ما هي إدارة رأس المال العامل؟
تضمن الإدارة الفعالة لرأس المال العامل الربحية والصحة المالية العامة للشركات. رأس المال العامل هو النقد الذي تستخدمه الشركات لتشغيل وإدارة مؤسساتها. تضمن الإدارة الفعالة لرأس المال العامل أن تحتفظ الشركة دائمًا بتدفق نقدي كافٍ لتغطية تكاليف التشغيل قصيرة الأجل والتزامات الديون قصيرة الأجل.
تحدد عناصر رأس المال العامل التي يقيمها المستثمرون والمحللون لتقييم الشركة التدفق النقدي للشركة. هذه العناصر هي الأموال القادمة ، والمال الخارج ، وإدارة المخزون.
إدارة رأس المال العامل مفككة
تتطلب إدارة رأس المال العامل الفعالة تنسيق العديد من المهام مثل إدارة الاستثمارات قصيرة الأجل ، ومنح الائتمان للعملاء والتحصيل على هذا الائتمان ، وإدارة المخزون ، وإدارة الدائنين. تتطلب الإدارة الفعالة لرأس المال العامل الحصول على تنبؤات نقدية موثوقة وبيانات دقيقة عن المعاملات والأرصدة المصرفية.
إذا كانت الشركة لا تملك ما يكفي من النقود لدفع مصاريفها الحالية ، فقد يتعين عليها تقديم طلب للإفلاس أو الخضوع لإعادة الهيكلة عن طريق بيع الأصول أو إعادة التنظيم أو التصفية. على العكس من ذلك ، إذا استثمرت شركة بشكل مفرط في الأصول النقدية والسائلة ، فقد يكون هذا سوء استخدام موارد الشركة.
الماخذ الرئيسية
- تعد إدارة رأس المال العامل أمرًا ضروريًا لضمان احتفاظ الشركة بتدفق نقدي كافٍ لتغطية تكاليفها والتزاماتها التشغيلية قصيرة الأجل. عناصر رأس المال العامل هي الأموال التي تأتي ، والمال الخارج ، وإدارة المخزون. يجب على الشركات أيضًا إعداد تنبؤات نقدية موثوق بها والحفاظ على بيانات دقيقة حول المعاملات والأرصدة المصرفية. إذا لم تستطع الشركة الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل ، فقد تواجه الإفلاس أثناء الاحتفاظ بأصول أو سيولة مفرطة قد لا تكون أفضل استخدام لمواردها.
هذه ثلاثة عناصر رئيسية مرتبطة بإدارة رأس المال العامل:
1. حسابات القبض
الحسابات المستحقة القبض هي الإيرادات المستحقة - ما يدين به العملاء والمدينون للشركة عن المبيعات السابقة. يجب على الشركة تحصيل ذممها المدينة في الوقت المناسب حتى تتمكن من استخدام هذه الأموال لسداد ديونها والتكاليف التشغيلية. تظهر الحسابات المدينة كأصول في الميزانية العمومية للشركة ، لكنها لا تصبح أصولًا حتى يتم جمعها. مبيعات الأيام المعلقة هي مقياس يستخدمه المحللون لتقييم تعامل الشركة مع حسابات القبض. يكشف المقياس عن متوسط عدد الأيام التي تستغرقها الشركة لتحصيل إيرادات المبيعات.
2. الحسابات الدائنة
الحسابات المستحقة الدفع هي المبلغ الذي يجب أن تدفعه الشركة على المدى القصير ، وهي عنصر رئيسي في إدارة رأس المال العامل. تسعى الشركات إلى موازنة المدفوعات مع المستحقات للحفاظ على أقصى قدر من التدفق النقدي. قد تؤخر الشركات المدفوعات طالما كان ذلك ممكنًا بشكل معقول بهدف الحفاظ على التصنيفات الائتمانية الإيجابية مع الحفاظ على علاقات جيدة مع الموردين والدائنين. من الناحية المثالية ، يكون متوسط الوقت اللازم لتحصيل المستحقات لدى الشركة أقصر بكثير من متوسط وقت تسوية الذمم الدائنة.
3. المخزون
المخزون هو أحد الأصول الأساسية للشركة التي تحولها إلى إيرادات المبيعات. معدل بيع الشركة وتجديد مخزونها هو مقياس لنجاحها. يعتبر المستثمرون أيضًا أن معدل دوران المخزون يعد مؤشراً على قوة المبيعات ومدى كفاءة الشركة في عمليات الشراء والتصنيع. انخفاض المخزون يعني أن الشركة معرضة لخطر الخسارة في المبيعات ، ولكن ارتفاع مستويات المخزون بشكل مفرط قد يكون علامة على الاستخدام المهدر لرأس المال العامل.
إدارة رأس المال العامل باختصار
تمثل إدارة رأس المال العامل العلاقة بين الأصول قصيرة الأجل للشركة والتزاماتها قصيرة الأجل. الهدف من إدارة رأس المال العامل هو ضمان قدرة الشركة على تحمل نفقات التشغيل اليومية مع استثمار أصول الشركة في نفس الوقت بطريقة أكثر إنتاجية. تدير شركة جيدة الإدارة ديونها قصيرة الأجل ومصروفات التشغيل الحالية والمستقبلية من خلال إدارتها لرأس المال العامل ، والتي تتمثل مكوناتها في المخزونات والحسابات المستحقة القبض والحسابات المستحقة الدفع والنقد.
