تعرضت الأسهم الأساسية للمستهلكين بعض الشيء هذا العام ، حيث تكافح أكثر من الأداء البطيء للسوق الأوسع. لكن هذا الضرب قد يكون خبراً ساراً ، خاصةً بالنسبة للمواد الغذائية ذات الرقاقات الزرقاء ذات التدفقات النقدية القوية وتاريخ الأرباح الموزعة ، مثل Coca-Cola Co. (KO) و PepsiCo Inc. (PEP) و Procter & Gamble Co. (PG). بعد تراجعها مؤخرًا عن تفضيل المستثمرين ، تبدو هذه الأسهم الآن بمثابة صفقات تم تفوقها ، وفقًا لبارونز.
اعتبارًا من إغلاق التداول يوم الأربعاء ، ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 2.2٪ منذ بداية العام ، في حين انخفض مؤشر قطاع السلع الاستهلاكية الأساسية SPDR (XLP) بنسبة 12.4٪. أما بالنسبة للمراكز الثلاثة الأولى في XLP ، فقد انخفضت Coca Cola بنسبة 7.6٪ ، وانخفضت PepsiCo بنسبة 16.2٪ ، بينما انخفضت Procter & Gamble بنسبة 19.3٪. (إلى ، راجع: القطاعات الدفاعية ذات القيمة الغنية قد تقدم خصومات. )
الأرباح والأرباح
بعيدا عن كونه علامة تحذير على وجود شيء خاطئ مع السلع الاستهلاكية ، هذه "المذبحة العالمية تضيع الفرص" ، وفقا للرئيس التنفيذي جيني فان ليوين هارينغتون من Gilman Hill Asset Management. تضررت أسعار الأسهم الأساسية الاستهلاكية بشدة ، ولكن لا تزال الشركات الأساسية لديها تدفقات نقدية كبيرة ، ومن المتوقع أن تنمو الأرباح ، وتتمتع بسمعة طيبة في زيادة أرباحها باستمرار.
بعد أن كسب 0.29 دولار للسهم العام الماضي فقط ، ويرجع ذلك في الغالب إلى خسارة كبيرة في الربع الأخير ، فإن توقعات إجماع ربحية السهم لشركة Coca-Cola هذا العام هي 2.11 دولار ، ومن المتوقع أن تنمو بنسبة 7.6 ٪ إلى 2.27 دولار لعام 2019 ، وفقا لما ذكرته بورصة ناسداك. بلغ العائد على السهم في PepsiCo العام الماضي 3.38 دولارًا ، ومن المتوقع أن يرتفع إلى 5.69 دولار بحلول نهاية هذا العام وينمو أيضًا بنسبة 7.6٪ إلى 6.12 دولار بحلول نهاية العام المقبل.
في حين أن توقعات أرباح شركة Procter & Gamble أقل إلهامًا ، حيث تشير التقديرات إلى انخفاضها من 5.59 دولار أمريكي للسهم في العام الماضي إلى 4.20 دولار أمريكي في نهاية هذه السنة المالية قبل أن ترتفع إلى 4.47 دولار أمريكي بنهاية العام المالي المقبل ، فقد عززت الشركة دفعات الأرباح الموزعة على 62 سنوات متتالية. العائد على الأسهم هو 3.94 ٪ ، مقارنة مع 3.50 ٪ لكوكا كولا ، 3.73 ٪ لشركة بيبسي كولا ، و 2.97 ٪ فقط ل XLP. (إلى ، راجع: P&G's Battered Stock Ready for 10٪ Rebound. )
عوامل النمو
لا تأتي قوة PepsiCo من منتجات المشروبات فحسب ، بل أيضًا في نشاطها للوجبات الخفيفة ، مثل قسم Frito-Lay التابع لها ، والذي ينتج رقائق البطاطس Lay و Doritos وغيرها من الأسماء التجارية. ستوفر تجارة الوجبات الخفيفة نمواً قوياً حيث يتزايد عدد الأشخاص الذين يتناولون الطعام أثناء التنقل ، وبينما تتزايد المخاوف الصحية ، فإن الناس يهتمون بالسكر أكثر من الملح ، وفقًا لمحلل مورجان ستانلي ، دارا محسنيان ، وفقًا لما أوردته Barron's.
هذه المخاوف الصحية تعطي أيضًا دفعة لمنتج كوكاكولا Zero Sugar ذي العلامة التجارية Coke ، وتضغط الشركة على منتجات صحية أخرى أيضًا. على الرغم من عدم تنوعها مثل PepsiCo. ، فقد قامت الشركة بخفض التكاليف من خلال ، على سبيل المثال ، استخدام عبوات أكثر ابتكارا تستخدم علبة يمكن أن تصممها وزجاجات أصغر.
بناءً على التقرير السنوي للعام الماضي ، تخطط شركة Procter & Gamble لتحسين الإنتاجية من خلال توفير ما يصل إلى 10 مليارات دولار حتى نهاية السنة المالية 2021. وتخطط الشركة لخفض تكلفة البضائع المباعة ، وكذلك تنفيذ المدخرات في مجالات الإنفاق التسويقي والتجارة والإنفاق العام.
