الدليل الكامل لحسابات الودائع في سوق المال

جدول المحتويات

• تاريخ MMDAs
• MMDAs مقابل حسابات الودائع الأخرى
• اعتبارات خاصة ل MMDAs
• الخط السفلي

يعد حساب إيداع سوق المال (MMDA) ، والمعروف أيضًا باسم حساب سوق المال (MMA) ، نوعًا خاصًا من حسابات التوفير البنكية أو اتحاد الائتمان مع بعض الميزات غير الموجودة في حسابات التوفير العادية.

تدفع معظم حسابات الودائع في سوق المال معدل فائدة أعلى من حسابات التوفير العادية في دفتر الحسابات وغالبًا ما تشمل امتيازات بطاقة السحب والصراف الآلي. تأتي MMDAs أيضًا مع قيود تجعلها أقل مرونة من التدقيق أو حسابات الادخار العادية.

فهم حسابات إيداع سوق المال (MMDA)

التاريخ

حتى أوائل الثمانينيات من القرن الماضي ، وضعت الحكومة سقفًا أو حدًا لمبلغ الفائدة الذي يمكن أن تقدمه البنوك والاتحادات الائتمانية للعملاء في حسابات التوفير. عرضت العديد من المؤسسات على الأجهزة الصغيرة (مثل المحامص ومكواة الهراء) ، إلى جانب حوافز أخرى ، لجذب الودائع ، لأنها لا تستطيع المنافسة عندما يتعلق الأمر بأسعار الفائدة.

بدأ الناس في وضع مدخراتهم في صناديق الاستثمار في أسواق المال ذات الفائدة المرتفعة (MMMFs) ، والمعروفة أيضًا باسم صناديق أسواق المال (MMFs). يتم بيع صناديق الاستثمار في سوق المال من قبل البنوك والوساطة وشركات صناديق الاستثمار المشترك.

الماخذ الرئيسية

• حسابات إيداع سوق المال (MMDAs) هي نوع من حسابات التوفير. تعتبر MMDAs استثمارًا آمنًا للغاية ، على الرغم من أنها مفيدة بشكل عام على المدى القصير أكثر من كونها استثمارًا طويل الأجل. تميّز المرونة والسيولة بين MMDAs وبصرف النظر عن عدة أنواع من المدخرات المشتركة التي تحمل الفوائد ، ولكن هناك العديد من العوامل التي يجب مراعاتها قبل اختيارها على أشكال أخرى من المدخرات. يؤمن FDIC MMDAs ما يصل إلى 250،000 دولار لكل مودع ، تمامًا مثل أي حساب مصرفي منتظم.

تحت الضغط ، أقر الكونغرس غارن سانت. قانون مؤسسات الإيداع في جيرمان لعام 1982 ، الذي سمح للمصارف والاتحادات الائتمانية بتقديم حسابات ودائع سوق المال التي دفعت سعر "سوق المال" ، والذي كان أعلى من السعر المحدد السابق. يتم تقديم حسابات ودائع سوق المال في البنوك التقليدية وعبر الإنترنت والاتحادات الائتمانية. واحدة من الميزات الرئيسية ل MMDAs ، بالإضافة إلى دفع فائدة أعلى ، هي حماية الأصول الخاصة بك.

الودائع المؤمنة

يتم تأمين ودائع MMDA والأرباح في أحد البنوك من قبل شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) ، وهي وكالة مستقلة تابعة للحكومة الفيدرالية. تغطي FDIC أنواعًا معينة من الحسابات ، بما في ذلك MMDAs ، ما يصل إلى 250،000 دولار لكل مودع لكل بنك. هذا يعني أنه إذا كان لديك حسابات أخرى قابلة للتأمين في نفس البنك (التدقيق ، الادخار ، شهادة الإيداع) ، فكلها تعتمد على حد التأمين البالغ 250،000 دولار. الحسابات المشتركة مؤمنة بـ 500،000 دولار.

بالنسبة لحسابات ودائع سوق المال التي يتم صرفها في اتحاد ائتماني ، توفر إدارة اتحاد الائتمان الوطني (NCUA) تغطية تأمينية مماثلة (250،000 دولار لكل عضو لكل اتحاد ائتماني). إذا كنت ترغب في تأمين أكثر من 250،000 دولار ، فإن أفضل طريقة لتحقيق ذلك هي فتح MMDA في أكثر من بنك واحد أو اتحاد ائتماني.

ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار في سوق المال ليست مؤمنة من قبل الحكومة - حتى لو كنت تأخذ واحدة في أحد البنوك.

فحص الكتابة وبطاقة الخصم

تقدم العديد من حسابات ودائع سوق المال امتيازات محدودة لكتابة الشيكات وتتضمن بطاقة خصم في الحساب. هذا يجعل MMDA حساب التوفير والتحقق من مجموعة ، والذي يمكن أن يكون مفيدًا ، إذا كنت ترغب في الحصول على معدل فائدة أعلى ، ولكن عليك فقط الوصول إلى أموالك على أساس محدود.

حدود المعاملات

كما هو الحال مع معظم حسابات التوفير ، فإن لائحة مجلس الاحتياطي الفيدرالي (د) تحددك بستة تحويلات ومدفوعات إلكترونية من كل MMDA كل شهر. أنواع التحويلات المتأثرة هي التحويلات المصرح بها مسبقًا (بما في ذلك حماية السحب على المكشوف) والتحويلات الهاتفية والتحويلات الإلكترونية والشيكات أو مدفوعات بطاقات الخصم المباشر لأطراف ثالثة ومعاملات ACH والتحويلات البرقية.

غالبًا ما يُسمح لك بإجراء تحويلات غير محدودة شخصيًا (في البنك) أو عن طريق البريد أو عن طريق المراسلة أو على أجهزة الصراف الآلي. إذا تجاوزت عدد المعاملات المسموح بها شهريًا ، فستتلقى تحذيرًا من البنك وقد يتم تقييمك غرامة. في حالة المتابعة ، يتعين على البنك إلغاء امتيازات التحويل الخاصة بك أو نقلك إلى التدقيق المنتظم أو إغلاق حسابك. يمكنك أن تجعل العديد من الودائع كما يحلو لك.

رسوم MMDA والحد الأدنى

بالإضافة إلى حدود المعاملات ، تتطلب حسابات ودائع سوق المال عمومًا إيداع الحد الأدنى لإنشاء حساب وتطلب منك الحفاظ على الحد الأدنى للرصيد لتلقي الحد الأقصى لسعر الفائدة.

العديد من MMDAs لديهم رسوم شهرية تبدأ إذا انخفض رصيدك عن الحد الأدنى. الرسوم مهمة لأن أي رسوم يتم فرضها ستقلل من أرباحك (الفائدة). تفرض بعض المؤسسات رسومًا بغض النظر عن رصيدك ، بينما تتخلى مؤسسات أخرى عن الرسوم الشهرية إذا قمت ، على سبيل المثال ، بإيداع وديعة شهرية منتظمة. الحد الأدنى للودائع والأرصدة والقواعد المتعلقة بالرسوم تختلف بين المؤسسات المالية.

اسعار الفائدة

واحدة من عوامل الجذب الأصلية في MMDAs كانت حقيقة أنها عرضت سعر فائدة أعلى من حسابات التوفير. وفي المتوسط ​​، لا تزال MMDAs تتفوق على حسابات التوفير. يمكن أن تقدم MMDAs أسعار فائدة أعلى لأنه يُسمح لها بالاستثمار في شهادات الإيداع (CDs) والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية التي لا تستطيع حسابات التوفير القيام بها.

أسعار فائدة حساب الودائع في سوق المال (وكذلك أسعار معظم الودائع) متغيرة ، وهذا يعني أنها يمكن أن تتغير مع الظروف الاقتصادية. يمكن أن يكون لمقدار الفائدة - سنويًا أو شهريًا أو يوميًا - تأثيرًا كبيرًا على عائدك النهائي ، خاصة إذا كنت تحتفظ برصيد عالٍ في حسابك.

سيولة

توفر كل من حسابات ودائع سوق المال وصناديق الاستثمار في سوق المال وصولاً سريعًا إلى أموالك. تحتوي حسابات ودائع سوق المال على قيود ست معاملات شهرية خاضعة للتنظيم الحكومي ، والتي لا تقوم بها صناديق الاستثمار في سوق المال. ومع ذلك ، يمكن للبنوك وشركات السمسرة الفردية أن تضع قيودًا على عدد المرات التي يمكنك فيها استرداد أسهم الصندوق المشترك لسوق المال الخاص بك أو كتابة الشيكات.

توزيعات الأرباح مقابل الفوائد

تميل توزيعات الأرباح (العوائد) التي تنتجها صناديق الاستثمار في سوق المال إلى أن تكون أعلى قليلاً من الفوائد المكتسبة من حسابات ودائع سوق المال. ومع ذلك ، فإن العائد على حد سواء يختلف مع أداء الاستثمارات الأساسية ، ولا مواكبة التضخم عادة.

