من المتوقع أن يعلن بنك أوف أمريكا (BAC) عن نتائج الربع الأول يوم الاثنين ، قبل افتتاح التداول. يراهن بعض المتداولين على ارتفاع الأسهم بنسبة 8٪ بحلول منتصف مايو. تفوقت الأسهم على مؤشر S&P 500 الأوسع نطاقًا ومؤشر Financial Select Sector SPDR ETF (XLF) في عام 2018 ، مع ارتفاع BAC بنسبة 2٪ تقريبًا ، مقابل انخفاض بنسبة 1٪ تقريبًا لمؤشر S&P 500 و 1.5٪ لـ XLF.
من المتوقع أن يعلن البنك أن أرباح الربع الأول من عام 2018 ارتفعت بنسبة تقارب 44٪ عن العام الماضي إلى 0.59 دولار للسهم ، في حين من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 2.8٪ فقط إلى 23.08 مليار دولار. ولكن مع المراهنة على ارتفاع الأسهم بعد النتائج ، فهذا يعني أن بعض المستثمرين يبحثون عن النتائج الفصلية لتتصدر تلك التوقعات.
خيار التسعير في تقلب متواضع
تسير استراتيجية خيارات التدوير الطويلة التي تنتهي صلاحيتها في 18 مايو في ارتفاع أو انخفاض للسهم بحوالي 7.2٪ من سعر التنفيذ البالغ 30 دولارًا. يعطي للسهم نطاق تداول متواضع بين 27.85 دولار و 32.16 دولار. إن عدد المكالمات المفتوحة والمكالمات بسعر التنفيذ 30 دولارًا بشكل معقول حتى مع وجود 34000 عقد مكالمة مفتوحة و 38000 عقد مكشوف ، مما يشير إلى وجهة نظر محايدة بما فيه الكفاية. لكن الاهتمام المفتوح يرتفع عند البحث عن سلاسل الخيارات.
ارتفاع 8 ٪
إن خيارات الشراء في عقود سعر التنفيذ البالغة 31 دولارًا لها مصلحة مفتوحة تبلغ 51000 عقدًا ، في حين أن جهات الاتصال الخاصة بسعر الشراء بقيمة 32 دولارًا لها مصلحة مفتوحة تبلغ 100000 عقدًا ، ويبلغ مجموع قيمة الخيارين 7 ملايين دولار. بالنسبة للخيارات عند سعر التنفيذ البالغ 32 دولارًا لتحقيق ربح ، ستحتاج قيمة السهم إلى الارتفاع إلى 32.40 دولار تقريبًا ، مع تداول الخيارات مقابل 0.40 دولار تقريبًا لكل عقد. هذا يعني أن أسهم بنك أوف أمريكا ستحتاج إلى ارتفاع بنسبة 8٪ من سعره الحالي عند حوالي 30 دولار.
الرهانات قد تزايد
تضاعف عدد عقود المكالمات المفتوحة لسعر التنفيذ البالغ 31 دولارًا و 32 دولارًا في الأسابيع الأخيرة. شهدت عقود سعر الإضراب البالغة 31 دولارًا ارتفاع الفائدة المفتوحة من حوالي 18500 عقدًا إلى 51000 عقد. ارتفع عدد العقود المفتوحة بسعر التنفيذ 32 دولارًا من 50،000 عقد إلى 100000 عقد. تشير الرهانات الكبيرة التي ستجني الأرباح إلى أن التجار يبحثون عن ارتفاع الأسهم بعد إعلان النتائج.
يأتي الاتجاه الصعودي خلال فترة التقلب المتزايد للسوق الأوسع ، مما يعني أن أي خيبة أمل في هذه الأرباح قد تؤدي إلى انخفاض حاد في الأسهم ، وتتحول الرهانات الصعودية للربح سريعًا إلى خسائر.
