تعريف المواد الاستهلاكية المستهلك

ما هي السلع الاستهلاكية الأساسية؟

المواد الغذائية الاستهلاكية هي المنتجات الأساسية التي تشمل المنتجات النموذجية مثل المواد الغذائية والمشروبات والسلع المنزلية ، ومنتجات النظافة المؤنث ، ولكن الفئة تشمل أيضا عناصر مثل الكحول والتبغ. هذه السلع هي تلك المنتجات التي لا يستطيع الأشخاص - أو غير الراغبين - قطع ميزانياتهم بغض النظر عن وضعهم المالي.

تعتبر المواد الاستهلاكية الأساسية غير دورية ، مما يعني أن الطلب دائمًا على مدار السنة ، بغض النظر عن مدى أداء الاقتصاد أو عدم أدائه. على هذا النحو ، السلع الاستهلاكية المستهلك منيع لدورات الأعمال. أيضًا ، يميل الناس إلى طلب السلع الاستهلاكية عند مستوى ثابت نسبيًا ، بغض النظر عن سعرهم.

أساسيات السلع الاستهلاكية

بما يقرب من 70 ٪ من الناتج القومي الإجمالي للبلاد (GNP) ، فإن الإنفاق الاستهلاكي له تأثير كبير على الاقتصاد. النمو الاقتصادي والانخفاض يقودان عادةً الإنفاق الاستهلاكي ، وهو دوري. الدورية تعني أن هناك انحرافات وتدفقات ، أو أوقات ينفق فيها المستهلك أكثر وفترات يكون فيها عادات الإنفاق المحافظة أكثر.

ومع ذلك ، فإن الإنفاق على السلع التي ينتجها ويبيعها قطاع السلع الاستهلاكية يميل إلى أن يكون أقل دوريًا نظرًا لانخفاض مرونة سعر الطلب. مرونة الأسعار هي مفهوم اقتصادي يصف التغير في الطلب على كمية المستهلك مع تغير الأسعار. يبقى الطلب على السلع الاستهلاكية الأساسية ثابتًا إلى حد ما بغض النظر عن حالة الاقتصاد أو تكلفة المنتج.

الماخذ الرئيسية

• أسهم شركات السلع الأساسية الاستهلاكية غير دورية لأنها تنتج أو تبيع سلعًا تكون مطلوبة دائمًا. نظرًا لكونها نموًا مستقرًا إذا كان النمو غير مستقر ، فإن قطاع السلع الاستهلاكية الرئيسي يعتبر ملاذًا للمستثمرين في أوقات الركود. يمكن أن تكون أسهم السلع الاستهلاكية خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يبحثون نمو ثابت ، توزيعات أرباح قوية ، تقلبات منخفضة.

بنية قطاع السلع الاستهلاكية

الشركات التي تبيع الأدوية الصيدلانية ، مثل الصيدليات ، مدرجة في هذا القطاع ، وكذلك الشركات التي تنتج وتزرع المحاصيل. ضمن مؤشر S&P 500 ، يتم تقسيم المواد الاستهلاكية إلى ستة صناعات:

• مشروباتالطعام والبيع بالجملة للمواد الغذائيةالأجهزة المنزليةالسلع الشخصيةالتسوق

على الرغم من عدم وجود بدائل للسلع الاستهلاكية الأساسية ، إلا أن المستهلكين لديهم الكثير من الخيارات عند التسوق لأرخص المنتجات. وهذا يجعل المنافسة بين الموردين صعبة للغاية في بيئة ترتفع فيها أسعار السلع الأساسية. للمنافسة على أسعار السلع الأساسية للمستهلكين ، يجب أن يكون المنتجون قادرين على خفض تكاليفهم من خلال اعتماد تقنيات وعمليات جديدة ، أو يجب عليهم التفريق من خلال تقديم منتجات مبتكرة.

أداء المستهلك المالي

لقد تفوق قطاع السلع الاستهلاكية على جميع القطاعات باستثناء قطاع واحد منذ عام 1962. وفقًا لمؤشرات S&P Dow Jones ، فقد حقق قطاع السلع الاستهلاكية 12.97٪ سنويًا على مدار معظم السنوات العشر المنتهية في أبريل 2019. قارن ذلك بعائد 15.53٪ من مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال نفس الفترة - حدثت فجوة بشكل رئيسي في العامين الماضيين ، ولكن عادة ما يتحرك الاثنان إلى حد كبير.

