من المقرر أن تحقق شركة يونايتد بارسل سيرفيس (UPS) عودة وتحقق عائدات أعلى من المتوسط ، حيث تفوق فوائد مبادراتها الأخيرة في مجال كفاءة التكلفة "الضيق" في النتائج الفصلية على المدى القريب ، وفقًا لفريق من الثيران في الشارع وعلى النحو المبين من قبل CNBC.
في مذكرة للعملاء نُشرت يوم الأحد بعنوان "الهوامش المحلية الأمريكية على تحسين الاتجاه" ، قامت BMO Capital Markets بترقية أسهم شركة التوصيل لتتفوق على أداء السوق. حدد المحللون عددًا قليلاً من الأسباب التي من المفترض أن يرتفع بها السهم على الرغم من بعض التقلبات على المدى القريب ، بما في ذلك التوسع والتشغيل الآلي لشبكته ، ومبادرات التحول ، وتحسين جودة الإيرادات ، والبيئة الاقتصادية الداعمة.
(لمعرفة المزيد ، راجع أيضًا: UPS ، FedEx to Outperform: Bernstein Analysts. )
خطة التحول يمكن أن توفر ما يصل إلى 1.3 مليار دولار بحلول عام 2020
وكتبت "نعتقد أن هوامش التشغيل المحلية بالولايات المتحدة قد بلغت أدنى مستوياتها ويجب أن تتعافى تدريجياً خلال الأرباع القادمة حيث بدأت فوائد التشغيل الآلي للشبكات ومبادرات التحول وجودة تحسين الإيرادات تفوق تدريجياً العقوبات التشغيلية التي تتكبدها الشركة لتنفيذ هذه المبادرات". BMO المحلل فادي شمعون.
في سبتمبر ، حددت UPS خطتها للتحول من خلال أربع مبادرات استراتيجية بما في ذلك نمو أعمالها إلى الأعمال التجارية والتجارة الإلكترونية للمستهلكين ، واختراق سوق الخدمات اللوجستية للرعاية الصحية وعلوم الحياة ، وتحسين الخدمات للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم 70 مشروع توسعي. تخطط الشركة لافتتاح سبعة مرافق جديدة للفرز الأوتوماتيكي "Super hub" تتوقع أنها ستكون أكثر بنسبة 30٪ إلى 35٪ من المرافق المماثلة والأقل آلية.
تقدر يو بي إس أن مبادرة التحول تكلف 650 مليون دولار عند نقطة المنتصف ، في حين من المتوقع أن تصل وفورات التكلفة من الخطة إلى مليار دولار وأن تزيد أرباح السهم الواحد (EPS) إلى 1.10 دولار عند نقطة المنتصف بحلول عام 2020. يشير BMO إلى أن UPS قد تتجاوز إرشاداتها الخاصة وحققت مفاجأة للأرباح في أواخر عام 2019 حتى عام 2020 ، وحققت وفورات في التكاليف من 1.1 مليار دولار إلى 1.3 مليار دولار.
"تكبدت UPS تكاليف مبدئية لإضافة سعة عبر شبكتها ، وتنفيذ الأتمتة وتنفيذ مبادرات أخرى لخفض التكاليف" ، كتب BMO. بالنظر إلى معدل النمو السنوي المركب لعائد السهم EPS في النطاق العالي المكون من رقم واحد على مدى السنوات القليلة المقبلة ، يرى المحلل أن UPS تتداول بتقييم جذاب في الأفق المتوسط الأجل بالنظر إلى مستويات التقييم الحالية.
أشار شمعون إلى أن خلفية اقتصادية قوية ، وخاصة في الولايات المتحدة ، ينبغي أن توفر دفعة إضافية للشركة التي تتخذ من أتلانتا مقرًا لها.
يستهدف السعر المستهدف للمحلل البالغ 12 شهرًا عند 128 دولارًا ارتفاعًا بنسبة 9٪ تقريبًا من إغلاق يوم الاثنين. ارتفع التداول بنسبة 0.6 ٪ إلى 117.46 دولار ، ويعكس سهم UPS خسارة بنسبة 1.4 ٪ منذ العام (YTD) ، مقارنة بعائد ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 9.4 ٪ خلال نفس الفترة.
