جدول المحتويات
- ما هو بيان التدفق النقدي؟
- كيفية استخدام بيان التدفق النقدي
- هيكل لجنة الأمن الغذائي العالمي
- أنشطة التشغيل
- كيف يتم حساب التدفق النقدي
- طريقة التدفق النقدي المباشر
- طريقة التدفق النقدي غير المباشر
- حسابات القبض والتدفق النقدي
- قيمة المخزون والتدفق النقدي
- أنشطة الاستثمار والتدفق النقدي
- النقد من أنشطة التمويل
- تحليل مثال على CFS
- بيانات التدفق النقدي السلبي
- الميزانية العمومية وبيان الدخل
- الخط السفلي
ما هو بيان التدفق النقدي؟
بيان التدفقات النقدية ، أو بيان التدفق النقدي ، عبارة عن بيان مالي يلخص مبلغ النقد وما في حكم النقد الذي يدخل ويغادر الشركة.
يقيس بيان التدفق النقدي (CFS) مدى إدارة الشركة لمركزها النقدي ، مما يعني مدى جودة الشركة لتوليد النقد لسداد التزامات ديونها وتمويل نفقات التشغيل. يستكمل بيان التدفق النقدي الميزانية العمومية وبيان الدخل وهو جزء إلزامي من التقارير المالية للشركة منذ عام 1987.
، سنعرض لك كيفية هيكلة CFS ، وكيف يمكنك استخدامه عند تحليل الشركة.
كيفية استخدام بيان التدفق النقدي
يتيح CFS للمستثمرين فهم كيفية إدارة عمليات الشركة ، ومن أين تأتي أموالها ، وكيف يتم إنفاق الأموال. تعتبر CFS مهمة لأنها تساعد المستثمرين على تحديد ما إذا كانت الشركة على أساس مالي قوي.
يمكن للدائنين ، من ناحية أخرى ، استخدام CFS لتحديد مقدار النقد المتاح (المشار إليه باسم السيولة) للشركة لتمويل نفقات التشغيل ودفع ديونها.
الماخذ الرئيسية
- بيان التدفق النقدي عبارة عن بيان مالي يلخص مبلغ النقد وما في حكم النقد الذي يدخل ويغادر الشركة. يقيس بيان التدفق النقدي مدى جودة إدارة الشركة لمركزها النقدي ، مما يعني مدى جودة الشركة لتوليد النقد لسداد التزامات ديونها وتمويل نفقات التشغيل. يستكمل بيان التدفق النقدي الميزانية العمومية وبيان الدخل وهو جزء إلزامي من التقارير المالية للشركة منذ عام 1987.
هيكل لجنة الأمن الغذائي العالمي
المكونات الرئيسية لبيان التدفق النقدي هي:
- النقد من الأنشطة التشغيلية النقدية من أنشطة الاستثمار النقدية من الأنشطة التمويلية أحيانًا ما يتم تضمين الإفصاح عن الأنشطة غير النقدية عند إعدادها وفقًا لمبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا أو مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا
من المهم أن نلاحظ أن لجنة الأمن الغذائي العالمي تختلف عن بيان الدخل والميزانية العمومية لأنه لا يشمل مبلغ النقدية الواردة والصادرة في المستقبل والتي تم تسجيلها على الائتمان. لذلك ، فإن النقد ليس هو نفسه صافي الدخل ، والذي يتضمن في بيان الدخل والميزانية العمومية ، المبيعات النقدية والمبيعات المدفوعة.
أنشطة التشغيل
تشمل أنشطة التشغيل على لجنة الأمن الغذائي العالمي أي مصادر واستخدامات نقدية من أنشطة الأعمال. بمعنى آخر ، يعكس مقدار النقد الذي يتم الحصول عليه من منتجات أو خدمات الشركة.
بشكل عام ، تنعكس التغييرات التي يتم إجراؤها في النقد وحسابات القبض والإهلاك والمخزون والحسابات المستحقة الدفع في نقد من العمليات.
قد تتضمن أنشطة التشغيل هذه:
- الإيصالات من مبيعات السلع والخدماتمدفوعات الضرائبمدفوعات ضريبة الدخل المدفوعات التي تتم لموردي السلع والخدمات المستخدمة في الإنتاجدفعات الرواتب والأجور للموظفيندفعات الإيجارأي نوع آخر من مصاريف التشغيل
في حالة وجود محفظة تجارية أو شركة استثمار ، يتم أيضًا تضمين الإيصالات من بيع القروض أو الديون أو أدوات حقوق الملكية. عند إعداد بيان التدفق النقدي وفقًا للطريقة غير المباشرة ، يتم أيضًا تضمين الاستهلاك أو الاستهلاك أو الضريبة المؤجلة أو الأرباح أو الخسائر المرتبطة بأصل غير متداول وأرباح أو أرباح مستلمة من أنشطة استثمار معينة. ومع ذلك ، لا يتم تضمين مشتريات أو مبيعات الأصول طويلة الأجل في الأنشطة التشغيلية.
