في حين تحظى البنوك الستة الكبرى في الولايات المتحدة بأكبر قدر من الاهتمام من قبل المستثمرين ، فإن أفضل الأسهم المالية التي يجب شراؤها في عام 2019 قد تكون أسماء تجارية أقل شهرة ، وفقًا للعديد من خبراء الاستثمار. "نحن نبحث عن الشركات التي من المؤكد أننا سنكون ناجين من الأزمة المالية ، وليس أننا نتوقع حدوث أزمة. إنها نظرة آمنة على المدى الطويل" ، توم هانكوك ، مدير مجموعة الكائنات المعدلة وراثيا البالغة 5.8 مليار دولار صندوق الجودة ، وقال فورتشن في قصة مفصلة.
قام كل من هانكوك وديف إيسويرت من T. Rowe Price وتوم سلاتر من شركة الاستثمار البريطانية Billie Gifford ومارك Pinto من Janus Henderson باختيار أفضل الأسهم في القطاع المالي مع المجلة. تشمل هذه الاختيارات: CME Group Inc. (CME) و CBOE Global Markets Inc. (CBOE) و US Bancorp (USB) و MarketAxess Holding Inc. (MKTX) و TD Ameritrade Holding Corp (AMTD). إنها مجموعة متنوعة من الشركات ، كما يتضح من الجدول أدناه.
في حين ارتفعت الأسهم بحدة يوم الجمعة ، إلا أن نظرة المستثمرين العامة إلى الأسواق والاقتصاد أصبحت هبوطية بشكل متزايد ، وهي بيئة قد تزدهر فيها هذه الأسهم الخمسة.
دب سوق الناجين
- CME: المشغل الرئيسي للخيارات والعقود الآجلة. CBOE: مشغل التبادل ومصدر مؤشر التقلبات VIXU.SU. بنك بانكورب: بنك إقليمي فائق يديره المحافظون ويكره المخاطر: منصة التداول الإلكتروني منخفضة التكلفة للدخل الثابت TIT Ameritrade: وساطة الأوراق المالية ذات الخصم عبر الإنترنت
أهمية للمستثمرين
هانكوك من GMO Quality Fund يحب US Bancorp على احتياطياتها النقدية العالية وجودة محفظة قروضها. أيضًا ، لا تعتمد مؤسسات مثل US Bancorp على أرباح تداول الأوراق المالية ، على عكس البنوك الستة الكبرى في الولايات المتحدة ، لذلك ينبغي أن يكون لأسواق الأسهم أو السندات الهابطة تأثير أقل عليها.
اختار ديف إيسويرت ، الذي يدير صندوق الأسهم العالمي بقيمة 1.1 مليار دولار أمريكي ، سعر مجموعة CME و CBOE Global Markets. وقال إيسويرت للمجلة: "طالما أن هذه الأسهم مجنونة في العالم ، فإنها تعمل". يراهن على زيادة التقلبات في سوق الأسهم وزيادة حجم التداول ، يقول إن كلا من مشغلي البورصة الرئيسيين سوف يستفيدون لأنهم يكسبون جزءًا من كل معاملة.
كما يحب كريس سميث ، الذي يدير صندوق Artisan Thematic Investor Fund الذي تبلغ تكلفته 223 مليون دولار ، مجموعة CME ، التي كانت ثالث أكبر شركة محتفظ بها في سبتمبر ، بنسبة 4.8٪ من محفظة Fidelity. أحد الموضوعات الرئيسية للاستثمار في Smith هو "تسييل البيانات" ، ويلاحظ أن كلا من CME و Intercontinental Exchange Inc. (ICE) ، الوالد في بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) ، من اللاعبين الكبار. وقال لـ Business Insider: "أكثر من نصف أعمالهم الآن يبيعون البيانات لشركات الأبحاث الأخرى التي تحتاج إلى كل هذه المعلومات".
توم سلاتر هو مدير الاستثمار وقائد فريق الأسهم الأمريكية في شركة بيلي جيفورد ومقرها المملكة المتحدة ، والتي كان لديها 250 مليار دولار تحت الاستشارات والإدارة اعتبارا من سبتمبر ، للشركة. سلاتر يدعو MarketAxess "مثيرة حقا". تسعى الشركة إلى جعل التداول الإلكتروني منخفض التكلفة شائعًا في السندات كما هو الحال مع الأسهم ، ويتوقع سلاتر أن يزداد تداول السندات مع ارتفاع أسعار الفائدة.
مارك بينتو هو مدير محفظة لدى Janus Henderson Investors الذي يرأس إستراتيجية النمو الانتهازية ويشترك في إدارة استراتيجياتها المتوازنة والنمو والدخل لكل شركة. يشرف على ما مجموعه حوالي 25 مليار دولار في الأصول ، لكل فورتشن. يوصي Pinto TD Ameritrade ، مشيرًا إلى أن الاستحواذ على Scottrade يضيف قيمة ، ويتوقع المزيد من عمليات الدمج. أيضًا ، مع ارتفاع أسعار الفائدة ، تحولت الشركة من تحمل خسارة على ودائع عملائها إلى جعل هذا القطاع "مربحًا بشكل متواضع" ، على حد تعبير بينتو.
أتطلع قدما
على الرغم من التفاؤل الذي أبداه مديرو الأموال الذين قاموا بهذه الخيارات الخمسة ، فإن كل هذه الأسهم لا تزال معرضة لخطر الانكماش الاقتصادي الحاد أو السوق الهابطة. في US Bancorp ، لا بد أن يدفع الركود أعدادًا متزايدة من المقترضين إلى الجنوح أو التخلف عن السداد ، وقد تؤدي عمليات البيع في السوق إلى انخفاض أسهمها. فيما يتعلق بالاختيارات الأربعة الأخرى ، من المرجح أن يؤدي السوق الهابط إلى انخفاض شهية المستثمرين للتداول ، وقد ينتشر ذلك حتى في منتجات هذه الشركات.