إعادة استثمار

لديك الخيار لإعادة استثمار الأرباح في الصندوق المشترك لسوق المال الخاص بك. توزيعات الأرباح المعاد استثمارها تشتري أسهم إضافية في الصندوق. تتم إضافة الفائدة في حساب إيداع سوق المال الخاص بك تلقائيًا إلى الأصل وتتضاعف. تحافظ الصناديق المشتركة في سوق المال عادة على صافي قيمة الأصول بقيمة دولار واحد للسهم. مع نمو حسابك ، يرتفع عدد الأسهم التي تمتلكها دولارًا واحدًا.

رسوم

كلاً من حسابات ودائع سوق المال ورسوم صناديق الاستثمار في سوق المال. في الصندوق المشترك لسوق المال ، الرسوم الرئيسية هي نسبة المصاريف. هذا رسم يتم دفعه لشركة الصندوق لتعويض مدير الصندوق ودفع مصاريف تشغيلية أخرى. قد تشمل الرسوم الأخرى رسوم كتابة الشيكات لتجاوز الحد الأقصى لعدد الشيكات المسموح بها في الشهر ، أو رسوم خدمة الحساب السنوية ، أو رسوم إذا كان حسابك يقل عن الحد الأدنى للرصيد المعلن.

MMDAs مقابل حسابات الودائع الأخرى

حسابات ودائع سوق المال ليست حسابات الودائع الوحيدة التي تقدمها البنوك والاتحادات الائتمانية. قد تتضمن الحسابات الأخرى ميزات (أو حتى أسعار الفائدة) التي تجعلها قادرة على المنافسة مع - أو تفوق - حسابات ودائع سوق المال.

حساب التوفير في دفتر الحسابات

تدفع حسابات الادخار المنتظمة للبنك أو الاتحاد الائتماني فائدة مثلها مثل MMDAs ، على الرغم من أن الفوائد التي تدفعها MMDAs تميل إلى أن تكون أعلى. تقدم بعض حسابات الادخار العادية معدل فائدة أعلى قليلاً لتعويض المرونة (أي كتابة الشيكات) التي تقدمها MMDAs.

كل من حسابات التوفير و MMDAs مؤمنة بـ FDIC أو NCUA. كلاهما يسمح لك بعمل أكبر عدد تريده من الودائع كل شهر ، وكلاهما يقيدك إلى ستة تحويلات وفقًا للوائح مجلس الاحتياطي الفيدرالي د. بخلاف MMDAs ، فإن حسابات التوفير المنتظمة لا تحتوي عادة على إيداع مبدئي أو حد أدنى للرصيد.

حساب التوفير العالي العائد

تقدم البنوك والاتحادات الائتمانية أيضًا حسابات توفير عالية العائد ، وبناءً على المؤسسة ، قد تكون الفائدة المعروضة أعلى مما يمكنك الحصول عليه مع MMDA لهذا البنك. تمامًا مثل MMDAs ، حسابات التوفير عالية العائد مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA وقد تتطلب إيداعًا أوليًا أعلى ، والحد الأدنى للرصيد ، ورسوم الصيانة ، أو فرض عقوبات إذا انخفض رصيدك عن الحد الأدنى المطلوب.

فحص الحساب العادي

فحص الحسابات له ميزة كبيرة واحدة على MMDA - المعاملات غير المحدودة (الشيكات ، سحب أجهزة الصراف الآلي ، التحويلات البنكية ، وما إلى ذلك). هم أيضا FDIC- أو NCUA المؤمن. هذا يجعل من التحقق من حسابات مثالية للمعاملات المالية اليومية ، مثل كتابة الشيكات ، ودفع الفواتير الإلكترونية والوصول إلى النقدية من خلال أجهزة الصراف الآلي. يتمثل الضعف الرئيسي في الحسابات الجارية في المراجعة في أنها تقدم معدل فائدة منخفض جدًا (غالبًا ما يكون صفريًا).

عالية الغلة / عالية الفائدة التحقق

يقدم هذا النوع من الحسابات الجارية - مثل المدخرات ذات العائد المرتفع - أسعار فائدة تنافس وأحيانًا تتجاوز تلك الموجودة في حسابات ودائع سوق المال. كما هو الحال مع MMDAs ، تأتي هذه الأنواع من الحسابات مع شرط للحفاظ على الحد الأدنى للرصيد اليومي وعقوبة أو رسوم للهبوط إلى أقل من هذا المبلغ. كما أن حسابات التحقق ذات العائد المرتفع غالباً ما يكون لها حد أقصى - على سبيل المثال ، 5000 دولار - لا ينطبق عليها سعر الفائدة المرتفع.

