تعتبر توصيات الشراء سائدة وتنبع من مجموعة واسعة من المصادر ، بما في ذلك النشرات الإخبارية الاستثمارية والمحللين وسماسرة البورصة ومديري الاستثمار. ومع ذلك ، يقدم القليل منهم الكثير من النصائح حول متى يكون من الأفضل بيع الأسهم. فيما يلي خمس نصائح حول وقت البيع.
عندما لبيع الأسهم
5 نصائح عند بيع الأسهم الخاصة بك
يضرب هدف السعر الخاص بك
عند شراء سهم مبدئيًا ، يحدد المستثمرون الأذكياء هدفًا للسعر ، أو على الأقل نطاقًا يفكرون فيه في بيع الأسهم. يجب أن تتضمن كل عملية شراء للسهم أيضًا تحليلًا حول قيمة السهم ، وينبغي أن يكون السعر الحالي مثاليًا في خصم كبير على هذه القيمة المقدرة. على سبيل المثال ، يعد البيع من الأسهم عندما يتضاعف السعر هدفًا جيدًا ويشير إلى أن المستثمر يعتقد أن سعره أقل من 50٪.
من الصعب على المستثمر الأكثر خبرة التوصل إلى هدف سعر واحد. بدلاً من ذلك ، يكون النطاق أكثر واقعية ، كما هو قرار البيع من المركز أثناء ارتفاعه ، من أجل تأمين المكاسب.
تدهور في الأساسيات
إلى جانب متابعة سعر سهم الشركة بعد تحديد هدف السعر ، من المهم مراقبة أداء الأعمال الأساسية. والسبب الرئيسي للبيع هو إذا تراجعت أساسيات العمل. في عالم مثالي ، سيدرك المستثمر تدهورًا في المبيعات أو هوامش الربح أو التدفق النقدي أو غير ذلك من أساسيات التشغيل الرئيسية قبل أن يبدأ سعر السهم في الانخفاض. ويمكن للمحللين الأكثر خبرة قراءة البيانات المالية بعمق ، مثل تقديم الحواشي التي يلقيها مستثمرون آخرون من المرجح أن تفوت.
الغش هو أحد العيوب الأساسية الأكثر خطورة. تمكن المستثمرون الذين كانوا في وقت مبكر من اكتشاف الاحتيال المالي من أمثال WorldCom و Enron و Tyco من توفير مبالغ كبيرة مع انخفاض أسعار أسهم هذه الشركات المعنية.
فرصة أفضل تأتي على طول
تكلفة الفرصة البديلة هي فائدة يمكن الحصول عليها عن طريق استخدام بديل. قبل امتلاك الأسهم ، قم بمقارنتها دائمًا بالمكاسب المحتملة التي يمكن الحصول عليها عن طريق امتلاك سهم آخر. إذا كان هذا البديل أفضل ، فمن المنطقي بيع المركز الحالي وشراء الآخر.
من الصعب للغاية تحديد تكلفة الفرصة البديلة ، ولكن يمكن أن تشمل الاستثمار في منافس إذا كانت لديه آفاق نمو مقنعة ومتساوية بنفس القدر ، بتقييم أقل ، مثل انخفاض سعر مضاعف الأرباح.
بعد الاندماج
يتراوح متوسط قسط الاستحواذ ، أو السعر الذي يتم عنده شراء الشركة ، بين 20 إلى 40٪. إذا كان المستثمر محظوظًا بما فيه الكفاية لامتلاك سهم ينتهي بكسبه مقابل علاوة كبيرة ، فقد يكون أفضل إجراء هو بيعه. قد تكون هناك مزايا لمواصلة امتلاك الأسهم بعد انتهاء عملية الدمج ، مثل ما إذا كان الوضع التنافسي للشركات المدمجة قد تحسن بشكل كبير.
ومع ذلك ، فإن عمليات الاندماج لديها سجل حافل من النجاح. بالإضافة إلى ذلك ، قد يستغرق الأمر عدة أشهر لإتمام الصفقة. لذلك ، من منظور تكلفة الفرصة البديلة ، قد يكون من المنطقي إيجاد فرصة استثمارية بديلة ذات إمكانات تصاعدية أفضل.
بعد الإفلاس
قد يبدو هذا واضحًا ، خاصةً لأن الغالبية العظمى من الحالات تصبح الشركة المفلسة عديمة القيمة للمساهمين. ومع ذلك ، لأغراض الضريبة ، من المهم بيع أو إدراك الخسارة بحيث يتم استخدامها لتعويض المكاسب الرأسمالية المستقبلية ، بالإضافة إلى نسبة مئوية صغيرة من الدخل العادي كل عام.
الخط السفلي
قرار بيع الأسهم هو مزيج من الفن والعلوم. هناك عدد من الاعتبارات الواجب مراعاتها ، مثل تلك المذكورة أعلاه ، عند تقرير ما إذا كانت أرباح الأسهم قد نفذت مسارها أو من المحتمل أن تستمر. تتمثل الإستراتيجية المنطقية في البيع مع ارتفاع الأسهم من أجل تأمين المكاسب مع مرور الوقت.
