American Funds vs. The Vanguard Group: An Overview
يعد American Funds و The Vanguard Group من أكبر مديري الصناديق الاستثمارية في العالم. تفتخر كلتا الشركتين بالبحث وكونهما يركزان على العملاء ، على الرغم من أنهما لديهما طرق معاكسة لتسويق الأموال مع توفير عوائد جيدة. تستند جميع مقارنات العائد على صافي قيمة الأصول لكل صندوق اعتبارًا من 10 مارس 2019.
الماخذ الرئيسية
- إن الصناديق الأمريكية ومجموعة The Vanguard Group هما اثنتان من أكبر عائلات صناديق الاستثمار المشتركة في العالم. تفرض الصناديق الأمريكية أحمالاً وأحمالاً أمامية ، وتتميز بنسب عالية من النفقات ؛ أموال الطليعة غير قابلة للتحميل ولها نسب نفقات منخفضة. يتم إدارة منتجات الصناديق الأمريكية بفعالية بواسطة مديري المحافظ. تدار صناديق الطليعة بشكل سلبي.
الصناديق الأمريكية
The American Funds هي فرع من مجموعة Capital Group المملوكة ملكية خاصة ، والتي تأسست في عام 1931. ومقرها في لوس أنجلوس ، تعد Capital Group هي أكبر مدير للأصول في البلاد ، حيث بلغت أصولها تحت الإدارة 1.87 تريليون دولار اعتبارًا من مارس 2019. تقدم الصناديق خيارات في فئات حقوق الملكية وإيرادات الأسهم وتوزيع الأصول وفئات الدخل الثابت. أموال تخصيص الأصول التي تستهدف سنوات التقاعد المحددة هي واحدة من تخصصات الشركة ذات التصنيف العالي. تدار الصناديق بنشاط من قبل مديري المحافظ الذين يهتمون بالقيمة والحفاظ على معدلات دوران منخفضة.
الصناديق الأمريكية لا تعلن. تقوم بتسويق أموالها عن طريق تعويض السماسرة والمستشارين الماليين العمولات. لدفع هذه العمولات ، تتقاضى أموالها مزيجًا من الأحمال الأمامية والأحمال الخلفية ونسب النفقات الأعلى. تحمل أسهم الفئة "أ" حمولة أمامية قصوى تبلغ 5.75 في المائة ، مما يقلل من عائدات السنوات الخمس بنسبة 1 في المائة على الأقل في السنة.
صناديق الطليعة
Vanguard Funds هي قسم من مجموعة Vanguard Group المملوكة بشكل متبادل. تأسست Vanguard في عام 1975 ، ومقرها في فالي فورج بولاية بنسلفانيا ، وهي ثاني أكبر مدير للأصول في البلاد ، مع أكثر من 5.3 تريليون دولار في عام 2019. الشركة.
تقوم مجموعة Vanguard Group بإعادة جميع الأرباح المحتملة إلى الصناديق في شكل رسوم إدارة أصول أقل ، مما يمنحها أدنى نسب المصروفات في صناعة الصناديق المشتركة.
تقدم Vanguard الأموال عبر نفس مجموعة فئات الأصول التي توفرها American Funds. جميع صناديق الاستثمار في Vanguard خالية من أي رسوم وليس لها رسوم 12b-1. تقوم الشركة ببعض الإعلانات ولكنها لا تدفع عمولات للوسطاء أو المستشارين الماليين الذين يوصون بأموالها. يتبع مديرو محافظها نهجًا سلبيًا في إدارة الاستثمار. تم تصميم العديد من الأموال لتتبع مؤشر سوق معين مباشرة.
مثال على الصناديق الأمريكية مقابل مجموعة الطليعة
لفهم الفرق في التنفيذ والعوائد ، إليك مقارنة بين صناديق النمو التي تقدمها كل من American Funds و The Vanguard Group.
صندوق نمو الصناديق الأمريكية (AGTHX) هو صندوق أسهم رأس مال كبير يركز على نمو رأس المال. مديري المحافظ ممارسة اختيار الأسهم النشطة. الصندوق لديه حساب نسبة 0.62 في المئة ومعدل دوران 28 في المئة. إجمالي العائد السنوي هو 17.46 في المئة على مدى ثلاث سنوات ، 10.62 في المئة على مدى خمس سنوات ، و 16.16 في المئة على 10 سنوات.
يسعى صندوق مستثمر مؤشر نمو الطليعة (VIGRX) أيضًا إلى نمو رأس المال من خلال الاستثمارات في الأسهم ذات رأس المال الكبير. يتتبع الصندوق مؤشر CRSP للولايات المتحدة للنمو الكبير ، والذي يتضمن الأسهم التي تشكل حوالي 85 في المائة من إجمالي القيمة السوقية للأسهم في الولايات المتحدة. الصندوق لديه حساب نسبة 0.17 في المئة ومعدل دوران 11 في المئة. وقد وفر للمستثمرين عائدات سنوية إجمالية قدرها 16.47 في المئة على مدى ثلاث سنوات ، 11.09 في المئة على مدى خمس سنوات ، و 17.24 في المئة على 10 سنوات.
مع تضمين رسوم المبيعات النهائية ، تتجاوز هذه العوائد المتزايدة لصندوق مؤشر نمو الطليعة الفرق بنسبة 0.45 في المائة في نسب المصروفات. المقارنة مماثلة في صناديق الأصول الأخرى.
