ماذا النقدية المتاحة لخدمة الديون يعني؟
النقد المتاح لخدمة الديون (CADS) هو نسبة تقيس مقدار النقد الذي تملكه الشركة مقارنة بالتزاماتها بخدمة الديون المستحقة في غضون عام واحد. تشمل التزامات خدمة الدين جميع مدفوعات الفائدة الحالية والتسديدات الرئيسية الحالية. في بعض الأحيان تكون التزامات الإيجار جزءًا من المقام.
فهم النقد المتاح لخدمة الديون (CADS)
من الواضح أن المقرضين يفضلون أن يكون للشركة نسبة CADS عالية ؛ وكلما ارتفعت النسبة ، كلما كان على الوسادة النقدية أن تقوم الشركة بتمويل مدفوعات خدمة الديون القادمة. بمعنى آخر ، كلما ارتفعت نسبة CADS للشركة ، قل احتمال أن تتخلف الشركة عن سداد ديونها. بالنسبة لمساهمي الشركة ، تكون الرغبة في الحصول على نسبة CADS "مثالية" ، وليس بالضرورة نسبة عالية. ينظر المساهمون في رصيد CADS الذي يبقي الشركة على ملاءة مالية قوية مع ضرورة قيام الإدارة بنشر النقد بفعالية - لأي مزيج من النفقات الرأسمالية ، ومدفوعات الأرباح ، وإعادة شراء الأسهم - في محاولة لتعظيم العوائد لأصحاب هذه الشركة.
CADS غير مدرجة بشكل منفصل في الميزانية العمومية للشركة. بدلاً من ذلك ، قد تظهر CADS ، أو التدفق النقدي المتاح لخدمة الديون (CFADS) ، كنسبة مئوية كتعهد في اتفاقية الديون مع المقرض إلى جانب نسب تغطية خدمة الدين الأخرى (DSCR).
