع سنويًا لكل ربع من الفصول الأربعة التالية ، فإن هذا يمثل أيضًا امتياز الخصم التراكمي.
إيجابيات وسلبيات امتياز الخصم التراكمي
بشرط أن يكون امتياز الخصم التراكمي منصوصًا عليه بوضوح ويتم تطبيقه بالتساوي على جميع العملاء ، فإن العديد من المستثمرين يعتبرونه عادلاً ، على الرغم من أن بعض العملاء الأصغر في بعض الأحيان يرفضون دفع رسوم أعلى بناءً على المبلغ في حساباتهم الخاصة.
ومع ذلك ، فإن امتياز الخصم التراكمي يعكس انخفاضًا في تكلفة التسويق لشركة صناديق الاستثمار المشتركة. إنه ببساطة يكلف شركة صناديق الاستثمار المشترك خدمة حسابين بقيمة 75000 دولار أكثر من حساب واحد بقيمة 150.000 دولار.
ما هو غير عادل هو عندما تكون القواعد المتعلقة بامتياز الخصم التراكمي غير واضحة. بعض الشركات في صناعة صناديق الاستثمار المشترك لديها رسوم مباشرة ، بينما تميل شركات أخرى إلى حجب القواعد بلغة معقدة.
توضح صناديق الاستثمار دائمًا جميع رسوم الصندوق ذات الصلة في نشرة الإصدار. يحتاج كل صندوق إلى تحديث نشرة الإصدار مرة واحدة في السنة ، لذلك دائمًا ما يكون محدثًا. إنها ليست قراءة ممتعة ، لكنها أفضل مكان لفهم تحليل رسوم الصندوق بالكامل.
