يناضل العديد من المستثمرين في الأسهم هذه الأيام حول كيفية النظر إلى ما وراء الاضطرابات الحالية في السوق واختيار الأسهم التي يمكن أن تتفوق على المدى الطويل. مع وضع ذلك في الاعتبار ، استخدم Morgan Stanley قائمة طويلة من المقاييس لتحديد 30 سهمًا تمثل أفضل توصياتهم للاحتفاظ بها على مدار السنوات الثلاث القادمة. سمة أساسية لهذه الشركات: لديها ميزة تنافسية مستدامة في أسواقها. نظرنا سابقًا إلى ثمانية من هذه الأسهم بعمق ، والآن ننظر إلى ثمانية أخرى: Microsoft Corp. (MSFT) ، Salesforce.com Inc. (CRM) ، Domino's Pizza Inc. (DPZ) ، Dollar General Corp. (DG) و NextEra Energy Inc. (NEE) و UnitedHealth Group Inc. (الإنسانية) و Visa Inc. (V) و SBA Communications Corp. (SBAC).
اطلع على قصتنا السابقة للحصول على شرح أكثر تفصيلًا لمعايير الاختيار المستخدمة من قبل مورجان ستانلي ، وكذلك حول ثمانية أسهم أخرى يوصون بها. يسمى تقريرهم "30 لعام 2021: مخزونات الجودة لمدة 3 سنوات القابضة." (للمزيد ، انظر أيضًا: 8 أسهم تتفوق على "سوق التدحرج المتداول". )
الفائزين الكبار
نلقي نظرة على هذه المجموعة الثانية من ثمانية أسهم. كل واحدة تفوقت بالفعل على مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في العام الماضي ، والكثير بطريقة دراماتيكية. ويتوقع Morgan Stanley أن يستمر هذا الأداء المتفوق على الرغم من أن العديد من تقييمات هذه الأسهم تبدو غنية جدًا ، بما في ذلك Salesforce.com و Domino's و Microsoft ، كما ترون من خلال نسب الأرباح إلى الأرباح استنادًا إلى الأرباح المقدرة للأشهر الـ 12 التالية:
| ربح سنة واحدة | إلى الأمام P / E | |
| مايكروسوفت | 40.8٪ | 24.4 |
| Salesforce.com | 41.0٪ | 58.9 |
| دومينوز بيتزا | 24.7٪ | 29.1 |
| الدولار العام | 36.4٪ | 16.0 |
| NextEra الطاقة | 15.1٪ | 21.3 |
| يونايتد | 40.0٪ | 18.7 |
| تأشيرة دخول | 38.7٪ | 27.0 |
| SBA الاتصالات | 17.1٪ | 163.0 |
Salesforce.com النمو الهائل
الزيادات الكبيرة في المبيعات السحابية هي التي ستدفع Salesforce.com. "أفضل تعرض لمواضيع النمو العلمانية الأساسية في البرامج" هو كيف يلخص مورغان ستانلي هذا الاختيار. تقدم الشركة برامج المؤسسة عبر السحابة ، مع التركيز على تطبيقات إدارة علاقات العملاء (CRM). يشير التقرير إلى "النمو الأفضل في فئته في النطاق" ، حيث بلغ متوسط معدلات النمو السنوية المتوقعة خلال السنوات الثلاث القادمة 19.4٪ للمبيعات و 29.9٪ لعائد السهم ، وهي نسبة أعلى بشكل كبير من مجموعتها النظيرة.
يشهد التقرير "طريقًا واضحًا" لإيرادات 20 مليار دولار ، أي ضعف ما تم الإبلاغ عنه في آخر سنة مالية للشركة ، والتي انتهت في يناير 2018. أعلنت الشركة مؤخرًا عن الاستحواذ على MuleSoft ، التي تضيف منهاج تكامل AnyPoint منها تدريجيًا ~ 10 مليار دولار لفرصتها في السوق ويجب أن تتيح المزيد من الحلول الإستراتيجية عبر محفظة Saleforce.com Cloud."
تعتبر الرافعة التشغيلية العالية قوة أخرى يجدها مورجان ستانلي في موقع Salesforce.com: "نحن نقدر أن اقتصاديات الوحدات الحالية تدعم الطريق إلى هوامش التشغيل في منتصف 30 عامًا في Salesforce. يجب أن تدعم الرافعة المالية التشغيلية بالإضافة إلى نمو الفواتير المستدام نموًا قويًا لفرنك إفريقي".
