جدول المحتويات
- تحديد رأس مال البنك
- قروض بنكية - آنذاك والآن
- الاتفاق الأصلي مكسور
- بازل الثاني معقد
- بازل الثاني هو ثلاثة أركان
- رسوم بازل 2 لثلاثة مخاطر
- انتقال بازل الثاني
- ملخص
يعد السوق المالي العالمي نظامًا معقدًا للغاية يضم العديد من المشاركين المختلفين من مصرفك المحلي إلى البنوك المركزية لكل دولة وحتى أنت والمستثمر. نظرًا لأهميته على الاقتصاد العالمي وحياتنا اليومية ، من الضروري أن يعمل بشكل صحيح.
إحدى الأدوات التي تساعد الأسواق المالية على العمل بسلاسة هي مجموعة من الاتفاقيات المصرفية الدولية تسمى اتفاقيات بازل. هذه الاتفاقيات تنسق تنظيم البنوك العالمية ، وهي "إطار دولي للبنوك النشطة دولياً". إن الاتفاقيات غامضة بالنسبة للأشخاص خارج القطاع المصرفي ، لكنها العمود الفقري للنظام المالي. تم إنشاء اتفاقيات بازل للحماية من الصدمات المالية ، والتي تحدث عندما يضر سوق رأس المال المتعثر بالاقتصاد الحقيقي ، بدلاً من مجرد اضطراب.
، سوف نلقي نظرة على نية اتفاقيات بازل ونرى إلى أين تتجه الأسواق بتشكيل اتفاقية بازل الثانية.
اتفاقيات بازل تحدد رأس مال البنك
تحدد اتفاقيات بازل مقدار رأس المال السهمي - المعروف برأس المال التنظيمي - الذي يجب على البنك الاحتفاظ به لخسائر غير متوقعة. حقوق الملكية هي الأصول مطروحاً منها الالتزامات. بالنسبة للبنك التقليدي ، الأصول هي القروض والخصوم ودائع العملاء. لكن حتى البنوك التقليدية تتمتع بفعالية عالية (أي نسبة الدين إلى حقوق الملكية أو نسبة الدين إلى رأس المال أعلى بكثير من نسبة الشركة). إذا انخفضت قيمة الأصول ، يمكن أن تتبخر الأسهم بسرعة.
لذلك ، بعبارات بسيطة ، يتطلب اتفاق بازل من البنوك أن تمتلك وسادة أسهم في حالة انخفاض الأصول ، مما يوفر للمودعين الحماية.
التبرير التنظيمي لهذا هو حول النظام: إذا فشلت البنوك الكبيرة ، فإنه يسبب مشكلة منهجية. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فسنسمح للبنوك بتحديد مستويات الأسهم الخاصة بها - والمعروفة باسم رأس المال الاقتصادي - والسماح للسوق بالتأديب. لذا ، تحاول بازل حماية النظام بنفس الطريقة التي تحمي بها شركة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) المستثمرين الأفراد.
قروض بنكية - آنذاك والآن
قد لا يوجد الآن بنك "القروض والعقد" التقليدي إلا في المتحف. البنوك الحديثة "تنشأ وتوزع" ولديها ميزانيات عمومية معقدة بشكل مذهل. على سبيل المثال ، تميل العديد من البنوك بعيداً عن الأصول غير السائلة طويلة الأجل وتجاه الأصول القابلة للتداول. بالإضافة إلى ذلك ، فإن العديد من البنوك تقوم بالتورق بشكل روتيني.
أي أنهم يبيعون أصول القروض من ميزانياتهم العمومية ، أو يحققون تحويلًا مماثلًا للمخاطر عن طريق شراء حماية ائتمانية من طرف ثالث ، وغالبًا ما يكون صندوق تحوطي غير مباشر. وهذا ما يسمى التوريق الاصطناعية.
الاتفاق الأصلي مكسور
نجح اتفاق بازل الأول الصادر عام 1988 في رفع المستوى الإجمالي لرأس المال في النظام. مثل العديد من اللوائح ، فقد دفع أيضًا إلى عواقب غير مقصودة ؛ لأنها لا تفرق المخاطر بشكل جيد للغاية ، فقد شجعت بشدة البحث عن المخاطر. كما أنها شجعت على توريق القروض الذي أدى إلى الاسترخاء في سوق الرهن العقاري الثانوي.
باختصار ، لدى بازل الأول العديد من أوجه القصور. وعلى الرغم من أن بعض الأشخاص يتورطون خطأ في بازل بأكملها في بعض المشاكل التي أوجدتها ، فمن السابق لأوانه معرفة ما إذا كانت بازل 2 ستفشل فيما يتعلق بالمشتقات الائتمانية والأوراق المالية. تحاول بازل II معالجة الابتكارات الجديدة في خطر ولكن التكلفة معقدة.
