الخدمات المصرفية هي أساس نظامنا المالي. إن الانهيارات المالية ، مثل تحطم 1929 وأزمة الرهن العقاري والإقراض في عام 2008 ، تجعل هذا الأمر واضحًا للغاية. عندما تفشل البنوك في العمل بشكل صحيح ، يتبع الاقتصاد ، ومثل العديد من عناصر التمويل ، تطورت الخدمات المصرفية عبر القرون.
ماير و ناثان روتشيلد
نشأ ماير أمشيل روتشيلد في حي يهودي يهودي في ألمانيا. في القرن الثامن عشر الميلادي ، منعت قوانين الربا المسيحية الكثير من الناس من الإقراض من أجل تحقيق ربح ، تاركة الخدمات المصرفية التجارية كواحدة من الصفقات القليلة التي يمكن للفرد اليهودي القيام بها بسهولة. فعلت ماير ذلك ، حيث أقامت شبكة من خلال الإقراض بمعدلات منخفضة لأمراء وأمراء مهمين من الناحية السياسية. لقد استخدم صلاته لإنشاء ثروة عائلية ، وتدريب أبنائه على ممارسة الأعمال المصرفية قبل إرسالهم إلى الخارج.
مع انتشار أطفال ماير روتشيلد في جميع أنحاء أوروبا ، أصبح بنك روتشيلد أول بنك يتجاوز الحدود. تولى ابنه ناثان الدور الريادي في التمويل الدولي الرائد. من خلال استخدام الحمام للتواصل مع إخوانه ، عمل ناثان كبنك مركزي لأوروبا - قام بالوساطة في عمليات شراء الملوك ، وإنقاذ البنوك الوطنية والبنية التحتية للتمويل ، مثل السكك الحديدية ، التي من شأنها أن تساعد في بدء الثورة الصناعية.
جونيوس وجي بي مورغان
جلب هذا الأب والابن الثنائي التمويل الحقيقي لأمريكا. ساعد جونيوس مورغان جورج بيبودي في توطيد علاقات أمريكا مع أسواق رأس المال في إنجلترا. كانت اللغة الإنجليزية هي المشترين الرئيسيين لسندات الدولة المستخدمة في بناء أمريكا. تولى ابنه ، جي بي مورغان ، العمل لأن الائتمان الذي حصل عليه والده أرسل البلاد إلى التصنيع المتطور. أشرفت JP على إعادة التنظيم المالي للصناعات من العديد من المصالح المتنافسة إلى واحدة أو اثنتين من الصناديق الكبيرة بقوة هائلة ورأس مال كبير.
هذا التوحيد للسلطة سمح لأمريكا بالتقدم في الإنتاج في القرن العشرين ودفع JP إلى رأس وول ستريت. حتى إنشاء بنك الاحتياطي الفيدرالي ، كان مورجان ونقاباته النظام المصرفي المركزي الأمريكي.
بول واربرج
أبرز تدخل جيه بي مورغان في بنك الذعر عام 1907 الحاجة إلى نظام مصرفي أقوى في أمريكا. ساعد بول واربرج ، وهو مصرفي في كون ، لوب وشركاه ، في جلب نظام مصرفي مركزي حديث إلى أمريكا.
جاء واربورغ إلى أمريكا من ألمانيا ، وهي أمة اعتادت منذ زمن طويل على مفهوم البنوك المركزية. كتاباته ومشاركته في اللجان أثرت بشدة وشجع تصميم مجلس الاحتياطي الاتحادي. لسوء الحظ ، كانت إحدى نقاطه الأكثر أهمية ، وهي الحياد السياسي لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، تتعرض للخطر عندما تم منح الرئيس السلطة الحصرية لاختيار قادة مجلس الاحتياطي الفيدرالي. استمر واربورغ في دعم الاحتياطي الفيدرالي وعمله حتى وفاته ، لكنه رفض قبول أي منصب أعلى من نائب الرئيس.
أماديو ب. جيانيني
قبل أماديو جيانيني ، كانت بنوك وول ستريت صورة النخبوية. لم يتمكن أي شخص عادي من السير إلى House of Morgan وفتح حساب مصرفي ، أي أكثر مما يمكنهم الدخول إلى قصر Buckingham واستخدام غرف النوم. غير جيانيني كل هذا من خلال جعل غرض حياته هو الكفاح من أجل الرجل الصغير. قام جيانيني ببناء بنكه من خلال التماس المودعين من خلال تقديم قروض بأحجام مختلفة في ولايته الأصلية في كاليفورنيا.
