التدفق النقدي مقابل تدفق الأموال: نظرة عامة
هناك عمومًا أربعة أنواع مختلفة من البيانات المالية في المحاسبة: الميزانية العامة وبيان الدخل وبيان التدفق النقدي وبيان تدفق الأموال. هنا ، نحن الخوض في اثنين النهائي.
في المحاسبة المالية ، يشير بيان التدفقات النقدية إلى التغيير في نقود الشركة وما يعادلها من فترة إلى أخرى. تدفق الأموال ، ومع ذلك ، له معنيان مختلفان. أحدهما لأغراض محاسبية ، بينما الآخر يخدم أغراض الاستثمار.
تدفق مالي
يتم تسجيل التدفق النقدي في بيان التدفق النقدي للشركة. يوضح هذا البيان - أحد العبارات الرئيسية للشركة - التدفق النقدي الخارجي (أو الموجودات المشابهة للنقد) إلى الداخل والخارج من أنشطتها التشغيلية. إنه تقرير مطلوب بموجب مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP).
هذا يختلف عن بيان الدخل ، الذي يسجل البيانات أو المعاملات التي ربما لم تتحقق بالكامل ، مثل الإيرادات غير المحصلة أو الإيرادات غير المدفوعة. من ناحية أخرى ، سيتم إدخال بيان التدفق النقدي بالفعل من هذه المعلومات وسيقدم صورة أكثر دقة عن مقدار النقد الذي تقوم الشركة بتوليده.
يمكن تقسيم مصادر التدفق النقدي إلى ثلاث فئات مختلفة في بيان التدفق النقدي:
- التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: سيتم إدراج النقد الناتج من التشغيل العام أو الأساسي للعمل في هذه الفئة. التدفقات النقدية من أنشطة الاستثمار: سيغطي هذا القسم أي تدفقات نقدية تنفق على استثمارات مثل المعدات الجديدة. التدفقات النقدية من أنشطة التمويل: تشمل هذه الفئة أي معاملات تنطوي على مدينين ، مثل عائدات الديون الجديدة أو أرباح الأسهم المدفوعة للمستثمرين.
تتلقى الشركات تدفقات من الإيرادات النقدية من بيع البضائع أو تقديم الخدمات أو بيع الأصول أو الحصول على فوائد على الاستثمارات أو الإيجار أو الحصول على قروض أو إصدار أسهم جديدة. التدفقات النقدية الخارجة يمكن أن تنتج عن إجراء عمليات شراء أو سداد قروض أو توسيع عمليات أو دفع رواتب أو توزيع أرباح.
نظرًا لأن لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تتطلب من جميع الشركات المدرجة أن تستخدم محاسبة الاستحقاق ، والتي تتجاهل إلى حد كبير الرصيد الفعلي للنقد المتاح ، يعتمد المستثمرون والمقرضون على بيان التدفق النقدي لتقييم إدارة السيولة والتدفقات النقدية للشركة. إنها أداة أكثر موثوقية من تلك التي تستخدمها شركات المقاييس في تلبيس أرباحها ، مثل الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA).
تدفق الأموال
على الجانب المحاسبي ، كان بيان تدفق الأموال مطلوبًا من قبل GAAP بين عامي 1971 و 1987. عندما كان مطلوبًا ، استخدم بيان تدفق الأموال بشكل أساسي من قبل المحاسبين للإبلاغ عن أي تغيير في رأس مال شركة التواصل ، أو الفرق بين الأصول والخصوم خلال فترة زمنية محددة. يتم الآن الحصول على الكثير من هذه المعلومات في بيان التدفق النقدي.
لأغراض الاستثمار ، فإن تدفق الأموال لا يعطي الوضع النقدي للشركة ؛ إذا أرادت الشركة القيام بذلك ، فستقوم بإعداد بيان التدفق النقدي الخاص بها.
يسلط تدفق الأموال الضوء على حركة النقد فقط ، أي أنه يعكس الحركة الصافية بعد فحص التدفقات الداخلة والخارجة من الأموال النقدية. سيحدد أيضًا أي نشاط قد يكون غير مناسب للشركة ، مثل المصاريف غير النظامية.
يعد استخدام بيان تدفق الأموال في الاستثمار أكثر فائدة اليوم. يمكن قياس معنويات المستثمرين من حيث صلتها بفئات الأصول المختلفة. على سبيل المثال ، إذا كان تدفق الأموال للأسهم إيجابياً ، فهذا يشير إلى أن المستثمرين لديهم نظرة متفائلة عمومًا للاقتصاد - أو على الأقل الربحية قصيرة الأجل للشركات المدرجة.
الماخذ الرئيسية
- تعكس بيانات التدفق النقدي للشركة وتدفق الأموال متغيرين مختلفين خلال فترة زمنية محددة. سوف يسجل التدفق النقدي تدفقًا وتدفقًا فعليًا للشركة النقدية (النقدية ومكافئات النقدية). يسجل تدفق الصندوق حركة النقد داخل وخارج ساعدنا في تزويد المستثمرين والسوق بلمحة سريعة عن أداء الشركة على أساس دوري.
