مع وصول العشرات من الصناديق الجديدة المتداولة في البورصة (ETFs) إلى السوق كل شهر ، بدأت الصناعة في عام 2019 بقوة دفع لاستمرار النمو. بينما تهيمن على هذا الحقل حفنة من كبار المصدرين ، بما في ذلك iShares و Vanguard و Schwab ، يتنافس اللاعبون الأصغر نسبياً باستمرار على اهتمام المستثمرين أيضًا. إطلاقات ETF الجديدة هي إحدى الطرق للتشجيع على المنصب. ومع ذلك ، فإن إطلاق ETF يميل إلى أن يكون مختلفًا ، على سبيل المثال ، عن الاكتتاب العام أو نوع مماثل من الأحداث. يجب أن تثبت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة نفسها وفاعلية استراتيجياتها من أجل الحصول على دعم المستثمر والأصول ، إلا إذا كانت تأتي من جهة إصدار لديها بالفعل قاعدة عملاء قوية ومكرسة.
ومع ذلك ، يتم إطلاق ETF في كثير من الأحيان مع زخم غير عادي. في هذه الحالات ، يمكن للأموال أن تنمو قواعد أصولها إلى المليارات في غضون أسابيع أو أشهر. أدناه ، سوف نستكشف العديد من أكبر إطلاقات مؤسسة التدريب الأوروبية لعام 2018.
1. خدمات الاتصالات حدد صندوق SPDR Sector (XLC)
في سبتمبر من عام 2018 ، أكد معيار التصنيف الصناعي العالمي تغييرات على فئات القطاع. كان أحد التحولات الرئيسية في قطاع الاتصالات ، الذي استوعب بعض الأسهم التي كانت تشغل في السابق قطاع تقديري وتقنية المعلومات من أجل أن يصبح قطاع خدمات الاتصالات الجديد. تم تصميم XLC لتمثيل هذا القطاع الجديد ، وحظيت باهتمام كبير من خلال الاستفادة من تحول الفئة. أطلقت شركة XLC في منتصف يونيو 2018 ووجهت تدفقات صافية بلغت أكثر من 3.4 مليار دولار بنهاية العام.
2. JPMorgan BetaBuilders Japan ETF (BBJP)
يخص ثاني أكبر إطلاق من مؤسسة التدريب الأوروبية لهذا العام شركة JP Morgan ، وهي جهة إصدار صاعدة في مجال ETF. بصفتها لاعباً رئيسياً في عالم الخدمات المالية ، تمكنت JP Morgan من جلب قاعدة هائلة من العملاء والأصول في إطلاقها الجديد ETF رفيع المستوى في عام 2018. وقد استفادت مجموعة أموال BetaBuilders على وجه الخصوص من قائمة العملاء المدمجة. في الواقع ، وضعت JP Morgan أموال عملائها في كل من هذه الصناديق ، مما ساعدهم على أن يصبحوا من أكبر الشركات التي أطلقت في صناعة ETF بأكملها.
أطلقت BBJP التي تركز على اليابان في منتصف يونيو 2018 وانتهت العام مع أكثر من 3.2 مليار دولار في صافي التدفقات.
3. JPMorgan BetaBuilders Canada ETF (BBCA)
مثل BBJP ، تمكن صندوق جيه بي مورجان الذي تركز عليه كندا ، من جذب أصول كبيرة في أقل من أربعة أشهر. تم إطلاق BBCA بعد BBJP ، في أوائل أغسطس من عام 2018 ، وحصل على أكثر من 2.3 مليار دولار في صافي التدفقات قبل نهاية العام.
4. JPMorgan BetaBuilders Europe ETF (BBEU)
تم إنشاء صندوق JP Morgan BetaBuilders الثالث ، وهو صندوق يركز على أوروبا ، وتم إطلاقه في نفس اليوم الذي تم فيه إطلاق BBJP. فقد شهدت تدفقات صافية بلغت نحو 1.9 مليار دولار في النصف الثاني من عام 2018. في حين أن هذا الرقم أقل بكثير من التدفقات إلى BBJP ، إلا أنه يضع BBEU في المرتبة الرابعة بين أكبر إطلاقات مؤسسة التدريب الأوروبية لهذا العام.