ما كان سيصبح في يوم من الأيام بنك أمريكا قد خرج عن مساره من قبل وول ستريت عندما تقاعد جيانيني. أحضر مجلس الإدارة "وول ستريت" ليحل محل جيانيني وتحول الرجل إلى مهاجم ، وقام بتفكيك الشبكة المصرفية وبيعها للأصدقاء في وول ستريت. خرج جيانيني من التقاعد وفاز في معركة بالوكالة لتولي بنكه مرة أخرى.
لم ينسحب جيانيني مرة واحدة ، خجولًا مرتين ، ولم يتقاعد أبدًا حتى وفاته في عام 1949. لن يتم تذكره فقط كواحد من القلائل الذين لا ينتمون إلى وول ستريت والذين احتلوا الشارع وفازوا به ، ولكن أيضًا كرجل بدأ عملية دمقرطة البنوك. ربما يكون النصب الأكثر ديمومة لعمله هو وضع كاليفورنيا كواحدة من أكبر الاقتصادات في العالم - ويرجع ذلك في جزء كبير منه إلى التمويل والائتمان المقدم من أماديو جيانيني.
تشارلز ميريل
وريث الأعمال التي بدأها Giannini ، قام Charles E Merrill بالفعل ببناء أعمال مصرفية استثمارية ناجحة من الصفر وكان شبه متقاعد عندما طلبت منه EA Pierce and Co. إدارة شركتهما. وافق Merrill ، شريطة أن يتم إضافة اسمه إلى الشركة وأنه سيُمنح سيطرة ثابتة على اتجاه الشركة. انتهز الفرصة الجديدة لتجربة أفكاره حول "رأسمالية الناس" ، وهو مفهوم قضى حياته في بنائه.
شاركت شركة Merrill الأصلية بشكل كبير في تمويل سلسلة متاجر مثل Safeway ، وأرادت Merrill أخذ دروس متاجر السلسلة (أي هوامش أصغر ولكن مبيعات أكبر) لإنشاء صناعة مصرفية للأفراد. رأى ميريل عقدين أمام رؤيته: نقص التعليم وعدم الثقة في أعقاب الانتهاكات التي أدت إلى تحطم 1929.
هاجم ميريل هذه المشاكل وجها لوجه. كتب هو وموظفوه مئات الكراسات حول الاستثمار وعقد الندوات للناس اليومية. أقامت ميريل رعاية مجانية للأطفال في هذه الندوات حتى يتمكن كلا الزوجين من الحضور. كان هدفه التعليمي هو إزالة الغموض عن الاستثمار والسوق لعامة الناس.
قام Merrill أيضًا بإزالة الغموض عن طريقة عمل شركته ، حيث نشر "الوصايا العشر" في تقرير سنوي لعام 1949. لقد كان ضمانًا عامًا أن تتصرف الشركة بطريقة تلبي المطالب وتبدد مخاوف عملائها. الوصية الأولى هي أن مصالح العميل تأتي دائمًا أولاً.
تبدو الوصايا واضحة الآن - سبعة وثمانية تتعلق بالإفصاح عن الاهتمام بالعروض والتحذير المتقدم من بيع الشركة للأوراق المالية - لكنها كانت ثورة في كيفية تعامل الشركات مع حسابات العملاء الصغيرة في تلك الأيام. توفي ميريل قبل أن يشهد عودة المستثمر الفردي والفوائد التي كانت لسياسته على الشركة ، لكنه يعزى إليه الفضل في تحقيق وصياغة عبارة "جلب وول ستريت إلى مين ستريت".
التقدم في العمل
تطور المصرفية لم ينته بعد. بدأت رحلتنا بآليات المصرفية وانتهت بإضفاء الطابع الديمقراطي على التمويل للجميع. إنها فكرة غريبة أنه قبل 70 عامًا ، كانت معظم البنوك ترفض ببساطة التعامل مع الرجل الصغير. حتى في المائة عام الماضية ، كانت هناك تحولات دراماتيكية من القيم المحافظة إلى المضاربة إلى التنظيم الشديد وعلى مثل بندول الساعة.
أفضل ما يمكن أن نأمله هو أن المزيد من الأفراد مثل ميريل وجيانيني يواصلون تحديهم وتحسين النظام الذي نعتمد عليه كثيرًا.
