ارتفعت الأسهم البرازيلية بنسبة 25 ٪ منذ انتخاب الزعيم اليميني المتطرف Jair Bolsonaro رئيسًا في 28 أكتوبر 2018 ، وتعهدت بتحقيق الاستقرار في المالية العامة للبلاد واستعادة ثقة العمل. بعد التداول على الجوانب لعدة أشهر ، ارتفع مؤشر بورصة بوفيسبا القياسي في البرازيل بنسبة 1.28 ٪ يوم الثلاثاء وسط أنباء تفيد بأن مجلس الشيوخ وافق على إصلاحات رئيسية لنظام التقاعد في البلاد.
يهدف مشروع القانون ، الذي يرى التصويت على التعديلات الأربعة الأخيرة اليوم ، إلى توفير 800 مليار ريال برازيلي ، أو 195 مليار دولار ، على مدى السنوات العشر المقبلة من خلال تدابير تشمل رفع الحد الأدنى لسن التقاعد وزيادة اشتراكات التقاعد للعمال. بالإضافة إلى الإصلاح الهيكلي ، تستمر أسعار الفائدة المنخفضة في دعم الأسهم البرازيلية ، حيث من المتوقع أن يخفض البنك المركزي في البلاد أسعار الفائدة من 4.75٪ إلى 4.5٪ بنهاية هذا العام لمكافحة انتعاش أبطأ من المتوقع والركود. التضخم.
وقال موهيت باجاج ، مدير في WallachBeth Capital ، لصحيفة "بلومبرج": "من المفترض أن تكون هناك بعض الإصلاحات الاقتصادية التي قد تُعتبر محفزًا قصير الأجل للبلاد". وأضاف باجاج "بالنسبة للعب على المدى القصير ، أحب البلاد ، خاصة إذا انخفضت أسعار الفائدة لتحفيز النمو. ولكن فقط كمسألة تكتيكية بدلاً من تعليق طويل الأجل حتى نهاية العام".
يمكن للتجار الذين يرغبون في لعب الأسهم البرازيلية الحصول على عرض فعال من حيث التكلفة لسوق الأوراق المالية في البلاد باستخدام هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في البورصة (ETFs). دعنا نراجع مقاييس كل صندوق واستكشف العديد من أفكار التداول.
iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ)
تهدف iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ) ، التي تم إطلاقها في عام 2000 ، إلى تحقيق عائدات مماثلة لمؤشر MSCI Brazil 25/50 - وهو مؤشر يضم الأسهم البرازيلية التي تتداول بشكل أساسي في بورصة ساو باولو ، والمعروفة أيضًا باسم Bovespa أو B3. يأخذ الصندوق ميلًا كبيرًا نحو البيانات المالية ، حيث يخصص حوالي 35٪ من أصوله للقطاع الحساسة لسعر الفائدة. تشمل الأسهم الرئيسية في محفظة ETF المؤلفة من 56 مقتنيات شركة الخدمات المالية Itau Unibanco Holding SA (ITUB) ، وشركة التعدين متعددة الجنسيات Vale SA (VALE) ، وأكبر بنك خاص في البرازيل Banco Bradesco SA (BBD). حجم التداول اليومي لأكثر من 20 مليون سهم ، بالإضافة إلى متوسط الفرق بيني ، يجعل الصندوق مفضل لدى المتداول في هذا القطاع. تتحكم EWZ في الأصول تحت الإدارة (AUM) البالغة 8.41 مليار دولار ، وتفرض رسوم إدارة بنسبة 0.59 ٪ ، وقد أضافت 13.47 ٪ من العام حتى تاريخه (YTD) اعتبارًا من 23 أكتوبر 2019. ويحصل المستثمرون أيضًا على عائد أرباح بنسبة 2.64 ٪.
ارتفع سعر سهم الصندوق بشكل حاد بين مايو ويوليو قبل أن يعيد معظم هذه المكاسب خلال الشهرين المقبلين. منذ أغسطس ، تم تداول مؤسسة التدريب الأوروبية ضمن مثلث متماثل حيث ينتظر المستثمرون المزيد من المعلومات حول اتجاه السياسة. وأظهر الثيران أخيرًا أيديهم في جلسة تداول يوم الثلاثاء ، مما دفع السعر أعلى خط الاتجاه الأعلى للنمط على حجم معقول. يجب على أولئك الذين يلعبون الاختراق أن يضعوا أمر جني الأرباح بالقرب من قمة شهر يوليو عند مستوى 47 دولارًا وأن يحددوا الجانب السلبي مع وضع حد أدنى إما أدنى سعر ليوم أمس أو أدنى سعر ليوم الإثنين ، وهذا يتوقف على تحمل المخاطر.
Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Shares (BRZU)
يجب على أولئك الذين يريدون رهانًا أكثر قوة على الأسهم البرازيلية التفكير في تداول سهم Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X (BRZU). يتعقب الصندوق البالغ 424.09 مليون دولار نفس مؤشر EWZ ولكنه يسعى إلى استعادة الأداء اليومي للمؤشر بثلاثة أضعاف. يجب على التجار ملاحظة أنه نظرًا لآلية إعادة التعيين اليومية لمؤسسة التدريب الأوروبية ، فإن العوائد لفترات احتجاز أطول قد تنحرف عن الرافعة المالية المعلن عنها. يسهم متوسط انتشار بنسبة 0.05٪ بالإضافة إلى ما يقرب من 60 مليون دولار في حجم السيولة بالدولار في معظم الأيام في الاستخدام مع استراتيجيات تكتيكية قصيرة الأجل. اعتبارًا من 23 أكتوبر 2019 ، تمتلك BRZU نسبة نفقات تبلغ 1.36٪ ، وتنتج 1.26٪ ، وارتفعت 14.12٪ حتى الآن هذا العام.
تظهر صورة فنية مماثلة لصورة EWZ على الرسم البياني BRZU. يشير الاختراق يوم أمس فوق مثلث كلاسيكي متماثل على حجم أعلى من المتوسط إلى أن المشترين سيطروا على حركة السعر ويبدو أنهم عازمون على اختبار 40 دولارًا - وهي المنطقة التي قد يوفر فيها أعلى مستوى تأرجح لشهر فبراير ويوليو مقاومة كبيرة. يعطي مؤشر القوة النسبية (RSI) قراءة أدنى من مستويات التشبع في الشراء ، مما يتيح مجالاً واسعاً للسعر للارتفاع قبل التعزيز. يجب على المتداولين تخفيف المخاطر عن طريق وضع أمر وقف الخسارة في مكان أقل من 28 دولارًا.
VanEck Vectors Brazil Small-ETF (BRF)
بفضل صافي الأصول البالغ 85 مليون دولار وإصدار عائد توزيعات جذابة بنسبة 2.48 ٪ ، فإن VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF (BRF) تهدف إلى تقديم نتائج استثمار تتوافق مع مؤشر MVIS Brazil Small-Cap. كما يوحي اسمها ، يتكون المؤشر الأساسي من الشركات البرازيلية صغيرة الحجم. تشتمل أوزان تخصيصات القطاع الأعلى للصندوق على تقدير المستهلك بنسبة 23.5٪ ، والمرافق بنسبة 21.9٪ ، والمواد بنسبة 10.6٪. حصلت شركة Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA) العملاقة في مجال نقل الطاقة الكهربائية على أعلى نسبة توزيع بنسبة 5.17٪. إن انتشار ETF بنسبة 0.59 ٪ ومتوسط حجم التداول اليومي البالغ حوالي 23000 سهم يجعل من استخدام أوامر الحد جديرة بالاهتمام لتقليل التراجع. تفرض BRF رسوم إدارة سنوية قدرها 0.60 ٪ ولديها عائد حتى تاريخه يبلغ 17.28 ٪ اعتبارًا من 23 أكتوبر 2019.
تحركت أسهم BRF صعودًا ثابتًا طوال عام 2019 ، على الرغم من وجود تصحيحات عميقة على المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) تبرز على مخطط الصندوق. أيضًا ، يقع SMA لمدة 50 يومًا فوق 200 يوم لتأكيد الاتجاه الصعودي. بدأ السعر في حركته الحالية صعوديًا من خط الترند السفلي للمثلث المتماثل الأسبوع الماضي ، واخترق أعلى خط ترند النمط في جلسة يوم الثلاثاء. قم بتطبيق استراتيجية خروج عن طريق وضع حد أدنى SMA لمدة 50 يومًا وحجز الأرباح بالقرب من مستوى المقاومة الرئيسي عند 25.50 دولار.
StockCharts.com
