ما هو متوسط العائد؟
متوسط العائد هو المتوسط الحسابي البسيط لسلسلة العوائد المتولدة خلال فترة زمنية. يتم حساب متوسط العائد بنفس طريقة حساب متوسط بسيط لأي مجموعة من الأرقام. تتم إضافة الأرقام معًا في مجموع واحد ، ثم يتم تقسيم المجموع حسب عدد الأرقام في المجموعة.
الصيغة لمتوسط العائد
متوسط العائد = عدد المرتجعات مجموع المرتجعات
كيفية حساب متوسط العائد
هناك العديد من مقاييس العائد وطرق حسابها ، لكن بالنسبة لمتوسط العائد الحسابي ، يأخذ المرء مجموع العوائد ويقسمها على عدد أرقام العائد.
ماذا متوسط العائد يخبرك؟
يبلغ متوسط العائد المستثمر أو المحلل عن عوائد الأسهم أو الأوراق المالية التي كانت في الماضي أو عن عوائد محفظة الشركات. هذا ليس هو نفس العائد السنوي. متوسط العائد يتجاهل يضاعف.
الماخذ الرئيسية
- متوسط العائد هو المتوسط الحسابي البسيط لسلسلة العوائد. يمكن أن يساعد في قياس الأداء السابق للأوراق المالية أو أداء الحافظة. يكون المتوسط الهندسي دائمًا أقل من متوسط العائد.
مثال عن كيفية استخدام متوسط العائد
مثال على متوسط العائد هو المتوسط الحسابي البسيط. على سبيل المثال ، افترض أن عائد الاستثمار سنويًا خلال فترة خمس سنوات كاملة: 10٪ و 15٪ و 10٪ و 0٪ و 5٪. لحساب متوسط العائد على الاستثمار خلال فترة الخمس سنوات هذه ، تتم إضافة العوائد السنوية الخمسة معًا ثم تقسيمها على 5. هذا ينتج متوسط عائد سنوي قدره 8٪.
أو ضع في اعتبارك Wal-Mart (NYSE: WMT). عادت أسهم شركة وول مارت 9.1 ٪ في عام 2014 ، وفقدت 28.6 ٪ في عام 2015 ، وزادت 12.8 ٪ في عام 2016 ، وزادت 42.9 ٪ في عام 2017 وفقدت 5.7 ٪ في عام 2018. متوسط العائد من وول مارت على مدى تلك السنوات الخمس هو 6.1 ٪ أو 30.5 ٪ مقسوما على 5 سنوات.
حساب العوائد من النمو
معدل النمو البسيط هو دالة من القيم أو الأرصدة البداية والنهاية. يتم حسابها عن طريق طرح قيمة النهاية من قيمة البداية ثم القسمة على قيمة البداية. الصيغة هي كما يلي:
معدل النمو = BVBV − EV حيث: BV = بداية القيمةEV = إنهاء القيمة
على سبيل المثال ، إذا استثمرت 10000 دولار في شركة وزاد سعر السهم من 50 دولارًا إلى 100 دولار ، فيمكن حساب العائد عن طريق أخذ الفرق بين 100 دولار و 50 دولارًا ثم القسمة على 50 دولارًا. الجواب هو 100 في المئة ، مما يعني أن لديك الآن 20،000 دولار.
الفرق بين متوسط العائد والمتوسط الهندسي
عند النظر إلى متوسط العوائد التاريخية ، فإن المتوسط الهندسي هو حساب أكثر دقة. المتوسط الهندسي هو دائما أقل من متوسط العائد. من فوائد استخدام الوسط الهندسي أن المبالغ الفعلية المستثمرة لا تحتاج إلى أن تكون معروفة. يركز الحساب تمامًا على أرقام العائد بأنفسهم ويقدم مقارنة بين "apples to apples" عند النظر إلى أداء اثنين أو أكثر من الاستثمارات على مدار فترات زمنية مختلفة.
في بعض الأحيان ، يطلق على متوسط العائد الهندسي معدل العائد المرجح (TWRR) لأنه يزيل الآثار المشوهة على معدلات النمو الناتجة عن التدفقات المختلفة والتدفقات الخارجة من الأموال إلى حساب بمرور الوقت.
بدلاً من ذلك ، يشتمل معدل العائد المرجح (MWRR) على حجم وتوقيت التدفقات النقدية ، لذلك فهو مقياس فعال للعوائد على المحفظة التي تلقت الودائع أو إعادة استثمار الأرباح أو مدفوعات الفوائد أو التي كانت قد سحبت. العائد الموزون يساوي معدل العائد الداخلي حيث صافي القيمة الحالية يساوي الصفر.
قيود استخدام متوسط العائد
متوسط العوائد البسيط هو عملية حسابية سهلة ، ولكنها ليست دقيقة للغاية. للحصول على حسابات أكثر دقة للعائدات ، يستخدم المحللون والمستثمرون أيضًا بشكل متكرر المتوسط الهندسي أو العائد المرجح.
