خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك ، شهدنا انعكاسًا صعوديًا في العديد من أسهم البنوك التابعة للقطاع العام عبر قطاعات السوق الكبيرة والمتوسطة والصغيرة. هذا يتساءل الكثيرون عما إذا كان هذا هو "القاع" في هذا القطاع أم لا ، أو ما إذا كان ببساطة "قاع" في سياق العديد من الاتجاهات الهبوطية الهيكلية. في هذا المنشور ، سوف نلقي نظرة على القطاع لنرى ما يوحي به حجم الأدلة الذي قد يكون الجواب على هذا السؤال.
أولاً ، لنبدأ مع بنك الهند المحدود (BANKINDIA.BO) لتوضيح نوع السلوك الذي نراه عبر العديد من الأسهم في هذا القطاع. يوجد أدناه مخطط أسبوعي يوضح الأسعار في اتجاه هبوطي هيكلي محدد بوضوح ؛ ومع ذلك ، في الأسبوع الماضي فقط ، قلصت الأسعار قليلاً مستوياتها المنخفضة لعام 2016 وعادت إلى الارتفاع بسرعة. أكد هذا انهيار فشل ، وكذلك تباعد الزخم الصعودي الذي كان يتطور. هذا يحدد مخاطر الجانب السلبي بشكل جيد للغاية ، ومع انخفاض الأسعار بنسبة تزيد عن 50٪ عن مستوى المقاومة المحتمل التالي ، فقد تحولت المكافأة / المخاطرة بالتأكيد لصالح الثيران.
مع ذلك ، يرسم الرسم البياني اليومي صورة أقل وضوحًا. نرى نفس الانهيار الفاشل أدنى مستوياته في عام 2016 ، لكن لا يوجد تباعد صعودي في الزخم ، وهناك العديد من مجالات المقاومة المحتملة غير بعيدة عن الأسعار الحالية.
من الناحية المثالية ، نود أن نرى الإطارين الزمنيين يتماشيان مع نفس الظروف الصعودية ، لكن للأسف ، لا نرى ذلك في العديد من هذه الأسماء. مع ذلك ، دعنا نلقي نظرة على مؤشر القطاع نفسه على أساس مطلق ونسبي لمعرفة ما إذا كان هناك أي نوع من الحافة هناك.
على أساس مطلق ، كان مؤشر Nifty PSU Bank متقطعًا حول الدعم السابق بالقرب من 2825 إلى 2830 دون اتجاه كبير منذ مارس. بالإضافة إلى عدم وجود اتجاه قصير الأجل ، فإن الاتجاه المتوسط / الطويل الأجل هو جانب ، مع بقاء الأسعار عند نفس المستوى الذي كانت عليه قبل عامين.
على الرغم من أن المؤشر نفسه لديه إحساس أكثر حيادية عليه على أساس مطلق ، إلا أننا نعرف من تحليل البنوك المتوسطة والصغيرة الحجم غير الممثلة في هذا المؤشر الكبير أن هناك مخططات هبوطية أكثر بكثير في هذا القطاع من الاتجاه الصعودي أو تلك المحايدة.
بالإضافة إلى ذلك ، على الرغم من الاستفادة من كونه مؤشرًا ذو رأس مال كبير ، إلا أن مؤشر Nifty PSU Bank لا يزال غير قادر على عكس اتجاهه الهبوطي طويل الأجل نسبة إلى مؤشر Nifty 500 الأوسع نطاقًا ويبدو أنه يتجه نحو مستويات منخفضة جديدة.
الخط السفلي
تشير جميع هذه العوامل إلى أنه على الرغم من القاع على المدى القصير ، لا تزال بنوك القطاع العام قطاعًا في السوق ، نريد أن نخمد قوتنا بدلاً من شراءها. تمشيا مع اتجاهات الأداء المتدني للقروض الصغيرة والمتوسطة ، نود أن نركز اهتمامنا على قطاعات الحد الأقصى للسوق. لقد ناقشنا العديد من الإعدادات القصيرة في هذا القطاع في منتصف هذا الأسبوع والرسائل الصغيرة الحجم للأعضاء المميزين في All Star Charts India Premium ، ولذا فإنني أشجعكم على التحقق من ذلك إذا لم تقم بذلك.
