وصلت العديد من أسهم التجزئة من الطوب والهاون إلى مستويات مقاومة صارمة بعد موجات التعافي لعدة أسابيع ويمكن أن تقدم مبيعات قصيرة مربحة للمراكز في الوقت المناسب. تبدو المتاجر الكبرى وصناديق القطاع أفضل الرهانات في هذا المنعطف ، لكن مجموعة كبيرة من المكونات في اتجاهات هبوطية نشطة يمكن أن تقدم عروضًا قصيرة أخرى أيضًا. ما عليك سوى مراقبة التقويم لأن الضجيج المعتاد لمبيعات عيد الميلاد سيصيب موجات الأثير في الربع الرابع.
سجلت العديد من مكونات القطاع أدنى مستوياتها منذ عدة أعوام في أغسطس ، قبل إعلان الرئيس ترامب استئناف المحادثات التجارية مع الصين ، ولكن لا يزال من المقرر تنفيذ التعريفات التي تؤثر على المجموعة في أكتوبر وديسمبر. قليل من المحللين في وول ستريت يتوقعون أن تتوصل القوى العظمى إلى اتفاق في هذا التاريخ المتأخر ، خاصة مع انتخابات عام 2020 بعد أقل من 14 شهرًا.
TradingView.com
تصدرت SPDR S&P Retail ETF (XRT) ما يزيد قليلاً عن 50 دولارًا في عام 2015 بعد اتجاه صعودي استمر لعدة سنوات وتم بيعه إلى أعلى 30 دولارًا في عام 2016. فشلت محاولة الاختراق لعام 2018 ، مما أدى إلى تراجع ثابت انتهى أخيرًا بدعم النطاق في ديسمبر. توقفت موجة التعافي في مارس 2019 بالقرب من مستوى تصحيح فيبوناتشي.618 ، مما أدى إلى اختبار ثانٍ لنطاق التداول متعدد السنوات في أقل من عام.
توقف الارتداد إلى سبتمبر عند مستوى تصحيح 382 و 200 يوم من المتوسط المتحرك الأسي (EMA) ، الذي كسر حجمه الكبير في نوفمبر 2018. انتهت موجات التعافي في مارس وأبريل عند هذا الحاجز الهائل ، وتوقع أن يكون التحول الأخير عرض إدخالات بيع قصيرة الأجل منخفضة المخاطر ، قبل الانخفاض الذي قد يكسر الدعم متعدد السنوات ويضع الصندوق في اتجاه هبوطي علماني. يضيف مؤشر تراكم الحجم المتراكم (OBV) للتوزيع الموثوقية إلى هذا التنبؤ ، حيث ينشر سلسلة طويلة من الارتفاعات المنخفضة.
TradingView.com
أنهى سهم Macy's، Inc. (M) رحلة ذهابًا وإيابًا إلى أعلى مستوى في عام 2007 في منتصف الأربعينيات دولارًا في عام 2013 وانطلق ، مسجلاً أعلى مستوى على الإطلاق عند 73.61 دولارًا في عام 2015. وقد فشل في الاختراق بعد بضعة أشهر ، وتراجع في تراجع وحشي انتهى عند 17.41 دولارًا في عام 2017. وتوقف الارتفاع اللاحق عند مستوى تصحيح عمليات بيع 0.50 في يونيو 2018 ، مما أدى إلى تراجع مستمر أدى إلى كسر أدنى مستوى في 2017 عند الحجم الثقيل في أغسطس 2019.
لقد وصل الارتداد إلى سبتمبر الآن في قاع الفجوة الانفصالية في أغسطس ومقاومة عام 2017 ، بالإضافة إلى 50 يومًا من المتوسط المتحرك ، مما حد من الاتجاه الصعودي منذ انهيار أغسطس 2018. والأمر الأكثر إثارة للقلق هو أن الإغماء الصيفي قد كسر الدعم التوافقي العميق عند ارتداد 0.786 للاتجاه الصعودي لعام 2009 حتى عام 2015 ، مما وضع هدفًا سلبيًا عند الاسترداد بنسبة 100٪ ، في عمق الأرقام المفردة.
TradingView.com
أعلنت شركة Hudson Ltd. (HUD) التابعة لشركة Small-cap عن بيعها إلى ما يقارب 18 دولارًا في فبراير 2018 ، وتم بيعها إلى 14.23 دولارًا في أبريل. سجل الارتفاع في شهر سبتمبر أعلى مستوى له على الإطلاق في منتصف العشرينات من دولارات الولايات المتحدة قبل أن يفسح المجال للانخفاض الذي حطم نسخة افتتاح الاكتتاب العام في ديسمبر. انتهى الانخفاض بالقرب من 13 دولارًا في فبراير 2019 ، مما أسفر عن نطاق تداول معقد منحوت على نمط الرأس والكتفين ، مع ارتفاع خط العنق قليلاً (خط أحمر).
انهار السهم في أواخر شهر يوليو وسجل أدنى مستوى له على الإطلاق عند 10.33 دولارًا قبل عيد العمال مباشرة. وصل ارتداد هذا الأسبوع إلى مقاومة خط العنق ، مما زاد من احتمالات تجدد ضغط البيع الذي يجب أن يكمل الانهيار ويصل إلى الأرقام المفردة. فقط ضع في اعتبارك أن هذا هو سهم ضعيف المتاجرة ، مما يجعل من الصعب اقتراض الأسهم لمبيعات قصيرة ، في حين أن فروق الأسعار الأوسع من المتوسط قد تضيف تكاليف مخفية.
الخط السفلي
انتعشت أسهم متاجر التجزئة التابعة لشركة Brick-and-mortar في شهر أغسطس بعد أن سجلت مستويات منخفضة جديدة ووصلت الآن إلى مستويات مقاومة تدعم الانخفاض السلبي ، مما يزيد من احتمالات البيع على المكشوف.
