ما هي تجارة وهمية؟
التجارة المزيفة هي عندما يتحرك سعر الورقة المالية في اتجاه واحد ، ولكن بعد ذلك يعكس المسار ويتحرك في الاتجاه المعاكس. تحصل التجارة المزيفة على اسمها من تكتيك يستخدمه عادة لاعب كرة سلة أو كرة القدم لإبعاد المعارضة ، عن طريق القيادة برؤوسهم للتظاهر بأنهم يتحركون في اتجاه واحد ولكن بعد ذلك يتحركون في الاتجاه المعاكس. تحدث التجارة المزيفة بشكل متكرر عند نقاط الاختراق الرئيسية ، مثل مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية ، أو المتوسطات المتحركة التي تتم مراقبتها عن كثب مثل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا أو 200 يوم (SMA).
الماخذ الرئيسية
- تتحرك التجارة المقلدة في اتجاه واحد ، ولكن بعد ذلك تنعكس المسار وتتحرك في الاتجاه المعاكس. تحدث التداولات المزيفة في أغلب الأحيان عند نقاط الاختراق الرئيسية ، مثل مستويات الدعم أو المقاومة الرئيسية ، أو المتوسطات المتحركة المراقبة عن كثب. يمكن أن تؤدي التجارة إلى خسائر كبيرة حيث تحدث غالبًا قبل بدء الاتجاه الرئيسي في الاتجاه المعاكس.
فهم تجارة وهمية
فكر في موقف حقق فيه مؤشر سوق رئيسي مستويات قياسية جديدة وسط تدهور العوامل الاقتصادية. سيقوم المتداولون الذين يتطلعون إلى بيع المؤشر بمراقبة المستويات الفنية المهمة عن كثب لتقييم ما إذا كان التقدم قد بدأ في الانخفاض. لنفترض أن الأكشاك تقدم المؤشر ويبدأ في الانخفاض ، والتداول دون المتوسط المتحرك على المدى القصير. قد يندفع المضاربون على الهبوط في هذه المرحلة ، استنادًا إلى وجهة نظر التداول الخاصة بهم ، والتي تشير إلى أن تراجع المؤشر قد بدأ ، ولكن إذا انعكس المؤشر لاحقًا وتوجه صعوديًا ، فستكون هذه تجارة كلاسيكية وهمية.
يحاول المقاولون في الغالب الاستفادة من صفقات وهمية ، حيث أن فلسفتهم التجارية تتضمن استعدادًا لمواجهة الحشد. يجادلون بأن المتداولين المؤسسيين يدفعون سعر الأوراق المالية من خلال مناطق الدعم / المقاومة التي يتم مراقبتها عن كثب لإيجاد سيولة إضافية لملء الطلبات الكبيرة بسعر أفضل لعملائهم ، وخاصة في سوق الصرف الأجنبي ، والذي لا يوجد به منظم مركزي.
يمكن أن يتكبد التجار والمستثمرون الذين يسقطون في صفقة مزيفة رأس المال خسائر كبيرة لأنها تحدث غالبًا قبل بداية الاتجاه الرئيسي في الاتجاه المعاكس. الالتزام بقيود وقف الخسارة الصارمة في مثل هذه الحالات يساعد في تقليل المخاطر.
تجارة وهمية واندلاع
يتبع الاختراق الأولي عادة مستوى من التراجع. مع ارتداد السعر إلى مستوى الاختراق الأصلي أو إلى حد ما ، يتم ترك المتداول لتحديد ما إذا كان التراجع بداية مزيفة الرأس - اندلاع خاطئ - أو ما إذا كان مؤقتًا ، وسيستمر السوق قريبًا في اتجاه انطلق. في الحالة الأخيرة ، قد يقدم الانسحاب فرصة أخرى للدخول في حركة اختراق.
فلاش تحطم التجارة وهمية رئيس
أنتجت السوق الصاعدة القياسية التي بدأت في مارس 2009 العديد من الصفقات المقلدة على مدار العقد الماضي. ولعل المثال الأكثر شهرة هو "Flash Crash" في 6 مايو 2010 ، حيث انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ما يقرب من 1000 نقطة في غضون دقائق في التداول خلال اليوم قبل محو معظم تلك الخسارة من قبل أغلق. عانى التجار الذين وضعوا رهانات هبوطية طويلة الأجل على مؤشرات الأسهم الأمريكية ، استنادًا إلى الرأي القائل بأن "تحطم الفلاش" ينطلق من السوق الهابطة الجديدة ، وقد عانوا من آلام رؤية هذه المؤشرات تتواصل إلى مستويات قياسية في السنوات اللاحقة.
مثال عملي هيد التجارة
قام سعر سهم PayPal Holdings Inc. بتداول زائف في كتاب مدرسي في 3 يونيو 2019 ، منخفضًا عن كلا من SMA لمدة 50 يومًا وقاع 13 مايو - وهو مجال دعم رئيسي. ارتفع سعر السهم بنسبة 3 ٪ في يوم التداول التالي ليغلق مرة أخرى فوق منطقة الدعم ، مما يعطي الدليل الأول على تجارة وهمية محتملة. واصلت أسهم PayPal ارتفاعها في جلسات التداول اللاحقة ، مع تأكيد تجارة وهمية في 10 يونيو ، عندما أغلق السعر أعلى مستوى التأرجح السابق.
StockCharts.com.
