ما هو مستشار تجارة السلع (CTA)؟
مستشار تداول السلع (CTA) هو فرد أو شركة تقدم مشورة فردية فيما يتعلق بشراء وبيع العقود المستقبلية أو خيارات العقود المستقبلية أو بعض عقود العملات الأجنبية. يحتاج مستشارو تجارة السلع إلى تسجيل مستشار تداول السلع (CTA) ، وفقًا لتكليف من الرابطة الوطنية للعقود الآجلة ، وهي منظمة ذاتية التنظيم لهذه الصناعة.
فهم مستشار تجارة السلع (CTA)
تعمل CTA تمامًا مثل المستشار المالي ، إلا أن تعيين CTA خاص بتقديم المشورة المتعلقة بتداول السلع. يتطلب الحصول على تسجيل CTA أن يجتاز مقدم الطلب بعض متطلبات الكفاءة ، والأكثر شيوعًا هو امتحان العقود المستقبلية للسلع الوطنية للسلسلة 3 ، على الرغم من إمكانية استخدام مسارات بديلة كدليل على الكفاءة.
مسارات بديلة
يُطلب من الرابطة الوطنية للعقود الآجلة أن تسجّل عملية التسجيل بصفتها CTA للأفراد أو الشركات التي تقدم المشورة بشأن تجارة السلع ، ما لم يتم استيفاء أحد المتطلبات التالية: يتم تقديم المشورة إلى 15 شخصًا كحد أقصى على مدار الـ 12 شهرًا الماضية والفرد / الشركة لا يحمل نفسه للجمهور باعتباره CTA ؛ يمارس الفرد / الشركة في واحدة من عدد من الشركات أو المهن المدرجة في قانون تبادل السلع أو يتم تسجيله في وظيفة أخرى ، والمشورة المقدمة فيما يتعلق باستثمار السلع الأساسية هي عرضية لمهنة الأفراد أو العمل الرئيسي للشركة ؛ أو أن النصيحة المقدمة لا تستند إلى معرفة أو استهداف حساب الفوائد السلعية للعميل مباشرةً.
المتطلبات
بشكل عام ، يلزم تسجيل CTA لكلا مديري الشركة ، وكذلك لجميع الموظفين الذين يتعاملون مع تلقي أوامر من ، أو تقديم المشورة للجمهور. تتطلب CTA التسجيل لتقديم المشورة فيما يتعلق بجميع أشكال الاستثمارات السلعية ، بما في ذلك العقود المستقبلية والعقود الآجلة والخيارات والمقايضات.
الاستثمار السلعي
غالبًا ما تنطوي الاستثمارات في السلع على استخدام رافعة مالية كبيرة ، وبالتالي تتطلب مستوى أعلى من الخبرة للتداول بشكل صحيح مع تجنب احتمال حدوث خسائر كبيرة. تعود اللوائح الخاصة بمستشاري تجارة السلع إلى أواخر سبعينيات القرن الماضي حيث أصبح الاستثمار في سوق السلع الأساسية أكثر سهولة لمستثمري التجزئة. قامت لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) بتوسيع متطلبات تسجيل CTA تدريجياً بمرور الوقت.
صندوق CTA
بشكل عام ، فإن صندوق CTA هو صندوق تحوط يستخدم العقود المستقبلية لتحقيق هدفه الاستثماري. تستخدم صناديق CTA مجموعة متنوعة من استراتيجيات التداول لتحقيق أهدافها الاستثمارية ، بما في ذلك التداول المنهجي واتباع الاتجاه. ومع ذلك ، فإن مديري الصناديق الجيدين يديرون الاستثمارات بفعالية ، باستخدام الاستراتيجيات التقديرية ، مثل التحليل الأساسي ، بالتزامن مع التداول المنهجي والاتجاه التالي.
