ما هو البوتيك؟
البوتيك هي شركة مالية صغيرة تقدم خدمات متخصصة لقطاع معين من السوق. شركات البوتيك هي الأكثر شيوعًا في إدارة الاستثمارات أو الصناعات المصرفية الاستثمارية. قد تتخصص شركات البوتيك هذه حسب الصناعة أو حجم أصول العميل أو نوع المعاملة المصرفية أو عوامل أخرى لمعالجة السوق الذي لا تتعامل معه الشركات الكبرى جيدًا.
كيف يعمل بوتيك
قد يزدهر اللاعبون الأصغر في القطاع المالي من خلال وضع أنفسهم في خدمة مكانة محددة. على الرغم من أنها قد تفتقر إلى بعض موارد الشركات الكبرى ، إلا أن شركات البوتيك تهدف إلى تقديم المزيد من الخدمات الفردية وتخصيص عروضها لتناسب احتياجات عملائها. غالبًا ما يتم تأسيس شركات البوتيك بواسطة موظفين سابقين في الشركات الكبرى الذين يرغبون في الخروج بمفردهم.
الماخذ الرئيسية
- عادةً ما تتعامل الشركات المصرفية البوتكية مع الصفقات التي تقل قيمتها عن 500 مليون دولار. وقد يقدم بنك البوتيك لمصرفيه مزيدًا من الاستقلالية في العمل مما قد يكونون قادرين على ذلك في شركة كبيرة أو "منتفخة". الاتصالات الرئيسية. يوفر العمل في شركة بوتيك بديلاً للمهنيين الماليين الذين يبحثون عن شيء مختلف عن تجربة الشركات الكبيرة.
لقد تفوقت مديري الاستثمار البوتيك في عدد من التدابير الرئيسية منذ منتصف التسعينيات ، مما يوفر للمستثمرين قيمة أعلى على المدى الطويل. لقد تفوقت المحلات غير البوتيكات في تسع فئات من فئات منتجات الأسهم البالغ عددها 11 فئة على أساس سنوي بواقع 51 نقطة أساس. تمتع المستثمرون في المحلات بعائد استثماري أكبر بنسبة 11٪ من المستثمرين غير البوتيك. نظرًا لأن شركات البوتيك تعمل غالبًا وتجد عملاء جددًا في سوق صغير الحجم نسبيًا ، فلا يتعين عليهم التنافس مع الشركات الكبيرة ذات الموارد الأكبر.
غالبًا ما تقوم البوتيكات بتوظيف مديري المحافظ عبر الأجيال المختلفة لتوفير منظور أكثر شمولية والقدرة على التخصص في مجالات محددة.
لقد تفوقت المحلات بشكل كبير على المؤشرات القياسية ؛ لقد فاقت إستراتيجية الاستثمار النموذجية في الاستثمار القياسي مؤشرها الرئيسي في تسع فئات من فئات منتجات الأسهم البالغ عددها 11 فئة سنويًا بمقدار 141 نقطة أساس. عادت إستراتيجيات البوتيك الأفضل أداءً ، والتي تشمل أعلى عشري وربع عشري ، ما مجموعه 1722 نقطة أساس بعد الرسوم.
مثال على البنوك الاستثمارية بوتيك
في النصف الأول من عام 2015 ، استحوذت بنوك الاستثمار الفاخرة على 16 ٪ من نشاط الاندماج والاستحواذ (M&A) في الولايات المتحدة ؛ لقد استحوذوا باستمرار على حصة أكبر من أنشطة الدمج والاستحواذ منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008. وقد يكون هذا بسبب العدد الكبير من شركات الخدمات المالية الفاخرة التي تم إنشاؤها خلال تلك الفترة. تشمل البنوك الاستثمارية البارزة في سنترفيو بارتنرز ، ليون تري كونفرنسز ، و PJT Partners.
إعتبارات خاصة
المهنيين الماليين الذين يبدأون متاجرهم لديهم مصلحة خاصة لضمان نجاح شركاتهم ومستعدون لالتزام مبالغ كبيرة من الوقت ورأس المال لتحقيق نمو طويل الأجل ؛ هذا يحاذي مصالح المحلات والمستثمرين.
تميز ريادة الأعمال ثقافة العديد من شركات البوتيك ، والتي تجذب المستثمرين الموهوبين ومديري المحافظ الذين غالباً ما يشتهرون بقدرتهم الاستثمارية. تمتلك المحلات غالبًا هيكل شراكة ، مما يسمح لثقافاتها بالذكاء ، مما يشجع الابتكار والاستجابة.