تتطلب بعض حسابات التحقق ذات العائد المرتفع إجراء حد أدنى لعدد معاملات الخصم كل شهر. كل هذه الشروط يمكن أن تجعل الحفاظ على حساب التحقق ذي العائد المرتفع من العمل المستغرق للوقت. في نواحٍ أخرى ، يشبه التحقق ذو العائد المرتفع الشيكات المنتظمة ، مع الشيكات غير المحدودة ، وبطاقة الخصم ، والوصول إلى أجهزة الصراف الآلي ، وتأمين FDIC أو NCUA.

مكافآت التحقق من الحساب

قد يوفر هذا النوع من التحقق من الحساب مكافأة تسجيل رائعة ومكافآت أخرى ، مثل العوائد المرتفعة أو تسديد رسوم أجهزة الصراف الآلي أو أميال الطيران أو استرداد النقود. تشبه المحاذير تلك ذات الشيكات ذات العائد المرتفع: رسوم عالية ما لم تحافظ على الحد الأدنى للرصيد اليومي المعلن ، والحد الأدنى المطلوب من معاملات بطاقات الخصم المباشر شهريًا ، والودائع المباشرة الشهرية الإلزامية ، وأكثر من ذلك ، حسب المؤسسة. خلاف ذلك ، مكافآت التحقق من وظائف مثل حساب التحقق المنتظم كما هو مذكور أعلاه ، بما في ذلك تأمين FDIC أو NCUA.

شهادات الودائع

القرص المضغوط هو حساب توفير مؤقت. في مقابل سعر فائدة ثابت قد يكون أعلى مما قد تحصل عليه من حساب التوفير العادي أو MMDA ، فإنك توافق على إيداع مبلغ محدد لفترة محددة - ثلاثة أو ستة أو تسعة أو 12 شهرًا أو عدة سنوات تصل إلى 10 تتضاعف الفائدة على القرص المضغوط يوميًا أو أسبوعيًا أو شهريًا أو سنويًا ، وفقًا لشروط اتفاقك مع البنك أو الاتحاد الائتماني.

لا تعاقبك بعض الأقراص المدمجة (المعروفة بالأقراص المدمجة السائلة) على السحب المبكر للمبدأ أو الفائدة أو كليهما ، ولكنها تدفع معدل فائدة أقل. تكون الأقراص المضغوطة مؤمنة من قبل FDIC أو NCUA ، ولكنها لا تقدم عادة أي مخصص لكتابة الشيكات أو سحب الأموال باستخدام بطاقة الخصم أو إضافتها إلى الرصيد بمجرد شراء القرص المضغوط.

صناديق الاستثمار

أحيانًا ما يتم خلط حسابات ودائع سوق المال مع صناديق الاستثمار في سوق المال. في حين أن كلاهما يعتبران مكانين جيدين لإيقاف النقود مؤقتًا لأنهما يستثمران في سيارات آمنة قصيرة الأجل مثل الأقراص المدمجة والأوراق المالية الحكومية والأوراق التجارية ، إلا أنهما مختلفان بطرق أخرى.

اعتبارات خاصة ل MMDAs

رسوم وسيولة صندوق الاستثمار المشترك

في أكتوبر 2016 ، سنت لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية قواعد خاصة لصناديق الاستثمار المشتركة في سوق المال والتي تشمل القدرة على فرض رسوم السيولة والبوابات في أوقات الضغط المالي.

هذا يعني أنه قد يتم فرض رسوم استرداد خاصة لك لاسترداد جزء من أو كل الأموال الخاصة بك ، أو قد يفرض الصندوق وقفًا للاسترداد لفترة محددة. لا تنطبق هذه القواعد الخاصة على حسابات ودائع سوق المال.

الضرائب على MMDAs

تخضع الفائدة المكتسبة من معظم MMDAs للضريبة ، حتى لو تم إعادة استثمارها. إذا تلقيت أكثر من 10 دولارات فائدة في سنة واحدة ، فستتلقى 1099- INT لاستخدامها في تقديم ضرائب دخلك. لا يهم ما إذا كان البنك الذي تتعامل معه يطلق على الفائدة "الأرباح". لا يزال يخضع للضرائب. إذا كان إجمالي اهتمامك من جميع النماذج 1099-INT يتجاوز 1500 دولار ، فيجب عليك أيضًا تقديم جدول ب ، مع ذكر اسم كل مؤسسة والفائدة المستلمة من كل مؤسسة.

