ما هو رقاقة الأزرق؟
الرقاقة الزرقاء هي شركة معترف بها وطنيا ، راسخة ، وسليمة ماليا. تبيع الرقائق الزرقاء عمومًا منتجات وخدمات عالية الجودة ومقبولة على نطاق واسع. من المعروف أن شركات الرقائق الزرقاء تتغلب على الركود وتعمل بشكل مربح في مواجهة الظروف الاقتصادية المعاكسة ، مما يساعد على المساهمة في سجلها الطويل من النمو المستقر والموثوق.
جاء اسم "الشريحة الزرقاء" من لعبة البوكر التي تتمتع فيها الرقائق الزرقاء بأعلى قيمة.
رقاقة الأزرق
فهم رقائق الأزرق
استخدم مصطلح "الشريحة الزرقاء" لأول مرة لوصف الأسهم ذات الأسعار المرتفعة في عام 1923 عندما لاحظ أوليفر جنجولد ، الموظف في داو جونز ، بعض الأسهم تتداول بسعر 200 دولار أو أكثر للسهم. يراهن لاعبو البوكر على رقائق زرقاء وبيضاء وحمراء ، حيث تتمتع الرقائق الزرقاء بقيمة أكبر من الرقائق الحمراء والبيضاء. اليوم ، لا تشير أسهم الشريحة الزرقاء بالضرورة إلى الأسهم ذات السعر المرتفع ، ولكن بشكل أكثر دقة إلى أسهم الشركات عالية الجودة التي صمدت أمام اختبار الزمن.
يعد الأسهم الممتازة عمومًا مكونًا من أكثر مؤشرات أو متوسطات السوق شهرة ، مثل Dow Jones Industrial Average و Standard & Poor's (S&P) 500 و Nasdaq-100 في الولايات المتحدة ، و TSX-60 في كندا أو مؤشر FTSE في المملكة المتحدة. إلى أي مدى يجب أن تكون الشركة كبيرة لتكون مؤهلة للحصول على مركز عمل مفتوح ، تكون مفتوحة للنقاش. المؤشر المقبول بشكل عام هو القيمة السوقية البالغة 5 مليارات دولار ، على الرغم من أن قادة السوق أو القطاع يمكن أن يكونوا شركات من جميع الأحجام.
شركة الرقائق الزرقاء هي شركة متعددة الجنسيات تعمل منذ عدة سنوات. فكر في شركات مثل Coca-Cola و Disney و PepsiCo و Wal-Mart و General Electric و IBM و ماكدونالدز والتي تعد من الشركات الرائدة في صناعاتها. لقد بنت شركات الشريحة الزرقاء علامة تجارية مرموقة على مر السنين ، وحقيقة أنها نجت من الركود المتعدد في الاقتصاد يجعلها شركات مستقرة لديها في محفظة.
عادةً ما يذهب المستثمرون المحافظون ذوو المخاطر المنخفضة أو يقتربون من التقاعد إلى أسهم الشركات الكبرى. تعد هذه الأسهم رائعة للحفاظ على رأس المال ، كما أن مدفوعات الأرباح الثابتة لا توفر الدخل فحسب ، بل تحمي المحفظة أيضًا من التضخم. في كتابه "المستثمر الذكي" ، يشير بنيامين غراهام إلى أنه ينبغي على المستثمرين المحافظين البحث عن الشركات التي دفعت أرباحًا بشكل ثابت لمدة 20 عامًا أو أكثر. تتألف قائمة توزيع أرباح الأرستقراطي التي نشرتها ستاندرد آند بورز من الشركات الكبرى ذات الرقاقات الكبيرة من ستاندرد آند بورز 500 التي زادت أرباحها كل عام على مدار الخمسة والعشرين عامًا الماضية.
الماخذ الرئيسية
- تشير الشريحة الزرقاء إلى شركة راسخة ومستقرة ومعترف بها جيدًا. وتعتبر أسهم شرائح الرقائق الزرقاء استثمارات أكثر أمانًا نسبيًا ، مع سجل حافل من النجاح والنمو المستقر. ومع ذلك ، لا تزال أسهم شرائح الرقائق الزرقاء عرضة للتقلبات والفشل ، كما هو الحال مع انهيار ليمان براذرز أو تأثير الأزمة المالية على جنرال موتورز.
