تستثمر شركات الأسهم الخاصة في أسهم الشركات الخاصة ، بمعنى الشركات غير المتداولة في البورصة. أنها تنشر مجموعة متنوعة من الاستراتيجيات لجعل هذه الاستثمارات. باستخدام عملية الاستحواذ ذات الرفع المالي ، تستخدم شركة الأسهم الخاصة الأموال المقترضة للاستثمار في الشركة ؛ يخدم التدفق النقدي للشركة المستهدفة كضمان. رأس المال الاستثماري هو نوع آخر من الاستثمار في الأسهم الخاصة. مع رأس المال الاستثماري ، توفر شركة الأسهم الخاصة رأس المال لشركة ناشئة أو تجارية صغيرة ، وعادة ما تقوم بتطوير فكرة أو تكنولوجيا جديدة أو غير مرئية ، في مقابل الحصول على حصة في الشركة. يشبه نمو رأس المال رأس المال الاستثماري ، ولكن بدلاً من استهداف شركة جديدة ، تستثمر شركة الملكية الخاصة في شركة ناضجة تحاول النمو أو إعادة الهيكلة.
بغض النظر عن الاستراتيجية المحددة المستخدمة ، فإن هدف شركة الأسهم الخاصة هو البحث عن الشركات الواعدة ذات الإمكانات العالية للنمو والحصول على الأسهم في تلك الشركات. على الرغم من أن المفهوم بسيط إلى حد ما ، إلا أن الشخص العادي اعتبر منذ فترة طويلة أن الملكية الخاصة بطيئة إلى حد ما. في الواقع ، نادرًا ما بدأ هذا النوع من الاستثمار طريقه إلى الخطاب العام إلى أن تم إجراء الانتخابات الرئاسية في ميت رومني في عامي 2008 و 2012. كان رومني أحد مؤسسي شركة باين كابيتال ومقرها بوسطن ، أحد أكبر وأشهر شركات الأسهم الخاصة في العالم. وشركات رأس المال الاستثماري. هذه الشركة هي واحدة من الأسباب الكبيرة التي تعتبر بوسطن معقلها للأسهم الخاصة ، ولكنها ليست السبب الوحيد. الشركات الأربع التالية هي أكبر شركات الأسهم الخاصة في بوسطن.
باين كابيتال
ولعل الشركة الوحيدة المدرجة في هذه القائمة والتي تحمل اسمًا مألوفًا ، وهي Bain Capital ، التي تمتلك أصولًا بقيمة 95 مليار دولار اعتبارًا من عام 2018 ، تعد أكبر شركة أسهم خاصة في بوسطن. كان أحد مؤسسيها ميت رومني ، الذي شغل منصب حاكم ولاية ماساتشوستس ، والرئيس التنفيذي لدورة الألعاب الأولمبية الشتوية لعام 2002 في سولت ليك سيتي ، والمرشح الجمهوري للرئاسة في عام 2012.
أسس رومني وشركاؤه الشركة في عام 1984 وقضوا العام التالي في جمع 34 مليون دولار ، والتي استخدموها لإجراء الاستثمارات الأولية للشركة. كانت بدايتهم مشؤومة ؛ أصبح رومني محبطًا للغاية في وقت من الأوقات في عام 1985 فكر في إغلاق العملية. مع ذلك ، حقق Bain أول كسر كبير له ، من خلال استثماره في متاجر تجزئة لبيع مستلزمات المكاتب تدعى Staples. مع مشاركة بين في حصة كبيرة من الأسهم ، أصبحت "ستابلز" عامة في عام 1989 ونمت بسرعة في التسعينيات. أطلقت الصفقة بين في أعلى طبقات شركات الأسهم الخاصة.
