تعريف مخاطر الائتمان

ما هي مخاطر الائتمان؟

تتمثل مخاطر الائتمان في احتمال حدوث خسارة ناتجة عن فشل المقترض في سداد قرض أو الوفاء بالالتزامات التعاقدية. من الناحية التقليدية ، يشير إلى خطر عدم حصول المقرض على أصل الدين والفائدة المستحقة ، مما يؤدي إلى انقطاع التدفقات النقدية وزيادة تكاليف التحصيل. يمكن كتابة التدفقات النقدية الزائدة لتوفير تغطية إضافية لمخاطر الائتمان. على الرغم من أنه من المستحيل معرفة من الذي سيتقاعس عن الوفاء بالتزاماته ، إلا أن تقييم وإدارة مخاطر الائتمان بشكل صحيح يمكن أن يقلل من حدة الخسارة. مدفوعات الفوائد من المقترض أو مصدر التزام الديون هي مكافأة المقرض أو المستثمر لتحمله مخاطر الائتمان.

مخاطر الائتمان

الماخذ الرئيسية

• مخاطر الائتمان هي احتمال خسارة المقرض بسبب عدم إمكانية سداد قرض. يمكن قياس مخاطر ائتمان المستهلك عن طريق الشروط الخمسة: تاريخ الائتمان ، والقدرة على السداد ، ورأس المال ، وشروط القرض ، والضمانات المرتبطة بها. وعادة ما ينتهي المستهلكون الذين يشكلون مخاطر ائتمانية أعلى بدفع أسعار فائدة أعلى على القروض.

فهم مخاطر الائتمان

عندما يعرض المقرضون الرهون العقارية أو بطاقات الائتمان أو أنواع أخرى من القروض ، يكون هناك خطر من أن المقترض قد لا يسدد القرض. وبالمثل ، إذا كانت الشركة تقدم ائتمانًا إلى أحد العملاء ، فهناك خطر من أن العميل قد لا يدفع فواتيره. توضح مخاطر الائتمان أيضًا خطر عدم قدرة جهة إصدار السندات على الدفع عند الطلب أو عدم تمكن شركة التأمين من دفع مطالبة.

يتم احتساب مخاطر الائتمان بناءً على قدرة المقترض الإجمالية على سداد قرض وفقًا لشروطه الأصلية. لتقييم مخاطر الائتمان على القروض الاستهلاكية ، ينظر المقرضون إلى الشروط الخمسة: تاريخ الائتمان ، والقدرة على السداد ، ورأس المال ، وشروط القرض ، والضمانات المرتبطة به.

أنشأت بعض الشركات إدارات مسؤولة وحدها عن تقييم مخاطر الائتمان لعملائها الحاليين والمحتملين. لقد أتاحت التكنولوجيا للشركات القدرة على تحليل البيانات المستخدمة بسرعة لتقييم المخاطر لدى العميل.

إذا فكر المستثمر في شراء السند ، فسوف يقوم في الغالب بمراجعة التصنيف الائتماني للسند. إذا كان لديه تصنيف منخفض (B أو C) ، فإن الجهة المصدرة لديها مخاطر عالية بالتقصير. على العكس ، إذا كان لديه تصنيف عالٍ (AAA أو AA أو A) ، فيُعتبر استثمارًا آمنًا.

تقوم وكالات تصنيف السندات الائتمانية ، مثل Moody's Investors Services و Fitch Ratings ، بتقييم مخاطر الائتمان لآلاف من مصدري سندات الشركات والبلديات على أساس مستمر. على سبيل المثال ، قد يختار المستثمر الذي يكره المخاطرة شراء سندات بلدية مصنفة من AAA. في المقابل ، يمكن للمستثمر الباحث عن المخاطر شراء سندات ذات تصنيف أقل مقابل عوائد محتملة أعلى.

مخاطر الائتمان مقابل أسعار الفائدة

إذا كان هناك مستوى أعلى من مخاطر الائتمان المتصورة ، عادة ما يطلب المستثمرون والمقرضون معدل فائدة أعلى لرأس مالهم.

قد يختار الدائنون أيضًا التخلي عن الاستثمار أو القرض.

على سبيل المثال ، نظرًا لأنه من المرجح أن يُنظر إلى طالب الرهن العقاري ذي التصنيف الائتماني المتميز والدخل الثابت على أنه مخاطر ائتمانية منخفضة ، فسوف تحصل على معدل فائدة منخفض على رهنها. على النقيض من ذلك ، إذا كان لدى مقدم الطلب سجل ائتماني سيئ ، فقد يتعين عليه العمل مع مقرض رهن عقاري - مقرض رهن عقاري يقدم قروضًا بأسعار فائدة مرتفعة نسبيًا للمقترضين ذوي المخاطر العالية - للحصول على تمويل.

وبالمثل ، فإن الجهات المصدرة للسندات ذات التصنيفات الأقل من الكمال تقدم أسعار فائدة أعلى من مصدري السندات ذات التصنيفات الائتمانية الكاملة. يستخدم المصدرون ذوو التصنيفات الائتمانية المنخفضة عوائد عالية لجذب المستثمرين لتحمل المخاطر المرتبطة بعروضهم.