مؤشر Dow Component قد ارتفعت شركة Coca-Cola (KO) إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق في الأسابيع الأخيرة ، متحدية ضغوط البيع العريضة القاعدة التي أسقطت المتوسط الجليل بنسبة 11٪ تقريبًا في أكتوبر. هذا التناوب الصعودي يبشر بالخير بالنسبة للأداء الدائم الدائم ، مما يشير إلى تزايد الرغبة في اللعبات الدفاعية التي يمكن أن تصمد أمام ارتفاع عائدات السندات وانخفاض أسعار النفط الخام. ومع ذلك ، فإن هذا المحرك البطيء لن يناسب جميع أنماط الاستثمار ، وخاصة تلك التي تطارد العوائد على المدى القصير.
تعمّق عملاق المشروبات الغازية بشكل أعمق في فئة مشروبات الطاقة ، مما دفع ليالي بلا نوم لمساهمي Monster Beverage Corporation (MNST) ، وتدرس Coca-Cola الدخول في صناعة مشروبات القنب. هذه القطاعات المتخصصة لديها إمكانات لنمو أقوى من التسويق الذكي أو التجسيد التي لا نهاية لها من الكولا والمياه والمشروبات المسكرة. يظل الهدف الأساسي في هذه المعادلة لأنه لا أحد يعرف إمكانات الربح لهذه الصناعة الجنينية ، ومعظمها غير قانونية.
الرسم البياني الشهري لـ KO (1992 - 2018)
توقف الاتجاه الصعودي لمدة خمس سنوات أعلى بقليل من 11.00 دولار المعدل في عام 1992 ، مما أنهى دفعة شراء بدأت عند 1.81 دولار خلال انهيار أكتوبر 1987. استؤنفت المسيرة في عام 1994 ، لتخلي عن المقاومة بينما تدخل في تقدم أقوى استمر إلى أعلى مستوى في عام 1998 في منتصف الأربعينيات. وقد شهدت تلك الذروة مقاومة شديدة على مدى العقدين الماضيين ، قبل الانكماش المتقلب الذي تجمّع في الربع الأول من عام 2003.
وصل السهم إلى أسفل في سن المراهقة العليا وتحول إلى أعلى في عام 2004 ، ولكن الارتفاع حقق تقدما ضئيلا ، توقف في منتصف 20s دولار. في وقت لاحق ، حافظ الاختبار على أدنى مستوى له على الدعم ولكنه فشل في جذب اهتمام قوي بالشراء حتى ارتفاع عام 2006 والذي توقف عند مستوى تصحيح 50 ٪ من عمليات البيع في نهاية السوق الصاعدة في منتصف العقد. تراجع التراجع اللاحق عن تلك المكاسب ، واختبر أدنى مستوى في عام 2003 للمرة الثالثة.
شهد أدنى مستوى في عام 2009 فرصة شراء تاريخية ، حيث أكمل قاعدة متعددة السنوات ، في حين أن الارتفاع اللاحق أزال مقاومة عام 2007 في عام 2011. وتراجع مسار الارتفاع إلى قناة صعودية ضحلة في عام 2013 ، مباشرة بعد أن وصل إلى مقاومة عام 1998 ، مما أدى إلى انخفاض نمط الطاقة الذي لا يزال ساري المفعول بعد أكثر من خمس سنوات. وصلت الآن دفعة الشراء الأخيرة إلى مقاومة القناة التي تقع على بعد سبع نقاط فقط عن الذروة التاريخية لعام 1998.
مخطط KO الأسبوعي (2013 - 2018)
لا يزال السهم لم يفلح في المقاومة منذ 20 عامًا (الخط الأزرق) وقد ينخفض هنا ، لينخفض إلى قناة الدعم بالقرب من 43 دولارًا. لهذا السبب ، يجب على فنيي السوق مراقبة تغيير صعودي في الشخصية يدعم اختراق للقناة ، مما يؤدي إلى ظهور إشارات شراء أقوى بكثير من نبضات الارتفاع الأخرى منذ عام 2013. لحسن الحظ للمساهمين ، من يوليو إلى أكتوبر (تشرين الأول) ، وضع قواعد العمل (القطع البيضاوي الأخضر) أعلى ارتفاع 1998 يزيد من احتمالات تلك النتيجة الصعودية.
يختبر مؤشر توزيع التراكم في حجم التداول (OBV) الآن أعلى مستوى في يناير 2018 ، والذي يتوافق مع موجة الارتفاع الأخيرة. هناك حاجة إلى يوم شراء واحد كبير الحجم لرفع هذا التدبير إلى أعلى مستوى له على الإطلاق ، مما ينشئ حركة خلفية قوية لكسر القناة. تتعاون مؤشرات الاستوكاستك الأسبوعية والشهرية أيضًا ، حيث يتم لصقها على مستويات التشبع في الشراء والتي تشير إلى السيطرة الصعودية.
في الوقت الحالي ، يبدو التراجع إلى أعلى نمط الأساس لثلاثة أشهر عند 47 دولارًا فرصة شراء منخفضة المخاطر لمراكز الاستثمار المزمع الاحتفاظ بها لمدة لا تقل عن ثلاث إلى خمس سنوات. من شأن مستوى الدعم هذا أن يوفر فرصة مثالية للثيران لتغيير قواعد اللعبة ، مما يحرم رحلة أخرى من الدعم العميق مع تحديد خصائص الزخم اللازمة لتكوين مقاومة قناة لمدة خمس سنوات.
الخط السفلي
ارتفع سهم Coca-Cola فوق المقاومة طويلة الأجل في منتصف الأربعينيات $ لكنه لا يزال عالقًا داخل قناة ضحلة تحد من الاتجاه الصعودي. يجب أن يراقب اللاعبون في السوق الآن حدوث تغيير صعودي في الشخصية يدعم اختراق قناة أعلى من 50 دولار.