5. باركليز ETN + FI ، المحسن ، سلسلة التبادل التجاري ذات العائد المرتفع ، السلسلة B (FIYY)
يشير الاسم المطول لأحد أحدث الصناديق في بنك باركليز إلى الاستراتيجية المتخصصة الموجودة في الصندوق. تُعد السلسلة B (FIYY) المحسّنة عالية الإنتاجية العالمية (FIYY) منتجًا مُخصصًا بدرجة عالية لاستخدامه من قبل Fisher Investments للاستراتيجيات الداخلية. وبهذا المعنى ، يختلف صندوق باركليز عن المنتجات التقليدية المتداولة في البورصة. لم تعتمد على قاعدة عملاء خارجية يمكن بناؤها بمرور الوقت. بدلاً من ذلك ، كان لديه مجموعة جاهزة من الأصول تنتظر عندما تم إطلاقها في مارس. بشكل عام ، حقق الصندوق تدفقات أكثر من 1.4 مليار دولار خلال الفترة المتبقية من عام 2018.
6. تطوير JPMorgan BetaBuilders لمؤسسة التدريب الأوروبية في آسيا سابقا (BBAX)
إن مجموعة BetaBuilders من JP Morgan هي مجموعة ETF اليابانية المتقدمة (BBAX) في آسيا المطورة. تم إطلاقها في شهر أغسطس جنبًا إلى جنب مع BBCA ، قامت مؤسسة التدريب الأوروبية بتتبع إخوتها. ومع ذلك ، مع تدفقات أكثر من 800 مليون دولار في فترة أربعة أشهر ، كانت BBAX واحدة من أنجح عمليات إطلاق العام.
7. باركليز ETN + FI المحسن أوروبا 50 تبادل الأوراق النقدية سلسلة C (FFEU)
مثل FIYY ، كان Barclays Enhanced Europe ETN منتجًا متخصصًا للاستخدام الداخلي. وكانت الأصول التي تتدفق إلى FFEU حوالي نصف تلك التي ستذهب إلى FIYY. جلبت FFEU حوالي 766 مليون دولار ، على الرغم من أنها أطلقت في نفس الوقت مع FIYY.
والجدير بالذكر أن كلا من هذه المنتجات تم إطلاقها خلال نفس السنة التي أغلقت فيها باركليز 50 من ETNs من أجل تجديد عروضها بشكل كبير في مساحة المنتجات المتداولة في البورصة.
8. صندوق SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM)
إن إصدار قائمة أكبر إطلاقات مؤسسة التدريب الأوروبية لعام 2018 هو إصدار مصغر لمنتج مشهور بالفعل. يعد صندوق الثقة التابع لـ SPDR (GLD) أحد أكثر صناديق الاستثمار المتداولة شهرة بشكل عام ، حيث تصل الأصول إلى 30 مليار دولار. في أواخر يونيو من عام 2018 ، تم إطلاق SPDR Gold MiniShares Trust (GLDM) لتزويد العملاء بوسائل أخرى للوصول إلى سوق الذهب من خلال نظام SPDR الموثوق به. يمثل كل سهم من GLDM 1/100 من أونصة الذهب. هذا هو بالفعل 1/10 من تمثيل GLD. تمثل كل حصة في GLD 1/10 من أوقية الذهب.
من خلال تخفيض سعر الأسهم ، كان SPDR أيضًا قادرًا على خفض نسبة المصاريف الخاصة بـ GLDM أيضًا. عند 0.18٪ فقط ، تمتلك GLDM واحدة من أقل نسب النفقات في أي مؤسسة من صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. بالمقارنة ، فإن نسبة نفقات GLD هي 0.40 ٪. تمكنت GLDM أيضًا من تقليص منافستها ذات الحجم المماثل ، iShares Gold Trust (IAU) ، التي تحافظ على رسوم بنسبة 0.25٪. جميعًا ، جمعت هذه الحجج المقنعة بشأن GLDM أكثر من 300 مليون دولار في صافي التدفقات عبر 2018.
