كسر عقد غرب تكساس الوسيط (WTI) للعقود الآجلة مستوى الدعم النفسي عند 50 دولارًا بعد تعطل صغير استمر لمدة 40 شهرًا بدأ عند أعلى مستوى في السبعينيات. الآثار المترتبة على ذلك هبوطية للغاية لأن هذا الصك قد يكون بمثابة مؤشر لحادث مشترك ، حيث ينخفض بسبب تزايد احتمالات التباطؤ الاقتصادي. إذا كان الأمر كذلك ، فقد لا تؤدي عمليات خفض الإمداد إلى وقف النزيف ، مما يمهد الطريق لاختبار دعم دام عقدًا من الزمان عند 30 دولارًا.
تراجعت أسهم شركات الطاقة في الولايات المتحدة إلى أدنى مستوياتها خلال عام ونصف العام في الأسابيع الأخيرة ، مع اختبار العديد من المكونات الكبيرة الحجم الآن المستويات المنخفضة العميقة التي تم نشرها في الربع الأول من عام 2016. إذا كنت تتذكر ، لم يكن هناك أحد يتحدث عن فوائد منخفضة النفط الخام المسعّر خلال صدمة النظام ، والتي أثارت العديد من الدعوات للانهيار الاقتصادي على غرار عام 2008. ابحث عن الشعور الهبوطي بالمثل إذا استمر ضغط البيع في عام 2019.
سيطرت مشاكل العرض الخام على عناوين الطاقة طوال عام 2018 ، حيث فرضت العقوبات على إيران وتيرة إنتاج الولايات المتحدة القياسية رقما قياسيا مما أجبر أوبك على النظر في خفض الإنتاج لتحقيق الاستقرار في الأسعار. تنتج الولايات المتحدة الآن أكثر من 11 مليون برميل يوميًا بينما يصر رئيس حر على أن الطلب سوف يلحق في النهاية بالعرض المتزايد بسرعة. هذا هو مزيج خطير في صناعة تتميز دورات الطفرة والإفلاس.
مخطط النفط الخام (2005 - 2018)
Investing.com
اندلع خام غرب تكساس الوسيط فوق مستوى المقاومة لمدة أربع سنوات في أدنى مستوى له خلال 30 عامًا في عام 2004 ، مما أدى إلى تقدم في اتجاه تاريخي وصل إلى ما يقرب من 150 دولارًا في عام 2008. فقد انخفض خلال الانهيار الاقتصادي ، حيث وجد الدعم عند مستوى اختراق 2004 بعد بضعة أشهر في وقت لاحق. انتهت موجة التعافي بالقرب من 114 دولارًا وتصحيح عمليات بيع فيبوناتشي 0.786 في عام 2011 ، مما أفسح المجال لنمط المثلث المتماثل الواسع الذي كسر إلى الجانب السلبي في عام 2014.
انتهت عمليات البيع حتى عام 2016 ببضع نقاط تحت قاع عام 2008 ، مما أدى إلى ارتفاع متواضع منحوت ثلاث موجات في تصحيح 0.618 لتراجع وخط الاتجاه الذي دام عامين والذي شكلته قمم 2008 و 2014. لقد تخلى الانكماش الحالي عن 60٪ من المكاسب المسجلة بين عامي 2016 و 2018 بينما نحت الموجة الأخيرة من مثلث تنازلي لمدة 14 عامًا. كحد أدنى ، ينبغي لهذا الهيكل الهابط في نهاية المطاف توليد اختبار في أدنى مستويات 2008 و 2016.
مخزونات الطاقة في التراجع
اتبعت حركة الأسعار في أسهم الطاقة الأمريكية حذوها في الأشهر الأخيرة ، حيث ألقت بعض الأسماء المعروفة على أدنى مستوياتها في عام 2016. حققت خدمات النفط أكبر نجاح حتى الآن ، حيث قطعت ETF (OIH) VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH) الدعم على مدار عقد من الزمان وانخفضت إلى مستوى أدنى مستوى في عام 2002 ، والذي يمثل أيضًا أدنى مستوى على الإطلاق. في المقابل ، يتوقع هذا أن المكونات لا تزال تختبر أدنى مستوى لها في عام 2016 ستوفر مبيعات قصيرة مربحة.
TradingView.com
ارتفعت أسهم شركة هاليبرتون (HAL) في منتصف الخمسينيات من دولارات الولايات المتحدة في عام 2008 ، وتم بيعها في سن المراهقة المنخفضة خلال الانهيار الاقتصادي. ارتد السهم إلى أعلى مستوى سابق له في عام 2011 وعكس اتجاهه ، مسجلاً انخفاضًا أعلى في منتصف العشرينات. سجل ارتفاع في عام 2014 أعلى مستوى له على الإطلاق عند 74.33 دولارًا قبل أن يتحول إلى اختراق فاشل أدى إلى رحلة أخرى إلى المراهقين المنخفضين في عام 2016. يتداول السهم الآن بأقل من نقطتين فوق مستوى الدعم المهم هذا.
يمكن أن يؤدي أي انهيار إلى الحصول على قصة شعر إضافية بنسبة 50٪ تقذف عملاق الطاقة إلى أدنى مستوى لها في عام 2008. يكمن مستوى دعم واحد فقط بين مستوى الانهيار والهدف السلبي ، الناتج عن عمليات بيع حادة 2010 والتي انعكست عند 21.10 دولار (خط أسود). والأهم من ذلك ، من غير المرجح أن يكتسب الارتداد الذي يبدأ في أدنى مستوى عند 20 دولارًا قوة جذب لأن السعر سيتداول دون مقاومة شديدة عند تصحيح فيبوناتشي 0.786 لتوجه صعودي دام ست سنوات في منتصف العشرينات.
الخط السفلي
انخفض نفط خام غرب تكساس الوسيط إلى منتصف الأربعينيات دولارًا بعد أن تجاوز حوالي 75 دولارًا في أكتوبر. يشير هذا التراجع الوحشي إلى المرحلة التالية من الاتجاه الهبوطي المعقد لمدة 10 سنوات والذي يستهدف الدعم في انخفاض 30 دولار. تراجعت أسهم الطاقة في هذا التعاطف وأصبحت الآن تختبر أدنى مستوياتها منذ عدة سنوات.
