ما هي سلسلة المصرفية؟
من الناحية النظرية ، تعد سلسلة الخدمات المصرفية أحد أشكال حوكمة البنوك التي تحدث عندما تتحكم مجموعة صغيرة من الناس في ثلاثة بنوك على الأقل يتم تأجيرها بشكل مستقل. بشكل عام ، تكون الأطراف المسيطرة هي غالبية المساهمين أو رؤساء الإدارات المتشابكة. انخفضت سلسلة المصرفية ككيان جنبا إلى جنب مع طفرة في الخدمات المصرفية بين الولايات.
الماخذ الرئيسية
- سلسلة المصرفية هي شكل من أشكال الحوكمة المصرفية التي يتحكم فيها الأفراد أو الكيانات ، على الأقل ، بثلاثة بنوك مستقلة بشكل مستقل. إنه ليس مثل الخدمات المصرفية للفروع أو الخدمات المصرفية الجماعية لأن البنوك في مثل هذا النظام مملوكة بشكل منفصل ولا تكون مملوكة جزء من نفس الكيان. لقد تراجعت شعبية البنوك المصرفية مع الانتشار السريع للخدمات المصرفية بين الولايات.
فهم سلسلة المصرفية
برزت بنوك السلسلة بعد انهيار سوق الأسهم عام 1929. لقد أصبحت أدوات شائعة للاستثمار لأنها نشرت المخاطر بين مجموعات البنوك ، بدلاً من التركيز عليها في كيان واحد. وفقًا لاستقصاء عام 1931 واستقصاء لمختلف الأشكال المصرفية التي أجرتها لجنة الاحتياطي الفيدرالي ، ظهرت سلسلة الخدمات المصرفية أولاً في داكوتا الشمالية ، حيث اشترى ديفيد إتش بيشر أحد البنوك في عام 1884 وآخر في عام 1887.
بعد ذلك ، أصبح هذا الشكل من ملكية البنوك شائعًا في الولايات الجنوبية. بدءًا من عام 1896 ، اشترت مؤسسة Witham سلسلة من البنوك وسرعان ما سيطرت على حوالي 200 بنك في نيويورك ونيوجيرسي وجورجيا وفلوريدا.
أحد الأسباب الرئيسية وراء تجذير المصرفية في الولايات الشمالية الغربية والجنوبية هو أنها لم تسمح بالفروع المصرفية. أصبحت ولاية نيو جيرسي أول ولاية في عام 1889 لتأسيس سابقة قانونية لتأسيس شركة تم تشكيلها فقط لغرض الاحتفاظ بأسهم في شركات أخرى. استفادت المؤسسات المصرفية والأفراد من هذا القانون لتوسيع ملكيتهم للمؤسسات المالية الأخرى.
سلسلة المصرفية ليست مثل الخدمات المصرفية للفروع ، والتي تنطوي على إجراء أنشطة مصرفية (على سبيل المثال ، قبول الودائع أو تقديم القروض) في مرافق بعيدة عن المكتب الرئيسي للبنك. شهد فرع البنوك تغيرات كبيرة منذ الثمانينات. كما يختلف عن المجموعة المصرفية.
في المجموعة المصرفية ، توجد العديد من البنوك التابعة تحت شركة قابضة لبنك واحد. في مجال الخدمات المصرفية المتسلسلة ، تعمل ثلاثة بنوك أو أكثر بشكل مستقل دون العوائق التقليدية للشركة القابضة. الشركة القابضة للبنك هي شركة أم ، أو شركة ذات مسؤولية محدودة ، أو شراكة محدودة تمتلك ما يكفي من أسهم تصويت البنك الأصلي للتحكم في سياساتها وإدارتها. لا تتداخل أنشطة البنوك المنفصلة داخل سلسلة البنوك (كما يحدث أحيانًا في شركة قابضة) بحيث يتم زيادة الإيرادات إلى أقصى حد ممكن.
مزايا وعيوب سلسلة المصرفية
الميزة الرئيسية لسلسلة الخدمات المصرفية هي أنها تحد من المخاطر للعملاء. على الرغم من أنها مستأجرة بشكل مستقل ، ترتبط البنوك المتسلسلة مع بعضها البعض من خلال الملكية المشتركة. هذا يضمن أن المخاطر تنتشر بين مؤسسات متعددة ، وبالتالي ، يمكن التحكم فيها. كما أنها تسمح للمؤسسات المصرفية الكبيرة بالوصول إلى المجتمعات الصغيرة المحرومة أو الصغيرة من خلال الحصول على حصة ملكية في بنك يعمل داخل هذا المجتمع.