"دورة فاضلة" لـ UnitedHealth
تعد الإدارة والتكامل القوي لمجموعة UnitedHealth Group مفتاحًا لنجاحها. يتوقع مورجان ستانلي أن يبلغ متوسط نمو المبيعات السنوية للشركة 8.5 في المائة على مدى السنوات الثلاث المقبلة ، أي ما يعادل متوسط مجموعته من الأقران ، ومتوسط نمو الأرباح السنوية السنوي بنسبة 13.1 في المائة ، مقارنة بمتوسط مجموعة نظير يبلغ 12.3 في المائة. لديها قسمين رئيسيين ، أو منصات حيث تفضل الشركة الاتصال بهم. توفر UnitedHealth التأمين الصحي والمزايا ، بينما تقدم Optum خدمات إدارة فوائد الصيدليات (PBM) ، وخدمات تقديم الرعاية ، وتكنولوجيا المعلومات ، والتحليلات. "الريادة في التكامل الرأسي" هو كيف يصف التقرير هذا الخيار ، مضيفًا "من بين مؤسسات الرعاية المدارة ، يكون مكتب الأمم المتحدة الإنساني هو الأقدم على طول دمج الأصول من خلال نظام الرعاية الصحية."
على وجه الخصوص ، يشير التقرير إلى أن "أعمال Optum قد نمت إلى ما يقرب من نصف المؤسسة" ، مضيفًا أن كل خدمة من خدمات Optum هي "ركيزة أساسية في خفض التكلفة الإجمالية للعناية بأعضاء التأمين التابع للأمم المتحدة" ، وأن هناك " دورة فاضلة للتحسين لكل من Optum و UN ". وفي الوقت نفسه ، يضيف التقرير ، يستخدم المنافسون في التأمين الصحي منتجات Optum ، فضلاً عن مقدمي الرعاية الصحية.
يشير التقرير إلى أن UnitedHealth قامت بتوسيع حصتها في السوق بين سكان Medicare Advantage من خلال "تكامل أكثر تشددًا في تقديم الرعاية والاستخدام الصيدلاني" ، وأنه من المتوقع حدوث المزيد من النمو كنتيجة للتركيبة السكانية القديمة والانتقال المستمر من Medicare التقليدي. النتيجة المتوقعة هي أن UnitedHealth "يجب أن تستفيد بشكل غير متناسب".
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
ملف الشركة
كيف تجني مجموعة UnitedHealth أموالها: الأقساط والرسوم ومبيعات الخدمات الصحية
الأسهم الأعلى
أعلى 5 أسهم الرعاية الصحية لعام 2020
الأسهم التقنية
5 البرمجيات الأسهم مع إمكانات رأسا على عقب
تحليل القطاعات والصناعات
أفضل شركات الرعاية الصحية في العالم
الأسهم التقنية
3 أسهم "مرنة" للبرامج الاقتصادية البطيئة: Morgan Stanley
نصيحة مهنية
العمل النهائي من المنزل دليل
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
الجيل العاشر - الجيل العاشر الجيل العاشر هو جيل الأمريكيين الذين ولدوا بين منتصف الستينيات وأوائل الثمانينيات ، بعد ازدهار الأطفال وقبل الألفية. أكثر سوق الأوراق المالية | Investopedia يتكون سوق الأوراق المالية من بورصات أو أسواق خارج البورصة يتم فيها إصدار الأسهم والأوراق المالية الأخرى للشركات المملوكة ملكية عامة وتداولها. المزيد كل ما تحتاج لمعرفته حول لعنة الفائز إن لعنة الفائز هي ميل للعطاء الفائز في مزاد لتجاوز القيمة الحقيقية لأي عنصر. المزيد تحطم سوق الأسهم تعريف انهيار سوق الأسهم هو انخفاض سريع وغير متوقع في كثير من الأحيان في أسعار الأسهم. more كيفية استخدام نسبة الرسملة السوقية إلى الناتج المحلي الإجمالي يتم استخدام القيمة السوقية لسوق الأسهم إلى الناتج المحلي الإجمالي لتحديد ما إذا كانت السوق الإجمالية مقومة بأقل من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بالمعدل التاريخي. المزيد تحطم سوق الأوراق المالية عام 1987 كان انهيار سوق الأسهم عام 1987 بمثابة تباطؤ سريع وشديد في أسعار الأسهم حدث على مدار عدة أيام في أواخر أكتوبر 1987. المزيد