تعتبر الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) جزءًا ضروريًا من محافظ العديد من المستثمرين لأنها توفر الأمان والحفاظ على رأس المال في سوق مضطرب. تستثمر هذه الصناديق عمومًا في أدوات الدين قصيرة الأجل عالية الجودة والسيولة مثل سندات الخزينة الأمريكية والأوراق التجارية ، والتي لا توفر عادة إيرادات كبيرة.
في حين تستثمر صناديق الاستثمار المتداولة في أسواق المال غالبية أموالها في معادل للنقد أو في أوراق مالية عالية التصنيف مع آجال استحقاق قصيرة الأجل للغاية ، فقد يستثمر البعض جزءًا من أصولهم في أوراق مالية طويلة الأجل أو منخفضة التصنيف. يجب أن يفهم المستثمرون أن الأوراق المالية تمثل مخاطر أعلى.
على الرغم من أن جميع الاستثمارات تشكل بعض المخاطر ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة في أسواق المال التالية هي خيار آمن نسبيًا للمستثمرين:
- iShares - سندات الخزينة القصيرة - ETF (SHV) - iShares - سندات الاستحقاق القصيرة - ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays - 1-3 - الشهر - ETF (BIL) - إنفيسكو - المدة القصيرة للغاية - ETF (GSY)
تابع القراءة لمعرفة المزيد حول هذه الاستثمارات. يتم تحديث المعلومات المقدمة هنا اعتبارًا من 25 يوليو 2019.
الماخذ الرئيسية
- تعتبر صناديق الاستثمار المتداولة في سوق المال جزءًا ضروريًا من محافظ العديد من المستثمرين لأنها توفر الأمان والحفاظ على رأس المال في سوق مضطرب. تستثمر هذه الصناديق المتداولة في البورصة معظم أموالها في معادلات النقد والأوراق المالية ذات آجال استحقاق قصيرة الأجل للغاية ، بينما تستثمر صناديق أخرى بعض أصولها في أوراق مالية طويلة الأجل. أربعة صناديق ETF توفر خيارات آمنة هي صناديق ETF الخاصة بـ iShares Short Treasury Bond و ETF و iShares Bond Maturity Bond ETF و SPDR Bloomberg باركليز ETF و 1-3 ETF و Invesco Ultra Short Duration ETF.
iShares Short Treasury Bond ETF
يتم تداول iShares Short Treasury Bond ETF في بورصة ناسداك وتستثمر في أقصر نهاية منحنى العائد من خلال التركيز على سندات الخزانة الأمريكية التي لديها ما بين شهر وسنة واحدة حتى تاريخ الاستحقاق. لا يتحمل الصندوق سوى القليل جدًا من مخاطر الائتمان أو مخاطر أسعار الفائدة ، وبالتالي يحقق عوائد منخفضة جدًا. معدل العائد السنوي لمؤسسة التدريب الأوروبية منذ إنشائها في عام 2007 هو 0.99 ٪. لكنه صندوق آمن للغاية لتوقف الأصول خلال الأسواق المضطربة.
الصندوق لديه 48 حيازات ، يستثمر حوالي 71 ٪ من صافي أصوله البالغ 24.6 مليار دولار في سندات الخزانة الأمريكية. يتم استثمار الـ 29٪ المتبقية في النقد و / أو المشتقات. جميع استثمارات السندات في الصندوق لديها أعلى تصنيف للسندات من AAA. تمتلك ETF نسبة نفقات منخفضة تبلغ 0.15٪.
اعتبارًا من يوليو 2016 ، بدأت مؤسسة التدريب الأوروبية في تتبع مؤشر السندات قصيرة الأجل الخاص بوزارة الخزانة الأمريكية. لقد كان أداءه ضعيفًا بعض الشيء مقارنةً بعائده لعام واحد بنسبة 2.35٪ مقارنةً بنسبة 2.49٪ للمؤشر.
iShares - فترة استحقاق قصيرة الأجل - ETF
يستثمر صندوق iShares Short Maturity Bond ETF معظم أصوله في أوراق مالية ذات دخل ثابت وذات دخل ثابت بمتوسط مدة تقل عادة عن سنة واحدة. يدار الصندوق بنشاط ، مما يعني أنه لا يحاول مطابقة أداء المؤشر.
