هناك عدد قليل من الأسهم التي قد تنتهي في النهاية كمستفيدين رئيسيين من الصراع التجاري الأمريكي - الصيني ، وهي حرب يبدو أنها خلقت الخاسرين فقط حتى الآن. من بين الفائزين المحتملين شركات الاتصالات العملاقة Ciena Corp. (CIEN) و Nokia Corp (NOK) و Ericsson ADR (ERIC) و Adtran (ADTN) ، والتي من المحتمل أن تشهد زيادة في مبيعاتها إذا قررت الحكومة الأمريكية حظر عملاق التكنولوجيا الصيني Huawei تقنيات من التعامل مع الشركات الأمريكية ، لكل شركة بارون.
يتزايد الإنفاق على الاتصالات العالمية مع انتقال الشبكات اللاسلكية إلى شبكة الجيل الخامس ، وانتقال النطاق العريض إلى شبكة الجيل الرابع ، وترقية شبكات الألياف البصرية. إن إزالة Huawei من جزء كبير من السوق من شأنه أن يوفر دفعة للشركات الغربية ، مما يجعل المنتجات المنافسة التي غالبًا ما تكون أكثر تكلفة. وفي الوقت نفسه ، من المحتمل أن تحصل على ثلاث شركات تقوم بأعمال تجارية كبيرة مع شركة Huawei ، مما يعرض NeoPhotonics (NPTN) و Lumentum Holdings (LITE) و II-VI (IIVI) للخطر. لقد شهد جميع مزودي Huawei الثلاثة بالفعل انخفاض أسعار أسهمهم.
Huawei هي شركة مملوكة ملكية خاصة وليست مدرجة في أي بورصة عامة.
4 شركات تربح إذا خسرت Huawei
· نوكيا (CIEN)
· إريكسون (ERIC)
· عتران (ADTN)
· سيينا (CIEN)
في يوم الاثنين ، أعلنت وزارة العدل الأمريكية عن اتهامات ضد شركة Huawei ، بما في ذلك مزاعم بأن الشركة الصينية انتهكت العقوبات الأمريكية على إيران ، وسرقت الأسرار التجارية من شركة T-Mobile US (TMUS). كما طلبت الولايات المتحدة رسميًا تسليم المسؤول المالي لشركة Huawei Meng Wanzhou من كندا.
تعاني شبكة مزودي شبكة الألياف البصرية من Huawei
تعتقد MKM Partners أنه من المحتمل الآن أكثر من ذلك أن صانع المعدات الصيني منعزل تمامًا عن شراء المكونات الأمريكية. هذا يدل على الأخبار السيئة لموردي Huawei في سوق المكونات البصرية ، والتي توفر أجزاء أساسية للبنية التحتية لشبكة الألياف البصرية. يقدر العضو المنتدب لـ MKM ، مايكل جينوفيس ، أن هواوي تمثل حوالي 15 ٪ من إجمالي إيرادات الصناعة.
يعد إعلان وزارة العدل مؤلماً بشكل خاص لشركات مثل San Jose ، NeoPhotonics التي تتخذ من كاليفورنيا مقراً لها ، والتي تحقق أكثر من 40٪ من إيرادات Huawei. يولّد المورّدان الأمريكيان Lumentum و II-VI أكثر من 15٪ من إجمالي إيراداتهما من شركة التكنولوجيا العملاقة في شنتشن.
يقال إن صانعي معدات الاتصالات الصينيين يطلبون جردًا إضافيًا تحسباً لحظر شراء لكل بارون.
وكتبت Genovese في تقرير نُشر صباح الثلاثاء: "وفقًا للتفتيش الذي أجريناه ، تعمل Huawei و ZTE و FiberHome حاليًا على بناء مخزون مكون بصري". "على الرغم من أن النتائج على المدى القريب لهذه الصناعة من المحتمل أن تكون متفائلة ، فمن غير المرجح أن يمنح المستثمرون الكثير من الائتمان ما لم يتم حظر هواوي صراحة من قبل الولايات المتحدة كجزء من اتفاقية تجارية و / أو تسوية وزارة العدل".
يمكن أن يرى منافسو Huawei قفزة الإيرادات
بالنظر إلى أن شركة Huawei تحافظ على جزء كبير من السوق العالمية والأمريكية ، فإن غيابها سيوفر حصتها في السوق للمنافسين مثل هانتسفيل ، Adtran ، ومقرها AL ، والتي اكتسبت أسهمها حوالي 5٪ هذا الأسبوع. من بين الشركات الأخرى التي ستشهد ارتفاعًا كبيرًا في الحظر المحتمل ، نوكيا و Ciena ، اللتان شهدتا انخفاضًا في أسهمهما بنسبة 5٪ في خمسة أيام ، بالإضافة إلى إريكسون ، التي يتداول سهمها في نفس الفترة.
تتوقع Genovese أن ينفق الجيل التالي من الإنفاق على تقنية الجيل الخامس على مدار العام المقبل لمساعدة مقدمي خدمات الاتصالات الاسكندنافية على تحقيق مكاسب مقابل Huawei.
"نتوقع أن تحصل نوكيا وإريكسون على حصة في كوريا الجنوبية واليابان على حساب هواوي في عام 2019 ، وكسب حصة كبيرة في أوروبا في عام 2020 حيث بدأت شركة 5G في اكتساح القارة" ، كتب محلل MKM Partners.
في النهاية ، قد يؤدي إيقاف تشغيل Huawei عن الموردين الأمريكيين إلى تعطيل تقدم الشركة في الصين ، حيث توفر المعدات لشبكات الجيل الخامس. ويتوقع Genovese أن تتخلف الصين عن كوريا الجنوبية واليابان فيما يتعلق ببناء شبكة 5G على مستوى البلاد في عام 2019. وقد يؤدي الحظر أيضًا إلى تأخير أهداف 5G الأوروبية بمقدار يصل إلى عامين ، كما كتب Genovese.
أتطلع قدما
قد يكون خطر حظر هواوي من السوق الأمريكية أحد العوامل التي تدفع الصين نحو إبرام صفقة تجارية مع واشنطن. ومع ذلك ، لم يتم حظر شركة Huawei رسميًا ، إلا أن الضغط على الشركات الأمريكية والأوروبية وغيرها للتخلي عن Huawei أو تقليصه كمورد لا يزال الكثيرون يمنحون منافسيهم عبء من الأعمال الجديدة ، مما يعزز أرباحهم وأسعار الأسهم.
