ازدهرت صناعة التكنولوجيا الحيوية بين 2011 و 19 أبريل 2016 ، وتضاعفت المؤشرات الرئيسية ثلاث مرات تقريبًا خلال هذه الفترة. ومع ذلك ، فقد شهدت الصناعة تراجعًا كبيرًا خلال هذا الوقت ، وتحديداً في عام 2015. نظرًا لتباطؤ الاقتصاد الكلي ، والمخاطر المتزايدة في سوق الأسهم العالمية والمخاوف بشأن لوائح الصناعة ، انخفضت مؤشرات التكنولوجيا الحيوية الرئيسية انخفاضًا كبيرًا بين عامي 2015 و 2016. انخفض مؤشر الصناعة المختارة للتكنولوجيا الحيوية ، والذي يتتبع شركات التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة ، بنسبة 26.9 ٪ بين 19 أبريل 2015 و 19 أبريل 2016. انخفض مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الحيوية ، الذي يتتبع شركات التكنولوجيا الحيوية والصيدلانية المدرجة في بورصة ناسداك ، بنسبة 21.71 ٪ بين 19 أبريل ، 2015 و 19 أبريل 2016.
قد يفكر المستثمرون على المدى الطويل والذين لا يزالون متجهين نحو الارتفاع في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في تتبع مؤشرات التكنولوجيا الحيوية الرئيسية. يستطيع المستثمرون والمتداولون النهاريون على المدى القصير ، والذين يتحملون المخاطر بشكل كبير ، أن يكتسبوا المزيد من التأثير على الصناعة من خلال صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة. على الرغم من أن بعض صناديق الاستثمار المتداولة في مجال التكنولوجيا الأحيائية المدعومة بأداء جيد خلال الفترة الصعودية لهذه الصناعة ، إلا أن هذا النوع من الصناديق المتداولة في البورصة يجب أن يحتفظ به فقط لفترات ليوم واحد بسبب تضاؤل الوقت في منتجات الاستدانة.
ProShares Ultra Biotechnology ETF
تم إصدار ProShares Ultra Biotechnology ETF (NYSEARCA: BIB) من قبل شركة Invesco في 7 أبريل 2010. اعتبارًا من 19 أبريل 2016 ، بلغ إجمالي أصول الصندوق 483 مليون دولار وتمت استشارته بواسطة ProShares Advisors LLC. الصندوق عبارة عن مؤسسة مالية تقليدية ذات رافعة مالية تمتلك عقود مقايضة في المقام الأول على مؤشرها الأساسي ، ومؤشر ناسداك للتكنولوجيا الحيوية ، وأسهم مشتركة من الشركات التي تضم المؤشر. يتتبع الصندوق أداء المؤشر الأساسي ويسعى إلى تكرار أداء النسبة المئوية للمؤشر مرتين من خلال الاستثمارات في المشتقات والأسهم العادية.
اعتبارًا من 20 أبريل 2016 ، فرض الصندوق نسبة صافي مصاريف سنوية بلغت 0.95٪ ، والتي كانت أعلى بنسبة 4٪ تقريبًا من متوسط فئة حقوق الملكية المتداولة بواقع 0.91٪. تمتع الصندوق بارتفاع نيزكي بين 31 مارس 2011 و 31 مارس 2016 ، أثناء الارتفاع في سوق الأسهم الأمريكية. اعتبارًا من 31 مارس 2016 ، انخفض الصندوق بنسبة 42.82٪ حتى تاريخه (YTD).
ومع ذلك ، فقد ارتفع بنسبة 32.82 ٪ منذ إنشائها. اعتبارًا من 31 مارس 2016 ، حقق الصندوق متوسط عائد سنوي قدره 36.78٪ منذ 31 مارس 2011. بالإضافة إلى ذلك ، كان معدل التذبذب السنوي يبلغ 43.21٪ ونسبة شارب 0.96 خلال السنوات الخمس الماضية. على الرغم من أن الصندوق يحمل درجة عالية من المخاطرة ، فقد تفوقت بشكل كبير على الأصول التي أعادت سعر الفائدة على المخاطر على أساس معدل المخاطر في الفترة ما بين 31 مارس 2011 و 31 مارس 2016.
Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X Fund
صندوق Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X (NYSEARCA: LABU) عبارة عن ETF برافعة مالية تم إصدارها من Direxion في 28 مايو 2015. يشبه الصندوق ProShares Ultra Biotech ETF ويوفر تعريضًا فعالًا لمؤشره الأساسي. يسعى صندوق Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X إلى تتبع مؤشر ستاندرد اند بورز Biotech Select Industry Index وتوفير ثلاثة أضعاف النسبة المئوية لأداء المؤشر اليومي من خلال الاحتفاظ بالمشتقات والأسهم العادية.
اعتبارًا من 19 أبريل 2016 ، كان لدى LABU 252.8 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). يتم تقديم المشورة للصندوق من قبل Rafferty Asset Management LLC وتتقاضى نسبة مصاريف سنوية صافية قدرها 0.97 ٪ ، وهي نسبة أعلى بقليل من ProShares Ultra Biotech ETF. لم يشارك الصندوق في المسار الصعودي الرائع مثل ProShares Ultra Biotech ETF ، وبالتالي ، فإن صندوق Direxion Daily S&P Biotech Bull 3X ليس له عوائد جذابة. اعتبارًا من 31 مارس 2015 ، انخفض الصندوق بنسبة 67.44٪ منذ بداية العام ، وكان أقل من 80٪ منذ تاريخ إنشائه. هذا يرجع في المقام الأول إلى التراجع في صناعة التكنولوجيا الحيوية ، والذي كان سببه في المقام الأول المخاوف الاقتصادية الكلية العالمية والزيادة المحتملة في اللوائح داخل الصناعة.
