ما هي مبيعات الأصول؟
يحدث بيع الأصول عندما يبيع البنك أو أي نوع آخر من الشركات مستحقاته إلى طرف آخر. نوع من عمليات البيع غير المتعلقة بالبيع ، يحدث لعدة أسباب ، بما في ذلك التخفيف من المخاطر المتعلقة بالأصول ، أو الحصول على تدفقات نقدية مجانية ، أو لمتطلبات التصفية. يمكن أن تؤثر مبيعات الأصول ، وغالبًا ما تؤثر ، على صافي دخل الشركة.
الماخذ الرئيسية
- يحدث بيع الأصول عندما تبيع الشركة بعض أو كل أصولها الفعلية ، سواء كانت ملموسة أو غير ملموسة. في عملية بيع الأصول ، يحتفظ البائع بالملكية القانونية للشركة ولكن ليس لديه أي حق في اللجوء إلى الأصول المباعة. لا يتحمل المشتري أي التزامات في بيع الأصول. عادة ، لأسباب تتعلق بالمزايا الضريبية ، يفضل المشترون مبيعات الأصول ، بينما يفضل البائعون بيع الأسهم.
كيف تعمل مبيعات الأصول
تتضمن مبيعات الأصول موجودات فعلية للشركة - عادة ، تجميع الأصول - على عكس الأسهم. يمكن أن تنطوي على معاملة معقدة من منظور المحاسبة. يتم الاحتفاظ بالحسابات المدينة كأصل في الميزانية العمومية. يتم تصنيف بيع الأصول على هذا النحو إذا كان البائع يمنح المشتري السيطرة على العقار بعد إجراء الدفع.
لا يمكن للمشتري اللجوء إلى الأصول بعد البيع. إذا تم السماح باللجوء ، فستتسبب هذه الخاصية في اعتبار المعاملة بمثابة تمويل - قرض بشكل أساسي. هذا لن يعطي الشركة النتيجة المرجوة لزيادة التدفقات النقدية المجانية.
بالنسبة للبنوك ، غالبًا ما يتم تحقيق مبيعات الأصول من خلال مبيعات القروض الفردية أو مجمعات القروض بالكامل ، أو من خلال توريق ذمم البنك المدينة. بالنسبة لأنواع الشركات الأخرى ، قد تكون الأصول ملموسة (المخزون ، العقارات ، المعدات ، الاستثمارات ، رأس المال العامل ، أو حتى شركة فرعية أو قسم بالكامل) أو غير ملموسة (براءات الاختراع ، العلامات التجارية ، حقوق النشر ، أو الشهرة).
عندما تقوم الحكومة ببيع الأصول ، يُعرف الإجراء باسم "عدم الاستثمار".
اعتبارات خاصة لمبيعات الأصول
في بيع الأصول ، يمكن لرجال الأعمال اختيار ما يبيع. بينما يشتري المشتري أيًا من هذه الأصول الفردية أو جميعها ، يحتفظ البائع بحيازة الكيان التجاري القانوني. يجوز للمشتري إنشاء شركة جديدة أو استخدام شركة تابعة موجودة للحصول على الأصول المحددة ، إلى جانب الإدارة والعقود. تنطوي عملية بيع الأصول على مخاطر أقل بكثير بالنسبة إلى المشتري نظرًا لأن أي التزامات (التقاضي ، والديون ، وما إلى ذلك) والنفقات الطارئة تظل مسؤولية البائع.
عادة ، يفضل المشترون مبيعات الأصول ، بينما يفضل البائعون بيع الأسهم. ومع ذلك ، إذا كانت الشركة غير مدمجة ، فقد يكون بيع الأصول هو الخيار الوحيد ، حيث لا يوجد لديه مخزون للبيع أو النقل.
الآثار الضريبية لمبيعات الأصول
إلى جانب عدم التعرض لالتزامات الشركات ، تقدم مبيعات الأصول مزايا ضريبية للمشترين. تسمح مبيعات الأصول للمشترين بزيادة الأساس الضريبي في الأصول المشتراة. من خلال تخصيص قيمة أعلى للأصول التي تنخفض بسرعة (مثل المعدات) وبتخصيص قيم أقل للأصول التي تستهلك ببطء (مثل الشهرة ، التي لها عمر 15 عامًا) ، يمكن للمشتري تحقيق إعفاءات ضريبية كبيرة.
في المقابل ، بالنسبة إلى البائع ، فغالبًا ما تولد مبيعات الأصول ضرائب أعلى على الدخل. على الرغم من أن بعض الأصول غير الملموسة منذ وقت طويل ، مثل الشهرة ، تخضع للضريبة بمعدلات أرباح رأس المال ، إلا أن الأصول الأخرى يمكن أن تخضع لمعدلات ضريبة دخل عادية أعلى. إذا كانت الموجودات المباعة محتفظ بها في شركة "C" ، يتعرض البائع لفرض الازدواج الضريبي. يتم فرض الضريبة على الشركة أولاً عند بيع الأصول للمشتري. يتم فرض ضرائب على مساهمي الشركة مرة أخرى عندما يتم توزيع حصيلة المبيعات من قبل الشركة كأرباح أو في شكل آخر.
مع مبيعات الأسهم ، يتم فرض ضريبة على جميع العائدات بمعدل أرباح أقل. في الواقع ، إذا كان العمل يتكبد خسارة ، فهناك احتمال أن يكون السعر بالكامل الذي يتم دفعه معفيًا من الضرائب.
