ما هو الأساس للتجارة
أساس التداول هو استراتيجية تداول مراجحة تسعى إلى الاستفادة من التسعير الخاطئ للأوراق المالية. إذا اعتقد أحد المتداولين أن اثنين من الأوراق المالية المتشابهة يتم تسعيرها بطريقة خاطئة بالنسبة لبعضهما البعض ، فسيتخذان مراكز شراء طويلة وقصيرة في الأوراق المالية من أجل الربح من تقارب قيمهما.
وتسمى هذه الاستراتيجية "أساس التداول" لأنها تهدف عادةً إلى الربح من تغيرات نقطة أساس صغيرة في القيمة بين اثنين من الأوراق المالية.
كسر أسفل أساس للتجارة
مع التداول الأساسي ، على سبيل المثال ، فإن المتداول الذي يرى أن سنداتين متشابهتين بسعر مخفض ، سيختار أن يتخذ مركزًا طويلًا في السند الذي يُعتقد أنه مقوم بأقل من قيمته ، وموضع قصير في السند الذي سيُنظر إليه بعد ذلك على أنه مبالغ في قيمته.
أمل المتداول هو أن السند الذي تقل قيمته عن تقديره سوف يقدّر بالنسبة إلى السندات مرتفعة السعر ، وبالتالي الحصول على ربح من مراكزه. من أجل تحقيق ربح جدير بالاهتمام ، يتعين عليهم تحمل قدر كبير من الرافعة المالية من أجل زيادة حجم مراكزهم. يعد هذا الاستخدام للدرجات الكبيرة من الرافعة المالية أكبر المخاطر التي ينطوي عليها التداول الأساسي.
يعد تداول الأساس أمرًا شائعًا في أسواق السلع الآجلة "حيث يتم تداول المنتجات المشتقة بسهولة مقابل بعضها البعض بالإضافة إلى أصولها الأساسية" ، كما يوضح موقع تداول آجل واحد ، Daniels Trading. "بالإضافة إلى السلع الأساسية ، تتضمن الصفقات الأساسية عادة عقودًا تستند إلى أدوات الدين أو العملات أو مؤشرات الأسهم".
أساس التداول في الممارسة
أحد المجالات التي تحظى فيها التجارة الأساسية بشعبية هي تجارة الحبوب. كما يلاحظ Hank King في منشور مدونة Investopedia هذا ، "نظرًا لأن الحبوب سلعة ملموسة ، فإن لسوق الحبوب عددًا من الصفات الفريدة. أولاً ، بالمقارنة مع المجمعات الأخرى مثل الطاقات ، فإن الحبوب لها هامش أقل مما يسهل على المضاربين كما أن الحبوب عمومًا ليست واحدة من أكبر العقود (من حيث إجمالي المبلغ بالدولار) ، وهو ما يمثل انخفاض الهوامش.
الأساسيات في الحبوب واضحة إلى حد ما: مثل معظم السلع الملموسة ، سيحدد العرض والطلب السعر. سيكون لعوامل الطقس تأثير أيضًا."
تشرح شركة Daniels Trading أن استراتيجية التداول الأساسية يتم استخدامها بواسطة مصاعد الحبوب ، وفي بعض الأحيان المزارعين ، الذين "يتطلعون إلى الاستفادة من الأسعار الأساسية المواتية من خلال استغلال الفرق بين النقد والعقود الآجلة. تقوم مصاعد الحبوب بشراء وبيع الحبوب على مدار العام. عند المصاعد تلتزم المصاعد بشراء الذرة من المزارعين في السوق المحلية ، كما ستقوم المصاعد ببيع العقود الآجلة بالقرب من تاريخ التسليم النقدي للتحوط بأنفسهم ، وعندما تلتزم المصاعد ببيع الذرة لمصانع الإيثانول وغيرها من الاستخدامات النهائية ، سيشترون أيضًا العقود الآجلة مع انتهاء الصلاحية. إلى تاريخ التسليم النقدي للتحوط أنفسهم ".
