توزيعات ارباح

ما هو العائد المعدل؟

العائد المعدل حسب الأرباح هو حساب عائد السهم الذي لا يعتمد فقط على زيادة رأس المال ولكن أيضًا على أرباح الأسهم التي يتلقاها المساهمون. يوفر هذا التعديل للمستثمرين تقييمًا أكثر دقة لعودة الأوراق المالية المدرة للدخل خلال فترة احتجاز محددة.

شرح عائد الأرباح المعدل

قد يبدأ المستثمر في حساب عائد بسيط عن طريق أخذ الفرق في سعر السوق وسعر الشراء وتقسيم ذلك على سعر الشراء. على سبيل المثال ، على سبيل المثال ، يشتري المستثمر حصة من Amazon (AMZN) في 1 يناير 2018 مقابل 1،172.00 دولارًا ويبيعها في 11 يوليو 2018 بسعر 1،755.00 دولار. العائد البسيط سيكون (1،755.00 - 1،172.00 دولار) / 1،172.00 = 49.74٪. في حين لا تدفع شركة Amazon حاليًا توزيعات الأرباح ، إذا كانت قد أصدرت توزيعات أرباح ربع سنوية قدرها 0.50 دولارًا للسهم ، وتلقى المستثمر توزيعتين خلال الأشهر الستة التي احتفظ بها بالسهم ، يمكنه ضبط عائده بإضافة هذه إلى سعر البيع. سيكون العائد الذي تم تعديله بتوزيع الأرباح (1،756.00 دولار - 1،172.00 دولار) / 1،172.00 = 49.83٪.

إجمالي العائد هو حساب مماثل ، مع مراعاة كل من التغيرات في القيمة السوقية وتدفقات الدخل ، معبراً عنه كنسبة مئوية (أي ، مقسومًا على سعر السهم).

يعد سعر الإغلاق أو سعر الإغلاق المعدل حسب التوزيعات نقطة بيانات مفيدة أخرى تأخذ في الاعتبار أي توزيعات أو إجراءات شركة حدثت بين سعر إغلاق اليوم السابق وسعر الافتتاح في اليوم التالي. يمكن أن يتغير سعر الشركة بسبب تقسيم الأسهم ، على سبيل المثال. في التقسيم التقليدي للأسهم ، تقوم الشركة بتقسيم أسهمها الحالية إلى عدة أسهم لتعزيز السيولة. نسب الانقسام الأكثر شيوعًا هي 2-for-1 أو 3-for-1. هذا يعني أن حامل الأسهم سيكون لديه سهمين أو ثلاثة ، على التوالي ، لكل سهم تملكه سابقًا.

عائد الأرباح المعدلة وحسابات العائد الإضافية

هناك العديد من الطرق لحساب عوائد الأوراق المالية ، حيث أن العائد المعدل حسب الأرباح والعائد الإجمالي هما طريقتان مفيدتان فقط لأولئك الذين يدفعون أرباح الأسهم. متوسط ​​العائد هو مجموع سلسلة من العائدات على فترات زمنية معينة ، مقسوما على مجموع نقاط البيانات في المجموعة. (قد يستخدم المحللون العائد المتوسط ​​الهندسي أو العائد الموزون زمنياً أو العائد الموزون للحصول على رقم أكثر دقة)

العائد على الأصول (ROA) ، العائد على الاستثمار (ROI) ، والعائد على حقوق الملكية (ROE) هي ثلاث حسابات عائد شائعة ، تستخدم غالبًا عند إجراء التحليل الأساسي للشركة.