تشمل المزايا الأخرى للسلسلة المصرفية تبسيط العمليات من خلال وفورات الحجم. يمكن للمؤسسات المالية في النظام المصرفي المتسلسل تقديم قروض لبعضها البعض بشروط متراخية نسبيًا. وهناك أيضا منافسة أقل بين البنوك داخل المجموعة المصرفية المتسلسلة ذاتها. على سبيل المثال ، من غير المرجح أن تتنافس بنوك من مجموعة على عملاء من نفس المنطقة الجغرافية.
ولكن قد يكون للمنافسة والمخاطر الأقل تأثير سلبي على الخدمات المصرفية لمنطقة معينة لأنها تحد من اختيار العميل. عن طريق تثبيط المنافسة والمخاطر ، يمكن أن تؤدي سلسلة الخدمات المصرفية أيضًا إلى مركزية الخدمات في أيدي لاعبين محددين. تعني العلاقات المتبادلة بين مختلف البنوك في نظام مصرفي متسلسل أن الفشل في أحد البنوك يمكن أن يثير مشاكل في المؤسسات الأخرى التابعة له.
سلسلة المصرفية مقابل المصرفية بين الولايات
نمت الخدمات المصرفية بين الولايات بشكل ملحوظ في منتصف الثمانينيات ، في الوقت الذي أقرت فيه الهيئات التشريعية في الولايات قوانين جديدة سمحت للشركات القابضة للبنوك بالحصول على بنوك خارج الدولة على أساس المعاملة بالمثل مع الولايات الأخرى. كما ذُكر أعلاه ، ارتبط ارتفاع الخدمات المصرفية بين الدولتين بانخفاض في سلسلة الخدمات المصرفية.
نمت الخدمات المصرفية بين الولايات على ثلاث مراحل. بدأت الأولى في الثمانينات مع البنوك الإقليمية ، التي تشكلت عندما اندمجت البنوك الأصغر والمستقلة لإنشاء بنوك أكبر. بعد ذلك ، سمح قانون Reigle-Neal Interstate للخدمات المصرفية وفرع البنوك للمصارف التي استوفت متطلبات رأس المال بالحصول على البنوك في أي ولاية أخرى بعد 1 أكتوبر 1995. وقد أسفرت هذه القوانين التشريعية عن بدء الخدمات المصرفية بين الولايات على مستوى البلاد.
سلسلة المصرفية والخدمات المصرفية الاستثمارية
تختلف سلسلة الخدمات المصرفية عن الخدمات المصرفية الاستثمارية في أن البنوك الاستثمارية تخلق رأس المال من خلال ضمان سندات جديدة للديون والأسهم ، والمساعدة في بيع الأوراق المالية ، وتسهيل عمليات الدمج والاستحواذ ، وإعادة التنظيم ، وتداول الوسطاء ، إلى جانب تقديم التوجيه للمصدرين فيما يتعلق بالإصدار و وضع الأسهم. إن البنوك الاستثمارية هي بطبيعتها طرق سريعة (ودولية) ، بالنظر إلى أن العديد من الصفقات ، التي تتوسط فيها بنوك الاستثمار ، تشمل المستثمرين في جميع أنحاء العالم.
إن العديد من الأنظمة المصرفية الاستثمارية هي شركات تابعة لشركات كبيرة الحجم مثل Goldman Sachs و Morgan Stanley و JPMorgan Chase و Bank of America Merrill Lynch و Deutsche Bank.
أمثلة على سلسلة المصرفية
أصبحت سلسلة الخدمات المصرفية وسيلة شائعة للوصول إلى المجتمعات الريفية في الغرب الأوسط خلال السبعينيات. وفقًا لبحث أكتوبر 1977 ، كان لدى أيوا 30 مؤسسة مصرفية سلسلة تسيطر على 87 مصرفًا تجاريًا يقع معظمها في المقاطعات الريفية. يوجد في إلينوي 40 منظمة مصرفية متسلسلة تسيطر على 197 بنك تجاري ، أي ما يعادل خمس إجمالي البنوك في الولاية. كان لهذه البنوك علاقات متشابكة معقدة مع الإدارة العليا المشتركة وأعضاء مجلس الإدارة والقروض المقدمة لبعضهم البعض.
وفي الوقت نفسه ، كان لدى أيوا ما مجموعه 30 مؤسسة مصرفية سلسلة تسيطر على 87 مصرفًا تجاريًا وحوالي 1.2 مليار دولار من ودائع البنوك التجارية.
