ما هو الالتزام المضمون بالاقتراض والإقراض - CBLO؟
التزام القروض والإقراض المضمون (CBLO) هو أداة لسوق المال تمثل التزامًا بين المقترض والمقرض فيما يتعلق بشروط وأحكام القرض. تسمح التزامات الإقراض والإقراض المضمونة لأولئك المقيدين باستخدام سوق المال بين البنوك في الهند بالمشاركة في أسواق المال قصيرة الأجل.
الماخذ الرئيسية
- CBLO هي أداة لسوق المال تمثل التزامًا بين المقترض والمقرض. يتم تشغيل هذه الأدوات من قبل Clearing Corporation of India Ltd. (CCIL) وبنك الاحتياطي الهندي (RBI) ، مع أن أعضاء CCIL هم مؤسسات ليس لديها سوى القليل أو لا يمكن الوصول إلى سوق المال بين البنوك في الهند. يعمل مثل السندات حيث المقرض يشتري CBLO ويبيع المقترض أداة سوق المال باهتمام.
كيف يعمل CBLO
يتم تشغيل التزامات القروض والإقراض المضمونة (CBLOs) من قبل شركة المقاصة الهندية المحدودة (CCIL) وبنك الاحتياطي الهندي (RBI). تتيح CBLO ضمان القروض قصيرة الأجل من قبل المؤسسات المالية ، مما يساعد على تغطية معاملاتها. للوصول إلى هذه الأموال ، يجب على المؤسسة توفير أوراق مالية مؤهلة كضمان - مثل أذون الخزانة التي لا تقل عن ستة أشهر من تاريخ استحقاقها.
تعمل CBLO مثل السندات - يقوم المقرض بشراء CBLO ويبيع المقترض أداة سوق المال باهتمام. يسهل CBLO الاقتراض والإقراض لمختلف الاستحقاقات ، من ليلة وضحاها إلى عام واحد كحد أقصى ، في بيئة مضمونة بالكامل. تتضمن تفاصيل CBLO التزامًا للمقترض بسداد الدين في تاريخ مستقبلي محدد وسلطة للمقرض لاستلام الأموال في ذلك التاريخ في المستقبل. المقرض لديه أيضا خيار لنقل سلطته إلى شخص آخر عن القيمة المستلمة.
بما أن CCIL مضمونة لسداد القروض ، فإن جميع القروض مضمونة بالكامل. يوفر الضمان ضمانة ضد المخاطرة الافتراضية من قبل المقترض أو فشل المقرض في إتاحة الأموال للمقترض. يجب إيداع القيمة المطلوبة للضمان والاحتفاظ بها في حجز CCIL. بعد استلام الوديعة ، تقوم CCIL بتسهيل عمليات التداول عن طريق مطابقة طلبات الاقتراض والإقراض المقدمة من أعضائها.
تستخدم CBLOs من قبل المؤسسات المالية التي ليس لديها إمكانية الوصول إلى سوق المال بين البنوك في الهند.
إعتبارات خاصة
تشمل أنواع المؤسسات المالية المؤهلة للحصول على عضوية CBLO شركات التأمين وصناديق الاستثمار المشتركة والبنوك المؤممة والبنوك الخاصة وصناديق المعاشات التقاعدية والتجار من القطاع الخاص. من أجل الاقتراض ، يجب على الأعضاء فتح حساب SGL (CSGL) التأسيسي مع CCIL والذي سيتم استخدامه لإيداع الضمان.
متطلبات CBLO
يتعين على الأعضاء المستعدين للإقراض تقديم عروضهم في سوق مزاد CBLO المفتوح من الساعة 11:15 صباحًا إلى الساعة 12:15 مساءً بتوقيت الهند الرسمي. يجب أن يتضمن العرض المبلغ والسعر ويمكن تعديله أو إلغاؤه في أي وقت خلال الجلسة المفتوحة. ومع ذلك ، لا يمكن للمقترضين تعديل عروضهم المقدمة من CBLO. بعد إغلاق جلسة المزاد الساعة 12:15 مساءً ، تتم مطابقة عروض أسعار CBLO والعروض في النظام ، ويتم إخطار المقترضين والمقرضين الناجحين.
الحد الأدنى لحجم اللوت لسوق مزاد CBLO هو 50 كرونة روبية وحجم اللوت المتعدد هو 5 كرونة روبية. يمكن للأعضاء غير الناجحين في مرحلة المزاد تقديم عروضهم أو عروضهم في سوق CBLO العادي الذي يفتح في أيام الأسبوع من الساعة 9:00 صباحًا إلى الساعة 3:00 مساءً والسبت من الساعة 9:00 صباحًا إلى 1:30 مساءً للسوق العادي CBLO هي Rs.5 كهس. تتم معالجة الصفقات المتطابقة في المزاد والأسواق العادية وتسويتها على أساس T + 0. يتولى CCIL دور الطرف المقابل المركزي ويضمن تسوية المعاملات.