بازل الثاني معقد
يسمى الاتفاق الجديد بازل الثاني. هدفها هو تحسين رأس المال التنظيمي المطلوب مع المخاطر البنكية الفعلية. هذا يجعلها أكثر تعقيدًا من الاتفاق الأصلي. لدى بازل II مناهج متعددة لأنواع مختلفة من المخاطر. لديها طرق متعددة للتداول وللتخفيف من مخاطر الائتمان (مثل الضمان). يحتوي أيضًا على صيغ تتطلب مهندسًا ماليًا.
طبقت بعض الدول الإصدارات الأساسية للاتفاقية الجديدة ، ولكن في الولايات المتحدة ، تشهد بازل 2 انتشارًا مؤلمًا ومثيراً للجدل وطويل الأمد (حتى لو كانت البنوك الكبيرة تعمل لسنوات للوفاء بشروطها). العديد من المشكلات لا مفر منها: تحاول الاتفاقية تنسيق متطلبات رأس المال المصرفي عبر البلدان وعبر أحجام البنوك. الاتساق الدولي صعب بما فيه الكفاية ، ولكن الأمر كذلك هو زيادة المتطلبات - وبعبارة أخرى ، من الصعب للغاية تصميم خطة لا تعطي ميزة لعملاق مصرفي على بنك إقليمي أصغر.
بازل الثاني هو ثلاثة أركان
لدى بازل II ثلاث ركائز: الحد الأدنى لرأس المال ، وعملية المراجعة الإشرافية ، والإفصاح عن انضباط السوق.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2020
الحد الأدنى لرأس المال هو القلب الفني الكمي للاتفاق. يجب أن تحتفظ البنوك برأسمال مقابل 8٪ من أصولها ، بعد تعديل أصولها للمخاطر.
مراجعة المشرف هي العملية التي بموجبها يضمن المنظمون الوطنيون أن تتبع بنوك بلادهم القواعد. إذا كان الحد الأدنى لرأس المال هو كتاب القواعد ، فإن الركن الثاني هو نظام الحكم.
يعتمد انضباط السوق على تعزيز الكشف عن المخاطر. قد يكون هذا ركيزة مهمة بسبب تعقيد بازل. بموجب بازل II ، يجوز للمصارف استخدام النماذج الداخلية الخاصة بها (والحصول على متطلبات رأس مال أقل) ولكن سعر ذلك هو الشفافية.
رسوم بازل 2 لثلاثة مخاطر
تعترف الاتفاقية بثلاثة دلاء كبيرة من المخاطر: مخاطر الائتمان ، ومخاطر السوق ، والمخاطر التشغيلية. بمعنى آخر ، يجب أن يحتفظ البنك برأسمال مقابل جميع أنواع المخاطر الثلاثة. تم فرض رسوم على مخاطر السوق في عام 1998. إن رسوم مخاطر التشغيل جديدة ومثيرة للجدل لأنه من الصعب تحديد ، ناهيك عن تحديد المخاطر التشغيلية. النهج الأساسي يستخدم إجمالي دخل البنك كبديل للمخاطر التشغيلية. ليس من الصعب تحدي هذه الفكرة.
صورة لجولي بانج © Investopedia 2020
انتقال بازل الثاني
لا يقتصر الأمر على التنفيذ على المستوى العالمي ، ولكن الاتفاق نفسه يحتوي على مناهج متدرجة. على سبيل المثال ، تنطوي مخاطر الائتمان على ثلاثة أساليب: معايير موحدة ، تستند إلى التصنيفات الداخلية (IRB) ، و IRB المتقدمة. بشكل تقريبي ، يعتمد النهج الأكثر تقدمًا على الافتراضات الداخلية للبنك. يتطلب النهج الأكثر تقدماً عمومًا رأس مال أقل ، لكن معظم البنوك ستحتاج إلى الانتقال إلى طرق أكثر تقدمًا بمرور الوقت.
ملخص
يحاول اتفاق بازل الثاني إصلاح المشكلات الصارخة في الاتفاق الأصلي. يتم ذلك عن طريق تحديد المخاطر بشكل أكثر دقة ، ولكن على حساب تعقيد القاعدة الكبير. سيتم دعم القواعد الفنية بشكل مهم من خلال المراجعة الإشرافية (الركن 2) وانضباط السوق (الركن 3). يبقى الهدف: الحفاظ على رأس مال كافٍ في النظام المصرفي للحماية من أضرار الصدمات المالية.
