تعريف الأصول المتعهد بها

ما هي الأصول المتعهد بها؟

الأصل المرهون هو حيازة قيمة يتم تحويلها إلى مقرض لتأمين الدين أو القرض. الأصول المرهونة هي ضمان يحتفظ به المقرض مقابل أموال الإقراض. يمكن للأصول المرهونة أن تقلل من الدفعة الأولى المطلوبة عادة للحصول على قرض وكذلك تخفض سعر الفائدة المحمّل. يمكن أن تتضمن الأصول المعلنة النقد والأسهم والسندات وغيرها من الأسهم أو الأوراق المالية.

شرح الأصول المعلنة

سيقوم المقترض بنقل أصل مرهون إلى المقرض ، لكن المقترض لا يزال يحتفظ بملكية الحيازة القيمة. إذا كان المقترض الافتراضي ، فإن المقرض لديه اللجوء القانوني لملكية الأصول المتعهد بها. يحتفظ المقترض بجميع توزيعات الأرباح أو الأرباح الأخرى من الأصل أثناء وقت التعهد به.

الأصل هو مجرد ضمان للمقرض في حالة تقصير المقترض. ومع ذلك ، بالنسبة للمقترض ، يمكن للأصل المرهون أن يساعد بشكل كبير في الحصول على موافقة على القرض. إن استخدام الأصل لتأمين المذكرة قد يتيح للمقترض طلب سعر فائدة أقل على المذكرة ثم قد يكون لديهم مع قرض غير مضمون. عادةً ما تقدم قروض الأصول المرهونة للمقترضين أسعار فائدة أفضل من القروض غير المضمونة.

بمجرد سداد القرض والوفاء بالديون بالكامل ، يقوم المقرض بتحويل الأصول المرهونة إلى المقترض. عادة ما يتم التفاوض على نوع وقيمة الأصول المرهونة للحصول على قرض بين المقرض والمقترض.

الماخذ الرئيسية

• الأصل المرهون هو أحد الأصول القيمة التي يتم تحويلها إلى المقرض لتأمين الديون أو القروض. يمكن أن تقلل الأصول المتعهد بها الدفعة الأولى المطلوبة عادة للحصول على قرض. قد يوفر الأصل أيضًا معدل فائدة أفضل أو شروط سداد للقرض. يحتفظ المقترض بملكية الأصول ويستمر في كسب الفوائد أو الأرباح الرأسمالية على تلك الأصول.

رهن أصول الرهن

يمكن لمشتري المنازل في بعض الأحيان أن يتعهدوا بموجودات ، مثل الأوراق المالية ، لمؤسسات الإقراض لتخفيض أو إلغاء الدفعة الأولى اللازمة. مع الرهن العقاري التقليدي ، المنزل نفسه هو ضمان للقرض. ومع ذلك ، عادة ما تتطلب البنوك دفعة مقدمة بقيمة المذكرة بنسبة 20 ٪ ، بحيث لا ينتهي الأمر بالمشترين بسبب قيمة منزلهم. أيضا ، دون 20 ٪ دفعة أولى ، يجب على المشتري دفع دفعة التأمين الشهرية للتأمين الرهن العقاري الخاص (PMI). بدون دفعة أولى كبيرة ، من المحتمل أن يكون للمقترض أيضًا معدل فائدة أعلى.

يمكن استخدام الأصول المرهونة للتخلص من الدفعة الأولى ، وتجنب مدفوعات مؤشر مديري المشتريات ، وتأمين معدل فائدة أقل. على سبيل المثال ، دعنا نقول أن المقترض يتطلع لشراء منزل بقيمة 200000 دولار ، وهو ما يتطلب دفع 20 ألف دولار كدفعة مقدمة. إذا كان للمقترض 20،000 دولار في الأسهم أو الاستثمارات ، يمكن أن يتم التعهد بها للبنك في مقابل الدفعة الأولى.

يحتفظ المقترض بملكية الأصول ويستمر في جني الأرباح وتقرير الفوائد أو الأرباح الرأسمالية لتلك الأصول. ومع ذلك ، سيكون البنك قادرًا على الاستيلاء على الأصول إذا تخلف المقترض عن الرهن. يواصل المقترض كسب رأس المال على الأصول المرهونة ويحصل على رهن عقاري بدون دفعة أولى.

استخدام الاستثمارات في الرهن العقاري المرهون بالأصول

يوصى برهن عقاري مرهون للمقترضين الذين لديهم النقد أو الاستثمارات المتاحة ولا يرغبون في بيع استثماراتهم لدفع الدفعة المقدمة. قد يؤدي بيع الاستثمارات إلى فرض التزامات ضريبية على مصلحة الضرائب. قد يدفع البيع الدخل السنوي للمقترض إلى شريحة ضريبية أعلى مما يؤدي إلى زيادة الضرائب المستحقة عليه.

