ما هو نموذج الصندوق الأسود؟
نموذج الصندوق الأسود ، أو بشكل خاص النموذج المالي للصندوق الأسود ، هو مصطلح شامل يستخدم لوصف برنامج كمبيوتر مصمم لتحويل البيانات المختلفة إلى استراتيجيات استثمار مفيدة.
في العلوم والحوسبة والهندسة ، الصندوق الأسود عبارة عن جهاز أو نظام أو كائن يمكن مشاهدته من حيث مدخلاته ونواتجه ، دون أي معرفة بأعماله الداخلية. تنفيذه غير شفاف أو "أسود". يمكن الإشارة إلى أي شيء تقريبًا على أنه صندوق أسود: ترانزستور أو خوارزمية أو حتى الدماغ البشري.
عكس الصندوق الأسود هو نظام تتوفر فيه المكونات الداخلية أو المنطق للفحص ، والذي يشار إليه عادةً باسم الصندوق الأبيض (والذي يمكن أن يطلق عليه أيضًا "صندوق شفاف" أو "صندوق زجاجي").
صورة لجولي بانج © Investopedia 2019
شرح الصندوق الاسود
في الأسواق المالية ، ينطوي صعود أساليب الصندوق الأسود على عدد من مخاوف إدارة المخاطر. والجدير بالذكر أن استراتيجيات تداول الصندوق الأسود للمخاطر المنهجية الإضافية تساهم. يخفي المستثمرون الذين يستخدمون أساليب الصندوق الأسود مخاطرهم الحقيقية تحت ستار التكنولوجيا الاحتكارية ، مما يترك المنظمين والمستثمرين دون صورة حقيقية للعمليات اللازمة لتقييم المخاطر بدقة.
نموذج الصندوق الأسود ليس محفوفًا بالمخاطر بطبيعته في حد ذاته ، لكنه يثير بعض الأسئلة المثيرة للحوكمة أو الأخلاقية. على سبيل المثال ، هل تعوض فوائد أساليب الصندوق الأسود العيوب المضافة؟ الأطراف المختلفة لديها بطبيعة الحال تأخذ مختلفة.
الصندوق الأسود النموذجي على مر السنين
على مر السنين ، تم استخدام طرازات الصندوق الأسود بشكل متقطع ، ويعتمد ذلك عادة على ما إذا كانت الأسواق ترتفع أو تنخفض. أثناء التصحيحات المتقلبة ، يتم تحديد استراتيجيات الصندوق الأسود لطبيعتها المدمرة. مثل Black Monday وحلقة تأمين المحفظة لعام 1987. الانهيار الطويل الأجل لإدارة رأس المال في عام 1998. ومؤخراً ، حدث "انهيار مفاجئ" في أغسطس 2015.
إن التقدم في قوة الحوسبة وتطبيقات البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي يزيدان من سحر نماذج الصندوق الأسود باستخدام أساليب كمية متطورة. تستخدم صناديق التحوط وبعض أكبر مديري الاستثمار في العالم الآن بشكل روتيني الصندوق الأسود أو الصندوق الأسود مثل النموذج لإدارة استراتيجيات الاستثمار المعقدة.
