بدأت Biogen Inc. (BIIB) موسم الأرباح لقطاع التكنولوجيا الحيوية صباح يوم الثلاثاء ، متجاوزةً تقديرات الأرباح والإيرادات للربع الرابع بهوامش واسعة مع رفع أرباح السنة المالية 2019 (EPS) عن الإجماع. أثارت الأخبار الصعودية ارتفاعًا طفيفًا انعكس عند مستوى المقاومة الساري منذ انهيار أكتوبر 2018 ، ولكن قد لا يعكس حجم التداول الرقيق في السوق قوة الشراء والبيع بعد جرس الافتتاح.
تكافح أسهم شركة Biotech منذ عام 2015 عندما أثارت Valeant Pharmaceuticals and Turing Pharmaceuticals غضبًا عارمًا في جميع أنحاء البلاد واتهامات تلاعب في الأسعار أدت في النهاية إلى سجن Martin Shkreli وإعادة تسمية Valeant باسم Bausch Health Companies Inc. (BHC). أثارت الأنشطة الاحتيالية طلبًا على إصلاحات الأسعار التي جذبت دعمًا من الحزبين ، مما يضمن الضغط على أرباح الصناعة في العقد الجديد.
الرسم البياني الشهري BIIB (1991 - 2019)
TradingView.com
أصبحت Biogen عامة أعلى بقليل من 3.00 دولارات في شهر أكتوبر عام 1991 ودخلت اتجاه هبوطي فوري سجل أدنى مستوى له على الإطلاق عند 35 سنتًا في ديسمبر 1994. وقد ارتفع هذا الارتفاع في عام 1995 واندلعت فوق طبعته الافتتاحية للاكتتاب العام بعد عام واحد ، مما أدى إلى اتجاه صعودي جذب القليل من القوة الشرائية في عام 1999. ثم انطلق السهم في تقدم قوي ، مضيفًا أكثر من 40 نقطة في مارس 2000 عندما انتهى السوق الصاعد لفقاعة الإنترنت. وصل الانهيار الثانوي في وقت لاحق من ذلك العام إلى أعلى 70 دولارًا ، مسجلاً أعلى مستوى في الأعوام الستة المقبلة.
كان أداء السوق ضعيفًا خلال السوق الصاعدة في منتصف العقد ، حيث كان يتحرك جانبيًا في نمط مستطيل أعطى الطريق لتقدم جديد في عام 2007. تم بيع هذا الارتفاع بشكل كبير ، مما أدى إلى انهيار فاشل ، أعقبه انزلاق عميق أدى إلى أدنى مستوياته في عامي 2003 و 2005. هذه القوة النسبية مهدت الطريق لموجة انتعاش قوية أعادت الاختراق في عام 2011 ، في حين أن الاتجاه الصعودي اللاحق حقق المكاسب الأكثر غزارة حتى الآن خلال هذا القرن.
سجل الارتفاع أعلى مستوى له على الإطلاق عند 480 دولارًا في مارس 2015 وانقلب على ذيله ، مما أدى إلى انخفاض وصل إلى أدنى مستوى خلال عامين عند 223 دولارًا بعد استفتاء خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لعام 2016. حركة السعر منذ ذلك الوقت قد قطعت ارتفاعًا صعوديًا إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي 0.786 من عمليات البيع الممتدة من 2015 إلى 2016 ، تليها تباطؤ أحدث الاختبار السابع في المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 شهرًا منذ أكتوبر 2015 أدى الارتداد في يناير 2019 إلى تقلب مؤشر الاستوكاستك الشهري في دورة الشراء ، مما يؤكد الانعكاس الصعودي على الدعم.
مخطط BIIB الأسبوعي (2015 - 2019)
TradingView.com
لقد كان أداء السوق أقل من المعايير القياسية منذ ظهوره في عام 2015 ، عالقًا في نطاق التداول الذي سيدخل عامه الرابع في يوليو 2019. تبدو حركة السعر العرج في السنوات الثلاث والنصف الماضية متطابقة تقريبًا مع صندوق مؤشر iShares Nasdaq لمؤشر التكنولوجيا الحيوية ETF (IBB) ، حيث Biogen هو أعلى عنصر مرجح بنسبة 8.13 ٪. هذا الشعور بالضيق أقل وضوحًا على SPDR S&P Biotech ETF (XBI) ، مما يبرز الضعف النسبي لمخزونات التكنولوجيا الحيوية الكبيرة في السنوات الأخيرة.
أدى الارتفاع في يوليو 2018 أخيرًا إلى سد فجوة يوليو 2015 الضخمة فوق 327 دولارًا ووصل إلى مستوى تصحيح فيبوناتشي المعروف بطباعة أعلى مستوياته ضمن أنماط القمة على المدى الطويل. يضع هذا سيناريو خطيرًا قد يؤدي أخيرًا إلى انهيار نطاق من خلال قيعان أعلى سجلت في عامي 2017 و 2018. وفي المقابل ، من شأن ذلك أن يفجر إشارات البيع الرئيسية التي تفضل اختبار أدنى مستوى في 2016 والذي يقع على أكثر من 100 نقطة تحت أحدثها إغلاق الطباعة.
ومع ذلك ، يشير تقاطع مؤشر ستوكاستيك الصعودي والتراكم الذي ظل مرتفعًا في نطاق تداول 2018 إلى أن الاتجاه الهبوطي سيستغرق شهوراً أو أكثر ، مما يتيح للثيران فرصة أخرى لتكوين قمة 2018 واختبار مقاومة 2015 بالقرب من 500 دولار. بطبيعة الحال ، سوف تحتاج المعنويات إلى تحسن كبير حتى يحدث ذلك ، وهو ما يبدو غير مرجح ، حيث يقف كلا الحزبين السياسيين متحمسين بحزم ضد ارتفاع أسعار الأدوية.
الخط السفلي
يعمل مخزون Biogen في مكانه بعد تقرير الأرباح الصعودي ، مما يشير إلى استمرار الحذر في صناعة مضطربة معرضة لضوابط الأسعار التي تفرضها الحكومة.
