بالنظر إلى أن أسعار الفائدة المرتفعة ستزيد من تكاليف الشركات عالية الاستدانة ، فإن المنافسين الذين لديهم احتياطيات نقدية كبيرة وأعباء ديون منخفضة هم في وضع أفضل لتحقيق الربحية في المستقبل. منذ الأزمة المالية 2008-2009 ، أضافت الشركات الأمريكية التزامات مذهلة بمبلغ 14 تريليون دولار إلى ميزانياتها ، وفقًا لبنك أوف أمريكا ميريل لينش ، وقد بلغ إجمالي الديون التي تكبدتها الشركات خارج القطاع المالي الآن نسبة قياسية بلغت 74٪ من إجمالي الناتج المحلي نمت بشكل أسرع من الأرباح ، وفقا لخدمة Moody's للمستثمرين ، كما ذكرت Barron. حذر سكوت مينيرد ، كبير مسؤولي الاستثمار العالميين في شركة جوجنهايم بارتنرز ، من أن ارتفاع الأسعار قد يؤدي إلى موجة من التخلف عن سداد الشركات. (للمزيد ، انظر أيضًا: الأسهم في "دورة التصادم مع الكوارث" ، مواجهة انخفاض بنسبة 40٪ ).
في الوقت نفسه ، يشير Barron's إلى أن هذه الشركات الخمس تقدم تدفقات نقدية ثابتة ومستدامة تتيح لها خدمة ديونها بشكل مريح ، أو حتى تخفيضها:
| مخزون | مبرقة كاتبة | القيمة السوقية | اعمال |
| شركة ماستركارد | MA | 207 مليار دولار | معالج المدفوعات |
| شركة فيريزون كوميونيكيشنز | VZ | 204 مليار دولار | مزود الاتصالات |
| الفنون الالكترونية | EA | 43 مليار دولار | العاب الكترونية |
| شركة جراكو | GGG | 8 مليارات دولار | معدات صناعية |
| الأسهم كومنولث | EQC | 4 مليارات دولار | REIT |
أبحاث جولدمان
يجد Goldman Sachs Group Inc. (GS) أن الأسهم ذات الميزانيات العمومية القوية تحقق أداءً فائقًا في عام 2018 ومن المحتمل أن يستمر ذلك في المستقبل. حتى 7 يونيو ، فازت سلتهم على مؤشر S&P 500 (SPX) بمقدار ثماني نقاط مئوية حتى الآن. نظرت Investopedia في تقريرهم في مجموعة من جزأين من المقالات. بالإضافة إلى MasterCard و Electronic Arts ، تشمل الشركات الرائدة في سوق جولدمان أيضًا ناشر البرمجيات Adobe Systems Inc. (ADBE) وشركة رعاية الأسنان Align Technology Inc. (ALGN) وشركة تكرير النفط Valero Energy Corp. (VLO) وشركة الجراحة الروبوتية Intuitive شركة الجراحية (ISRG). (للمزيد ، انظر أيضًا: 8 أسهم تحطم مؤشر S&P 500 ).
بطاقة ماستر بطاقة ائتمان
يمتلك معالج الدفعات خزينة نقدية بقيمة 8.8 مليار دولار ، وتبلغ نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 0.7 فقط لكل بارون. تنمو العائدات بشكل سريع حيث يفضل المستهلكون على نحو متزايد الدفع بالبلاستيك بدلاً من النقد ، مع معدلات نمو متوقعة تبلغ 20٪ في عام 2018 و 12٪ في عام 2019 لكل Yahoo Finance ، مما يشير أيضًا إلى أن التدفق النقدي التشغيلي يساوي أكثر من 90٪ من إجمالي الدين.
الفنون الالكترونية
يلاحظ كل من جولدمان وبارون أن شركات التكنولوجيا تحتل مكانة بارزة بين الشركات التي لديها أقوى ميزانيات. مع Electronic Arts ، يشير Barron's إلى أنه مرهق قليلاً بالأصول الثابتة أو المخزون ، وهو يحتفظ بأكثر من 5 مليارات دولار من النقد ، وشهد التدفق النقدي المجاني يرتفع إلى 1.6 مليار دولار في السنة المالية الأخيرة ، بزيادة 26٪. وفقًا لـ Yahoo Finance ، فإن الدين يمثل أقل من 60٪ من التدفق النقدي التشغيلي ، بينما يبلغ نمو المبيعات المتوقع للسنة المالية الحالية (المالية 2019) 8٪ وأن العام المقبل يقل عن 7٪. إن الانتقال إلى تسليم برامج الألعاب عبر الإنترنت كنموذج مبيعات مفضل لها ، وبعيدًا عن بيع أقراص الألعاب المادية ، أدى إلى خفض التكاليف وزيادة الإيرادات.
مقارنة حسابات الاستثمار × العروض التي تظهر في هذا الجدول هي من شراكات تحصل منها Investopedia على تعويض. اسم المزود الوصفمقالات ذات صلة
الغنية وقوية
5 من كبار المستثمرين الذين استفادوا من الأزمة المالية العالمية
تمويل الشركات
التدفق النقدي للشركات: فهم الأساسيات
الأسهم الأعلى
أعلى مخزون ألعاب فيديو للربع الأول 2020
اقتصاديات
9 الآثار الشائعة للتضخم
النسب المالية
القيمة الدفترية مقابل القيمة السوقية: ما الفرق
الاستثمارات البديلة
الأربعة روبية للاستثمار في البيع بالتجزئة
روابط الشركاءالشروط ذات الصلة
التحليل الأساسي التحليل الأساسي هو وسيلة لقياس القيمة الجوهرية للسهم. يبحث المحللون الذين يتبعون هذه الطريقة عن الشركات التي تقل قيمتها عن قيمتها الحقيقية. المزيد لماذا يجب عليك استخدام أيام مبيعات الجرد - DSI تمنح مبيعات أيام المخزون (DSI) للمستثمرين فكرة عن المدة التي تستغرقها الشركة لتحويل مخزونها إلى مبيعات. المزيد من فقاعة الإسكان التعريف: فقاعة الإسكان هي زيادة في أسعار المنازل مدعومة بالطلب ، والمضاربة ، والحماسة ، التي تنفجر عندما ينخفض الطلب بينما يزداد العرض. المزيد انكماش الدين - انكماش الدين هو مفهوم يتعلق بآثار الديون على أسعار العقارات والسلع والخدمات. تكلفة الدين - تكلفة الدين هي المعدل الفعلي الذي تدفعه الشركة لسداد ديونها الحالية كجزء من هيكلها الرأسمالي. المزيد تعريف "الأموال القريبة" هو مصطلح "الاقتصاد القريب من المال" وهو عبارة عن مصطلح اقتصادي مالي يصف الأصول غير النقدية شديدة السيولة ، مثل حسابات الادخار والأقراص المدمجة وسندات الخزينة. أكثر