شركاء هاربور فيست
بدأت HarbourVest Partners في عام 1982 كشركة تابعة لـ John Hancock Insurance. تتخصص الشركة في رأس المال الاستثماري وعمليات الاستحواذ ذات الروافع المالية ، وسوقها المستهدف هو المؤسسات المالية. بالإضافة إلى ذلك ، تعاونت HarbourVest Partners مع شركات الأسهم الخاصة الأخرى على مر السنين لإجراء عدة معاملات سوق ثانوية كبيرة ، بما في ذلك شراء ما يزيد عن 2 مليار دولار من الأموال من نظام التقاعد للموظفين العموميين في كاليفورنيا ، أو CalPERS.
تقوم الشركة بتقسيم أنشطتها الاستثمارية إلى أنواع مختلفة ، باستخدام فرق متخصصة للتعامل مع كل نوع. تشمل هذه الفئات الفرعية رأس المال الاستثماري الأمريكي ، عمليات الاستحواذ الأمريكية ، أوروبا ، آسيا ، أمريكا اللاتينية ، ومجموعة منفصلة للأسواق الناشئة. أطلقت HarbourVest أيضًا قسمًا مخصصًا حصريًا للاستثمار في شركات الطاقة النظيفة والتكنولوجيا النظيفة. حافظ التنويع وتخصيص الأصول المرن على محفظة الشركة على قدم وساق عبر مجموعة متنوعة من المناخات الاقتصادية. اعتبارًا من عام 2018 ، تمتلك HarbourVest 50 مليار دولار من إجمالي الأصول.
شركاء تا
تأسست TA Associates في عام 1968 ، قبل أكثر من عقد من الزمن من قبل Bain Capital ، وقد شاركت TA Associates في أكثر من 500 استثمار ، وبحلول عام 2018 ، بلغت أصولها 20 مليار دولار.
كانت فترة السبعينيات من القرن الماضي أول فترة نمو كبيرة للشركة ، حيث تقل أصولها عن 5 ملايين دولار إلى أكثر من 125 مليون دولار. حققت TA Associates هذا النمو من خلال النشاط الاستثماري في مجموعة متنوعة من الصناعات ، بما في ذلك الرعاية الصحية والمنتجات الاستهلاكية والخدمات المالية. بعض من أنجح استثمارات الشركة تشمل Biogen و ImmunoGen و Digital Research.
إن كيفن لاندري ، الذي أصبح شريكًا لـ TA Associates في عام 1972 وشغل منصب الرئيس التنفيذي للشركة منذ عام 1984 وحتى تقاعده في عام 2012 ، يُعزى إليه الكثير من نمو الشركة ونجاحها. على الرغم من كونه منافسًا تجاريًا في معظم حياته المهنية ، إلا أن لاندري وميت رومني حافظا على احترام متبادل قوي. كان لاندري أحد أكبر المانحين لحملة رومني في عام 2012.
شركاء القمة
تأسست شركة Summit Partners في نفس العام الذي تأسست فيه شركة Bain Capital عام 1984. وساحاتها الاستثمارية الرئيسية هي التكنولوجيا والرعاية الصحية. نمت بعض الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المعروفة بمساعدة الدولارات الاستثمارية من شركة Summit Partners. وتشمل هذه Answers.com ، أفاست ، مكافي و WebEx. وتشمل أكبر استثمارات الشركة في مجال الرعاية الصحية ، لينكاري ، وبيديتريكس وفورمنس فورمولا. كانت شركة Summit Partners أيضًا مستثمرة مبكرة في Snap Fitness ، وهي سلسلة ألعاب رياضية تتميز بأسعارها الشهرية المتدنية ، ونموذج أعمالها بدون زخرفة ، وحصولها على البطاقة على مدار 24 ساعة للأعضاء.
اعتبارًا من عام 2018 ، بلغ إجمالي أصول Summit Partners 14 مليار دولار. بالإضافة إلى مقرها الرئيسي في بوسطن ، تمتلك الشركة مكاتب إقليمية في لندن ومينلو بارك ، كاليفورنيا.