ما هو بيان التدفق النقدي؟
كيف يتم حساب التدفق النقدي
يتم حساب التدفق النقدي عن طريق إجراء بعض التعديلات على صافي الدخل عن طريق إضافة أو طرح الاختلافات في الإيرادات والمصروفات والمعاملات الائتمانية (التي تظهر في الميزانية العمومية وبيان الدخل) الناتجة عن المعاملات التي تحدث من فترة إلى أخرى. يتم إجراء هذه التعديلات لأن البنود غير النقدية يتم حسابها في صافي الدخل (بيان الدخل) وإجمالي الأصول والخصوم (الميزانية العمومية). لذلك ، نظرًا لأن جميع المعاملات لا تتضمن عناصر نقدية فعلية ، يجب إعادة تقييم العديد من العناصر عند حساب التدفق النقدي من العمليات.
نتيجة لذلك ، هناك طريقتان لحساب التدفق النقدي ، الطريقة المباشرة ، والطريقة غير المباشرة.
طريقة التدفق النقدي المباشر
ال طريقة مباشرة يضيف جميع أنواع المدفوعات والإيصالات النقدية المختلفة ، بما في ذلك المبالغ النقدية المدفوعة للموردين والإيصالات النقدية من العملاء والنقد المدفوع في الرواتب. يتم حساب هذه الأرقام باستخدام أرصدة البداية والنهاية لمجموعة متنوعة من حسابات الأعمال وفحص صافي الانخفاض أو الزيادة في الحسابات.
طريقة التدفق النقدي غير المباشر
باستخدام الطريقة غير المباشرة ، يتم حساب التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية عن طريق سحب الدخل الصافي أولاً من بيان الدخل للشركة. نظرًا لإعداد بيان دخل الشركة على أساس الاستحقاق ، يتم إثبات الإيرادات فقط عند كسبها وليس عند استلامها. لا يمثل صافي الدخل تمثيلًا دقيقًا لصافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية ، لذلك يصبح من الضروري تعديل الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) للعناصر التي تؤثر على صافي الدخل ، على الرغم من عدم تلقي أي مبالغ نقدية فعلية أو دفعها مقابلها. تقوم الطريقة غير المباشرة أيضًا بإجراء تعديلات لإضافة أنشطة غير تشغيلية مرة أخرى لا تؤثر على التدفق النقدي التشغيلي للشركة.
على سبيل المثال ، الاستهلاك ليس في الحقيقة مصروفات نقدية ؛ إنه مبلغ يتم خصمه من إجمالي قيمة الأصل الذي تم حسابه مسبقًا. هذا هو السبب في إضافته مرة أخرى إلى صافي المبيعات لحساب التدفق النقدي.
دخل الوقت الوحيد من أصل ما يتم حسابه في حسابات CFS هو عندما يتم بيع الأصل.
حسابات القبض والتدفق النقدي
يجب أن تنعكس التغييرات في الحسابات المستحقة القبض (AR) في الميزانية العمومية من فترة محاسبة واحدة إلى أخرى في التدفق النقدي. إذا انخفضت الحسابات المستحقة القبض ، فهذا يعني أن المزيد من النقد قد دخل الشركة من العملاء الذين يسددون حساباتهم الائتمانية - ثم يضاف المبلغ الذي انخفضت به AR إلى صافي المبيعات. إذا زادت حسابات القبض من فترة محاسبية إلى أخرى ، فيجب خصم مبلغ الزيادة من صافي المبيعات لأنه ، على الرغم من أن المبالغ الممثلة في AR هي إيرادات ، فإنها ليست نقدية.
قيمة المخزون والتدفق النقدي
من ناحية أخرى ، تشير الزيادة في المخزون إلى أن الشركة قد أنفقت المزيد من الأموال لشراء المزيد من المواد الخام. إذا تم دفع المخزون نقدًا ، يتم خصم الزيادة في قيمة المخزون من صافي المبيعات. سيتم إضافة انخفاض في المخزون إلى صافي المبيعات. إذا تم شراء المخزون عن طريق الائتمان ، فستحدث زيادة في الحسابات المستحقة الدفع في الميزانية العمومية ، وستضاف مبلغ الزيادة من سنة إلى أخرى إلى صافي المبيعات.
وينطبق نفس المنطق على الضرائب المستحقة ، والمرتبات المستحقة ، والتأمين المسبق الدفع. إذا تم تسديد شيء ما ، فيجب طرح الفرق في القيمة المستحقة من سنة إلى أخرى من صافي الدخل. إذا كان هناك مبلغ لا يزال مستحقًا ، فيجب إضافة أي اختلافات إلى صافي الأرباح.
أنشطة الاستثمار والتدفق النقدي
تشمل أنشطة الاستثمار أي مصادر واستخدامات نقدية من استثمارات الشركة. يتم تضمين عملية شراء أو بيع أحد الأصول أو القروض المقدمة إلى البائعين أو استلامها من العملاء أو أي مدفوعات تتعلق بالاندماج أو الاستحواذ في هذه الفئة. باختصار ، تتعلق التغييرات في المعدات أو الأصول أو الاستثمارات بالنقد من الاستثمار.
