لدى مكون داو ، شركة Caterpillar ، Inc. (CAT) الكثير لتخسره إذا فشلت الصين والولايات المتحدة في إشعال محادثات تجارية في اجتماع مجموعة العشرين في نهاية هذا الأسبوع. يتم تعزيز أداء السهم بشكل وثيق للنمو والانكماش الآسيويين ، وهو ما يفسر سبب معاناة حركة السعر بشكل سيئ منذ أن أطلق الرئيس ترامب الطلقة الأولى من الحرب التجارية في يناير 2018. كما أن أداء شركة كاتربيلر كان دون المستوى المرجعي الواسع منذ أدنى مستوى في أكتوبر ، حيث ظل عالقًا في الأسفل. نصف نطاق التداول 61 نقطة.
كما أضرت التوترات التجارية في جميع أنحاء العالم بالمزارعين الأمريكيين مع الحفاظ على غطاء الإنفاق على البناء ، مما أثر على مركزين رئيسيين للربح لشركة المعدات العملاقة في إلينوي. من الممكن أن يضع الركود الكامل المسمار الأخير في نعش المسيرة ، مما يضغط على أحجام المبيعات الدولية والمحلية بينما ينخفض الأسهم إلى أول اتجاه هبوطي علماني منذ أن وصل إلى أدنى مستوى له منذ ست سنوات في عام 2016.
البيع على المكشوف بعد المحادثات الفاشلة يمكن أن يولد أرباحًا مناسبة ، بالنظر إلى المخاطر العالية والسيناريو الثنائي. ومع ذلك ، فإن وجود فجوة كبيرة يوم الاثنين يمكن أن تؤثر على سيناريو المخاطرة / المكافأة ، مما يجعل من الصعب بناء موقف منخفض المخاطرة مع القدرة على الصمود في وجه الاختصارات القصيرة التي لا مفر منها. لسوء الحظ بالنسبة للثيران ، لا توجد فرصة متساوية على الجانب العلوي إذا تم تنفيذ الصفقة لأن ضغط البيع تسبب في خسائر كبيرة ، مما حد من إمكانية الاتجاه الصعودي في إصدار أرباح الشركة في 24 يوليو.
جدول CAT طويل الأجل (1993 - 2019)
TadingView.com
اندلع السهم فوق مستوى مقاومة 1981 عند مستوى 9.50 دولارات في عام 1993 ودخل في تقدم قوي في الاتجاه والذي وصل إلى أدنى مستوى له في 30s في عام 1997. فشلت محاولات الاختراق في عامي 1998 و 1999 ، مما أدى إلى هبوط حاد سجل أربعة أعوام منخفضة في منتصف سن المراهقة في الربع الرابع من عام 2000. فشلت موجة الانتعاش اللاحقة في إزالة المقاومة في عامي 2001 و 2002 ، في حين أن اختراق عام 2003 فتح الباب أمام مكاسب رائعة خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد.
تراجعت الضغوط الشرائية في 90s دولار في عام 2006 ، في حين فشلت محاولات الاختراق 2007 و 2008 ، قبل انهيار أعلى الثلاثي والاتجاه الهبوطي الذي تسارعت في مارس 2009. انخفض السهم إلى أدنى مستوى في ست سنوات في أدنى 20s دولار وتحول إلى أعلى في العقد الجديد ، اندلعت في تعاطف مع مشاريع البناء الآسيوية الضخمة. انتهى الارتفاع عند 116.55 دولار في مايو 2011 ، في حين سجلت محاولة اندلاع فاشلة لعام 2012 قمة أعلى قليلاً عند 116.95 دولار.
وصل ارتداد عام 2014 إلى خمس نقاط من هذا المستوى وتحول إلى الذيل ، حيث انخفض مثل الصخرة خلال انهيار السلع في جميع أنحاء العالم. وجد التراجع الدعم عند أدنى مستوى خلال ست سنوات في منتصف الخمسينيات من دولارات الولايات المتحدة في يناير 2016 ، مما أفسح المجال لانتعاش على شكل حرف V واندلاع صحي بعد الانتخابات الرئاسية. قد يكون الاتجاه الصعودي قد انتهى في يناير 2018 بعد أن سجل السهم أعلى مستوى له على الإطلاق عند 173.24 دولارًا وانخفض إلى تصحيح معقد استمر الآن لمدة 17 شهرًا.
دخل مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة شراء طويلة الأجل في يوليو 2018 ولم يصل بعد إلى مستوى التشبع في الشراء ، بعد عام تقريبًا. الأهم من ذلك ، يتداول السهم الآن بحوالي 10 نقاط أقل مما كان عليه عندما دخلت إشارة الشراء حيز التنفيذ في العام الماضي ، مما يشير إلى أن Caterpillar قد فشلت في الاستفادة من الرياح الخلفية التي يمكن أن تتبخر يوم الاثنين إذا لم يكن هناك صفقة تجارية.
مخطط CAT القصير الأجل (2016 - 2019)
TradingView.com
سجل مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع أعلى مستوى على الإطلاق في عام 2011 وأعلى مستوى في عام 2018 عندما وصل السهم إلى أعلى مستوى له على الإطلاق. هذه ليست إشارة هبوطية لأن الشركة قد أعادت شراء آلاف الأسهم في السنوات الأخيرة ، مما أثر على قراءات الحجم النسبية. ومع ذلك ، دخل السهم مرحلة توزيع ثقيل بعد ذروته في العام الماضي ، مع تراجع OBV الآن بالقرب من أدنى مستوى خلال 18 شهرًا.
حافظ الانخفاض في شهر أكتوبر على الدعم عند الاختراق 2017 ، في حين أن المستويات المنخفضة في ديسمبر ومايو تبدو بنّاءة ، لكن الإجراءات المحددة في النصف السفلي من النطاق المتعدد السنوات تزيد من خطر حدوث كسر فاشل يؤدي إلى هبوط السهم إلى مستويات 2011 ويؤكد أول سوق هبوط منذ عام 2015. بالنظر إلى الضعف ، فإن الانخفاض الذي يقلل من قاع 31 مايو عند 118.74 $ قد ينطلق إشارات بيع قوية ، تحسبا لحدوث انهيار.
الخط السفلي
كان أداء شركة Caterpillar جيدًا حتى الآن في عام 2019 ، حيث ظل عالقًا بشكل خطير بالقرب من أدنى مستوى تصحيحي لعام 2018 ، وقد ينهار إذا تصاعدت الحروب التجارية في أشهر الصيف.