عادة ، المقترضون من ذوي الدخل المرتفع هم المرشحون المثاليون للرهون العقارية ذات الأصول المرهونة. ومع ذلك ، يمكن أيضًا استخدام أصول التعهد لأحد أفراد الأسرة للمساعدة في الحصول على الدفعة الأولى والموافقة على الرهن العقاري.

التأهل للرهن العقاري الأصول

للتأهل للحصول على رهن عقاري مرهون ، يحتاج المقترض عادة إلى استثمارات ذات قيمة أعلى من مبلغ الدفعة الأولى. إذا تعهد المقترض بالأمان وانخفضت قيمة الأوراق المالية ، فقد يطلب البنك أموالًا إضافية من المقترض للتعويض عن انخفاض قيمة الأصل.

على الرغم من أن المقترض يحتفظ بسلطة التقدير فيما يتعلق بكيفية استثمار الأموال المرهونة ، فقد يفرض البنك قيودًا لضمان عدم استثمار الأصول المرهونة في الأدوات المالية التي يعتبرها البنك محفوفة بالمخاطر. قد تتضمن هذه الاستثمارات المحفوفة بالمخاطر خيارات أو مشتقات. علاوة على ذلك ، لا يمكن رهن الأصول الموجودة في حساب التقاعد الفردي (IRA) أو 401 (ك) أو حسابات التقاعد الأخرى كأصول للحصول على قرض أو رهن.

إيجابيات وسلبيات قرض الرهن العقاري أو الأصول

استخدام الأصول المرهونة لتأمين مذكرة لديها العديد من المزايا للمقترض. ومع ذلك ، سيطلب المقرض نوعًا معينًا ونوعية الاستثمارات قبل أن يفكروا في تأمين القرض. أيضا ، يقتصر المقترض على الإجراءات التي قد تتخذها مع الأوراق المالية المرهونة. في المواقف الصعبة ، إذا تخلف المقترض عن السداد ، فسيخسر الأوراق المالية المرهونة وكذلك المنزل الذي قام بشرائه.

يجب على المقترض الاستمرار في الإبلاغ ودفع الضرائب على أي أرباح يتلقونها من الأصول المرهونة. ومع ذلك ، نظرًا لأنهم لم يكونوا مطالبين ببيع مقتنيات محافظهم لإجراء الدفعة المقدمة ، فلن يضعوها في شريحة دخل ضريبي أعلى.

الايجابيات

• يسمح قرض الأصول المرهونة للمقترض بالاحتفاظ بملكية الحيازة القيمة.

• يتجنب المقترض العقوبات الضريبية أو ضرائب الأرباح الرأسمالية من بيع الأصول

• تتجنب الأصول المرهونة دفعات كبيرة من القروض ومديري المشتريات ، إن أمكن.

• قد يحصل المقترض على معدل فائدة أقل على القرض أو الرهن.

• يواصل المقترض كسب الدخل ويجب أن يبلغ عن مكاسب استثماراته.

سلبيات

• قد تكون القدرة على تداول الأوراق المالية المرهونة محدودة إذا كانت الاستثمارات عبارة عن أسهم أو صناديق استثمار.

• قد يخسر المقترض المنزل والأوراق المالية في حالة التخلف عن السداد.

• من خلال عدم إجراء دفعة أولى ، يتم دفع فائدة القرض على السعر الكامل للعقار.

• إذا انخفضت قيمة الأوراق المالية المرهونة ، فقد يطلب المقرض أموالاً إضافية.

• تحمل الأصول المرهونة لقروض أحد الأقارب تحمل مخاطر التخلف عن السداد نظرًا لعدم وجود سيطرة على سداد المقترض.

العالم الحقيقي مثال على الرهن العقاري المرهون بالأصول

يقدم مصرف ريموند جيمس رهن أوراق مالية مرهونة يتم بموجبه الاحتفاظ بالموجودات المرهونة في حساب استثمار لدى ريموند جيمس. بعض الميزات والشروط تتضمن:

• يمكن للعملاء تمويل ما يصل إلى 100٪ من سعر شراء منزل أولي بالإضافة إلى عقار استثماري سكني يستخدم تعهدًا مشتركًا بالأوراق المالية المؤهلة بالهامش والهامش. يتم إلغاء الدفعة المقدمة من خلال تمويل 100 ٪التصفية الاستثمارية للتسوية وأي ضرائب على أرباح رأس المال المحتملةلا يوجد تأمين لمؤشر مديري المشتريات الرهون العقارية للأصول المرهونة لأفراد الأسرة وكذلك في حالة انخفاض قيمة الأوراق المالية المرهونة ، سيحتاج ريموند جيمس إلى أموال إضافية ليتم التعهد بها. كما يحتفظ ريموند جيمس بالحق في تصفية الأوراق المالية دون موافقة مسبقة إذا لزم الأمر لدعم الحساب