إذا استثمرت MMDA في أدوات معفاة من الضرائب (مثل السندات البلدية) ، فإن بعض أو كل الفوائد التي تجنيها قد لا تكون خاضعة للضريبة. إذا لم تكن متأكدًا من الحالة الضريبية ، فاطلب المشورة من مستشار مالي موثوق.

مخاطر وعوائد MMDAs

مزيج من FDIC أو NCUA التأمين والاستثمارات منخفضة المخاطر يجعل حساب ودائع سوق المال واحدة من أكثر الاستثمارات المتاحة أمانا. المفاضلة ، بطبيعة الحال ، هي أن أسعار الفائدة MMDA - على الرغم من أن أعلى من تلك التي وجدت مع حسابات مراجعة منتظمة وحسابات التوفير دفتر - أقل بكثير من متوسط ​​العائد التاريخي 8 ٪ إلى 10 ٪ سوف تتلقى مع الأوراق المالية وغيرها من أنواع استثمارات طويلة الأجل.

على الرغم من أن الاستثمارات منخفضة المخاطر مثل تلك الموجودة في MMDAs تعتبر آمنة جدًا ، فإنها لا تعتبر استثمارات طويلة الأجل قابلة للاستمرار. إن ما تتمتع به MMDAs جيد جدًا بالنسبة إليه هو المكان الذي تضع فيه الأموال التي لا ترغب في ربطها كاستثمار طويل الأجل أو رأس مال لا ترغب في المخاطرة به - خاصة في سنوات التقاعد اللاحقة. تعتبر MMDAs أيضًا أماكن آمنة نسبيًا للحفاظ على المال عندما يكون السوق متقلبًا.

الخط السفلي

ينطوي قرار فتح حساب إيداع في سوق المال على مقارنة العديد من العوامل وتحديد مدى أهمية كل منها بالنسبة لك. على سبيل المثال ، وفقًا لسعر الفائدة ، قد يكون مصدر قلقك الرئيسي بشأن اختيار MMDA أو قرص مضغوط هو السيولة.

بين حساب إيداع سوق المال وصندوق الاستثمار في سوق المال ، اسأل نفسك ما إذا كنت على استعداد لمقايضة الأمن بعائد أعلى محتمل ، لأن حساب إيداع سوق المال مؤمن من قبل FDIC وصندوق استثمار مشترك في سوق المال ليس كذلك.

لا توجد قاعدة تقيدك بنوع واحد من الحساب. قد ترغب في الحصول على MMDA كمكان لإيقاف الصناديق القابلة للاستثمار للوصول إليها بشكل سريع عندما يقوم السوق بتحول إيجابي أو لتغطية احتياجات الطوارئ. قد تكون المدخرات العادية مناسبة حتى تتراكم بما يكفي لفتح حساب إيداع سوق المال أو صندوق الاستثمار في سوق المال. إذا لم تكن بحاجة إلى الوصول إلى أموالك على الفور ولكنك لا تزال ترغب في الأمان ، فقد يكون القرص المضغوط الذي مدته خمس سنوات مكانًا جيدًا لأموالك.

يقارن الجدول أدناه بعض الميزات الأكثر شيوعًا الموجودة في حسابات إيداع سوق المال وأنواع أخرى من حسابات الودائع.

أخيرًا ، ضع في اعتبارك أن أيًا من هذه الحسابات لا يقدم عائدًا مساويًا لمتوسط ​​العائد من 8٪ إلى 10٪ الذي من المحتمل أن تتلقى فيه الاستثمار في الأوراق المالية (الأسهم) والسندات على المدى الطويل. لهذا السبب ، يستخدم معظم الناس MMDAs وحسابات ودائع التوفير الأخرى كحلول قصيرة الأجل.

	MMDA	مدخرات	تدقيق	القرص المضغوط	MMMF
نوع الاهتمام	متغير	متغير	متغير	ثابت	متغير
FDIC المؤمن	نعم	نعم	نعم	نعم	لا
الفحوصات	محدود	لا	غير محدود	لا	محدود
بطاقة ائتمان	نعم	لا	نعم	لا	نعم
المعاملات / شهر	ستة	ستة	غير محدود	صفر	غير محدود