خصائص الأسهم رقاقة الأزرق
يُنظر إلى أسهم "الشريحة الزرقاء" على أنها استثمارات أقل تقلبًا من امتلاك أسهم في الشركات التي لا تتمتع بوضع "الشريحة الممتازة" لأن الرقائق الزرقاء تتمتع بوضع مؤسسي في الاقتصاد. الأسهم عالية السيولة حيث يتم تداولها بشكل متكرر في السوق من قبل المستثمرين الأفراد والمؤسسات على حد سواء. لذلك ، يمكن للمستثمر الذي يحتاج إلى النقد على نزوة إنشاء أمر بيع بثقة لسهمه مع العلم أنه سيكون هناك دائمًا المشتري في الطرف الآخر من المعاملة. تتميز الشركات الممتازة أيضًا بأنها ليس لديها سوى القليل من الديون ، أو القيمة السوقية الكبيرة ، أو نسبة الدين الثابت إلى حقوق المساهمين ، أو ارتفاع العائد على حقوق الملكية (ROE) والعائد على الأصول (ROA). اكتسبت أساسيات الميزانية العمومية القوية بالإضافة إلى ارتفاع السيولة ، جميع أسهم الشريحة الزرقاء تصنيفات سندات ذات تصنيف استثماري. على الرغم من أن مدفوعات توزيعات الأرباح ليست ضرورية على الإطلاق حتى يُعتبر السهم شريحة زرقاء ، إلا أن معظم الرقائق الزرقاء لها سجلات طويلة في دفع أرباح ثابتة أو متصاعدة.
يمكن للمستثمر تتبع أداء أسهم الشريحة الزرقاء من خلال مؤشر الشريحة الزرقاء ، والذي يمكن استخدامه أيضًا كمؤشر على أداء الصناعة أو الاقتصاد. يتم تضمين معظم أسهم الشركات ذات الشريحة الزرقاء المتداولة في البورصة في مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ، وهو أحد أكثر مؤشرات الأسهم الممتازة انتشارًا. على الرغم من أن التغييرات التي تم إجراؤها على مؤشر DJIA أمر نادر الحدوث ، إلا أنه يجب على المستثمر الذي يتعقب الرقائق الزرقاء دائمًا مراقبة DJIA للبقاء على اطلاع على أي تغييرات تم إجراؤها.
سلامة الأسهم رقاقة الأزرق
في حين أن إحدى الشركات الكبرى ربما نجت من العديد من التحديات ودورات السوق ، مما أدى إلى اعتبارها استثمارًا آمنًا ، فقد لا يكون هذا هو الحال دائمًا. إن حالات إفلاس شركة جنرال موتورز وليمان براذرز ، بالإضافة إلى عدد من البنوك الأوروبية الرائدة خلال فترة الركود العالمي في عام 2008 ، دليل على أنه حتى أفضل الشركات قد تصارع خلال فترات التوتر الشديد.
في حين أن الأسهم الممتازة مناسبة لاستخدامها كموجودات أساسية ضمن محفظة أكبر ، إلا أنها لا ينبغي أن تكون الحافظة بالكامل. تحتوي المحفظة المتنوعة عادة على بعض التخصيصات للسندات والنقد. ضمن تخصيص محفظة للأسهم ، يجب على المستثمر أن يفكر في امتلاك أغطية رأسية وأوراق مالية صغيرة أيضًا. يمكن للمستثمرين الأصغر سناً تحمل المخاطر التي تأتي من وجود نسبة أكبر من محافظهم الاستثمارية في الأسهم ، بما في ذلك الأسهم الممتازة ، بينما قد يختار المستثمرون الأكبر سناً التركيز أكثر على الحفاظ على رأس المال من خلال الاستثمارات الأكبر في السندات والنقد.