عادةً ما تكون التغييرات النقدية الناتجة عن الاستثمار عنصر "سحب نقدي" ، لأن النقد يستخدم لشراء معدات أو مباني أو أصول قصيرة الأجل مثل الأوراق المالية القابلة للتسويق. ومع ذلك ، عندما تقوم شركة بتخليص أحد الأصول ، تعتبر المعاملة "نقدًا" لحساب النقد من الاستثمار.
النقد من أنشطة التمويل
تشمل النقد من أنشطة التمويل مصادر النقد من المستثمرين أو البنوك ، وكذلك استخدامات النقدية المدفوعة للمساهمين. يتم تضمين دفع توزيعات الأرباح والمدفوعات مقابل إعادة شراء الأسهم وسداد أصل الدين (القروض) في هذه الفئة.
التغييرات في النقد من التمويل هي "نقد في" عندما يتم جمع رأس المال ، ويتم "صرفها" عند دفع أرباح الأسهم. وبالتالي ، إذا أصدرت الشركة سندًا للجمهور ، تتلقى الشركة تمويلًا نقديًا ؛ ومع ذلك ، عندما يتم دفع الفائدة لحملة السندات ، تقوم الشركة بتخفيض أموالها.
تحليل مثال على CFS
فيما يلي مثال لبيان التدفق النقدي:
من CFS ، يمكننا أن نرى أن التدفق النقدي للعام المالي 2017 كان 1،522،000 دولار. ينبع الجزء الأكبر من التدفق النقدي الإيجابي من النقد المكتسب من العمليات ، مما يعد علامة جيدة للمستثمرين. وهذا يعني أن العمليات الأساسية تولد أعمالًا وأن هناك ما يكفي من المال لشراء مخزون جديد. يوضح شراء معدات جديدة أن الشركة لديها الأموال اللازمة للاستثمار في المخزون للنمو. أخيرًا ، ينبغي أن يخفف مبلغ النقد المتاح للشركة من أذهان المستثمرين فيما يتعلق بالملاحظات المستحقة ، حيث أن النقد وفير لتغطية نفقات القرض المستقبلية.
بيانات التدفق النقدي السلبي
بالطبع ، لا تبدو جميع بيانات التدفق النقدي سليمة أو تظهر تدفقات نقدية إيجابية ، ولكن التدفق النقدي السلبي لا ينبغي أن يرفع علمًا أحمر تلقائيًا دون مزيد من التحليل. في بعض الأحيان ، يكون التدفق النقدي السلبي نتيجة قرار الشركة بتوسيع أعمالها في وقت معين ، وهو ما سيكون شيئًا جيدًا للمستقبل. هذا هو السبب في أن تحليل التغيرات في التدفق النقدي من فترة إلى أخرى يعطي المستثمر فكرة أفضل عن كيفية أداء الشركة ، وما إذا كانت الشركة قد تكون على وشك الإفلاس أو النجاح.
الميزانية العمومية وبيان الدخل
كما ناقشنا بالفعل ، يتم الحصول على بيان التدفق النقدي من بيان الدخل والميزانية العمومية. الأرباح الصافية من بيان الدخل هي الرقم الذي يتم من خلاله استنتاج المعلومات الواردة في CFS. بالنسبة للميزانية العمومية ، فإن صافي التدفقات النقدية في لجنة الأمن الغذائي العالمي من سنة إلى أخرى يجب أن يساوي الزيادة أو النقص في النقد بين الميزانية العمومية المتتالية التي تنطبق على الفترة التي يغطيها بيان التدفق النقدي. (على سبيل المثال ، إذا كنت تقوم بحساب التدفق النقدي للعام 2019 ، فيجب استخدام الميزانية العمومية من العامين 2018 و 2019.)
الخط السفلي
يعد بيان التدفق النقدي مقياسًا قيمًا للقوة والربحية والتوقعات المستقبلية الطويلة الأجل للشركة. يمكن أن تساعد لجنة الأمن الغذائي العالمي في تحديد ما إذا كانت الشركة لديها سيولة أو نقود كافية لدفع نفقاتها. يمكن للشركة استخدام بيان التدفق النقدي للتنبؤ بالتدفق النقدي المستقبلي ، مما يساعد في مسائل الميزانية.
بالنسبة للمستثمرين ، يعكس بيان التدفق النقدي الحالة المالية للشركة نظرًا لأنه كلما كان النقد المتاح للعمليات التجارية أكثر ، كلما كان ذلك أفضل. ومع ذلك ، هذه ليست قاعدة صعبة وسريعة. في بعض الأحيان ، ينتج التدفق النقدي السلبي عن استراتيجية نمو الشركة في شكل توسيع عملياتها.
من خلال دراسة بيان التدفق النقدي ، يمكن للمستثمر الحصول على صورة واضحة عن مقدار النقد الذي تقوم الشركة بتوليده واكتساب فهم قوي للرفاهية المالية للشركة.