من أصل أصول الصندوق البالغة 6.5 مليار دولار ، 7.41٪ منها نقدا و 17.96٪ في الأوراق المالية المدعومة بالأصول. حوالي 34 ٪ من سندات الصندوق تحصل على تصنيفات AAA ، وحوالي 10 ٪ تحصل على تصنيف AA وحوالي 22 ٪ تحصل على تصنيف A. السندات المتبقية تلقي تصنيفات BBB.
أكبر خمس مقتنيات في مؤسسة التدريب الأوروبية هي:
- BCF Treasury FundTreasury NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
هذه ETF لديها نسبة حساب 0.25 ٪.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 شهر T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 شهر T-Bill تسعى ETF إلى تتبع أداء مؤشر الخزانة الأمريكية بلومبرغ باركليز 1-3 أشهر ، ويتم تداولها في بورصة نيويورك أركا. يستثمر الصندوق في أقصر منحنى العائد ويركز على سندات الخزانة الأمريكية بدون قسيمة مع استحقاقات متبقية بين شهر وثلاثة أشهر. لا يتطلب الأمر سوى القليل جدًا من مخاطر الائتمان أو معدل الفائدة ، وبالتالي يسعى إلى تحقيق عوائد آمنة. نظرًا لقلة الاستثمارات في محفظتها ، تتم إعادة تمويل مؤسسة التدريب الأوروبية في نهاية الشهر.
يجب ألا يتوقع المستثمرون عوائد عالية من صندوق النقد الأوروبي SPDR Barclays 1-3 أشهر. منذ إنشائه في عام 2007 ، حقق الصندوق متوسط عائد سنوي قدره 0.64 ٪. ومع ذلك ، قد يكون الصندوق خيار استثمار معقول خلال الأسواق المتقلبة. ضع في اعتبارك أنه حتى الاستثمارات قصيرة الأجل تحمل مخاطر السوق ، خاصة عندما تكون أسعار الفائدة قصيرة الأجل متقلبة.
الصندوق لديه 9.2 مليار دولار في صافي الأصول ، مع أكثر من 29 مليون دولار تستثمر نقدا. نسبة نفقات الصندوق هي 0.14 ٪.
Invisco الترا قصيرة المدة ETF
تحاول ETF الخاصة بـ Invesco Ultra Short Duration زيادة الدخل الحالي ، والحفاظ على رأس المال ، والحفاظ على السيولة للمستثمرين. يدار الصندوق بنشاط ويسعى إلى التفوق على مؤشر بلومبرغ باركليز من 1 إلى 3 أشهر ومؤشر بيل الخزانة الأمريكية ومؤشر بيل الخزانة الأمريكي لبنك أمريكا - ميريل لينش. حصلت على تصنيف متوسط أربعة نجوم من Morningstar من أصل 151 صندوقًا.
تحتوي هذه المؤسسة على أوراق مالية بمتوسط مدد أقل من عام ، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية وسندات الشركات وما يصل إلى 10٪ من السندات ذات العائد المرتفع. الجزء ذو العائد المرتفع قد يعزز العائدات ولكنه قد يزيد بشكل طفيف من مخاطر الصندوق. لكن المدة قصيرة الأجل للحيازات ذات العائد المرتفع قد تخفف من مخاطرها.
حققت محفظة الصندوق ذات المخاطر العالية عوائد أعلى بقليل من المتوسط مقارنة بصناديق أسواق المال الأخرى التابعة لمؤسسة التدريب الأوروبية. عوائد سنة واحدة بنسبة 3.12 ٪ ، وعوائد لمدة ثلاث سنوات من 2.36 ٪ ، وعائدات لمدة خمس سنوات من 1.81 ٪. كان للصندوق 2.5 مليار دولار في صافي الأصول ونسبة نفقات بنسبة 0.25 ٪ ، وهو أعلى من متوسط صندوق سوق المال.