والأهم من ذلك أن قطاع السلع الاستهلاكية قد فاق أداء مؤشر ستاندرد آند بورز 500 خلال فترات الركود الثلاث الأخيرة - أو فترات النمو السلبي في الناتج المحلي الإجمالي. نظرًا لانخفاض معدل التذبذب ، تعتبر الأسهم الاستهلاكية الأساسية تلعب دورًا رئيسيًا في الاستراتيجيات الدفاعية.

الاستثمار في السلع الاستهلاكية

بفضل الطلب المستمر على منتجاتها ، تحقق الشركات الأساسية الاستهلاكية عائدات ثابتة ، حتى في فترات الركود. نتيجة لذلك ، انخفضت أسعار السلع الاستهلاكية الأساسية خلال الأسواق الهبوطية بشكل ملحوظ مقارنةً بالأسهم في القطاعات الأخرى. مع بعض المنتجات ، مثل الطعام والكحول والتبغ ، يزداد الطلب في بعض الأحيان فعلاً خلال فترات الركود الاقتصادي.

غالبًا ما يجذب قطاع السلع الاستهلاكية أيضًا المستثمرين بعوائد أرباحهم الغنية ، والتي تميل إلى أن تكون أكبر من تلك الناتجة في القطاعات الأخرى. نظرًا لطبيعة بطيئة وثابتة ، لا يمكن للمستهلكين أن يستمروا في دفع أرباح الأسهم خلال فترات الركود فحسب ، بل يمكنهم أيضًا زيادة دفعاتهم. وفقًا لـ "Dividend.com" ، ارتفع معدل توزيع الأرباح السنوي بنسبة 8٪ خلال العشرين عامًا المنتهية في عام 2015. واعتبارًا من عام 2018 ، حقق القطاع ككل عائدات بلغت 2.01٪.

علاوة على ذلك ، السلع الاستهلاكية الأساسية مهمة لتنويع المحافظ. أيضًا ، نظرًا لأن هذه الأسهم تميل إلى الأداء بطريقة تتعارض مع القطاع التقديري للمستهلك في حالات الركود في السوق ، فإنها يمكن أن تساعد في تحقيق التوازن في محفظة. إنهم يميلون إلى تحقيق أرباح ثابتة تدعم عائدات أرباحهم على عكس دورات الازدهار والكساد في الأسهم ذات النمو المرتفع والمحفوفة بالمخاطر ، على الرغم من توفر المزيد من النمو للمستهلكين الأساسيين مع توسعهم عالمياً.

الايجابيات

• أرباح ثابتة ، والأرباح

• تقلب قليلا

• خطر قليل

• حفظ الملاذ في أوقات الركود

سلبيات

• النمو البطيء

• ارتفاعات محدودة

• المتخلفون عندما ترتفع أسعار الفائدة

يمكن أن تكون الأسهم الأساسية للمستهلكين خيارًا جيدًا للمستثمرين الذين يسعون لتحقيق نمو مطرد وتوزيعات أرباح قوية وتقلبات منخفضة. يمكن للمرء الاستثمار في السلع الاستهلاكية الأساسية من خلال شراء أسهم شركات السلع الاستهلاكية الفردية — من بين رواد الصناعة Procter & Gamble (P&G) ، و B&G Foods (BGS) ، و Kimberly-Clark (KMB) ، و Phillip Morris (PM) - أو عن طريق الشراء صناديق الاستثمار أو صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة (ETFs) والمتخصصة في هذا القطاع.

العالم الحقيقي مثال على السلع الاستهلاكية

العديد من الشركات الاستثمارية الكبرى تقدم بعض السلع الاستهلاكية الأساسية. تقدم Vanguard ، على سبيل المثال ، VDC ، وصناديق ETF للمستهلكين ، وصندوق مشترك لمؤشر Consumer Staples Index. تمتلك Invesco شركة PBJ ، وهي مؤسسة ETF للأغذية والمشروبات الديناميكية ، إلى جانب مؤسسة S&P SmallCap Consumer Staples ETF الأكثر عمومية.

علاوة على ذلك ، إذا كنت ترغب في محاولة الاستثمار على المستوى الدولي - بعد كل شيء ، فالناس بحاجة إلى السلع الأساسية في جميع أنحاء العالم - فإن ETF (EMCG) و WisdomTree للأسواق الناشئة للأسواق الناشئة ETF (KXI) خياران.