في عالم الاستثمار الذي يتبنى العشرات من الاستراتيجيات والمنهجيات المختلفة لتوليد عوائد ، يظل استثمار الأرباح أحد أفضل الطرق لتجميع الثروة على المدى الطويل. غالباً ما تولد الشركات التي تدفع توزيعات أرباح منتظمة ما يكفي من الدخل والتدفق النقدي لمشاركة هذه الأرباح بانتظام مع المستثمرين. بينما تحظى الأسهم عالية النمو ، مثل Netflix و Amazon ، بالكثير من الاهتمام ، لا تزال توزيعات الأرباح تشكل ما يقرب من ثلث إجمالي عائد الاستثمار ، مما يوفر دفقًا منتظمًا من الدخل يجب أن يستمر على الرغم من أي تقلبات قصيرة الأجل في السوق.
غالبًا ما يتم الاعتراف بتوزيعات الأرباح من قِبل الشركات الكبيرة والراسخة ، ولكن أي شركة لديها النقد المتاح في ميزانيتها العمومية يمكنها دفع أرباح الأسهم. تميل الشركات الناشئة أو سريعة النمو إلى أخذ أي أموال متوفرة لديها وإعادة استثمارها في أعمالها لتغذية المزيد من النمو. غالبًا ما تأخذ الشركات الأكثر نضجًا أو المحافظين التي لم تعد في مراحل النمو الكثير من التدفقات النقدية الزائدة وتعطيها للمساهمين في شكل أرباح. يحب المستثمرون المتقاعدون ، على وجه الخصوص ، استهداف الشركات التي تدفع توزيعات الأرباح بسبب بيانات المخاطر التي تقل عن المتوسط ، ولأن توزيعات الأرباح توفر تدفقات ثابتة من الدخل.
ومع ذلك ، ليست كل الاستثمارات الموجهة نحو الأرباح هي نفسها. إن صناديق الاستثمار التي تركز على الأرباح والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) وفيرة ، لكن العديد من المؤشرات القياسية للمؤشرات التي تهدف إلى تحقيق أهداف مختلفة للغاية.
مؤشر داو جونز الأمريكي حدد مؤشر توزيع الأرباح
أنشئ في عام 2003 ، يسعى مؤشر Dow Jones US Select Dividend إلى استهداف 100 سهم من شركات توزيع الأرباح التي تم فحصها بحثًا عن عوامل تشمل معدل نمو الأرباح الموزعة ونسبة توزيع الأرباح الموزعة وحجم التداول. يتم وزن المكونات بعد ذلك بواسطة عائد الأرباح.
تم وزن هذا المؤشر بشكل كبير نحو القطاعات ذات العوائد المرتفعة تاريخياً ، مثل المرافق ، التي تمتلك 33٪ من أصول المؤشر اعتبارًا من 31 ديسمبر 2015 ، والسلع الاستهلاكية ، مع 16٪ من الأصول. ومن أهم المقتنيات اعتبارًا من 31 ديسمبر 2015 ، شركة لوكهيد مارتن وكيمبرلي كلارك وماكدونالدز.
ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats Index
الأرستقراطيون الموزعون هم أسهم الشركات التي رفعت أرباحها لمدة 25 سنة متتالية على الأقل. أصبح بناء محفظة أرباح تتألف من الأرستقراطيين استراتيجية استثمار شائعة بين طالبي الدخل ، حيث توفر عمومًا إيرادات يمكن التنبؤ بها بالإضافة إلى زيادات منتظمة.
مؤشر أرستقراطيس ستاندرد آند بورز 500 من برويشارز هو مؤشر متساوي الأوزان يحتوي عادةً على حوالي 40 إلى 50 اسمًا من إس آند بي 500 التي تلبي تعريف الأرستقراطيات الموزعة. تعتبر السلع الاستهلاكية مثل Hormel Foods و Clorox و Consolidated Edison من بين أكبر المقتنيات في المؤشر اعتبارًا من 30 سبتمبر 2015.
الناجحون في توزيع الأسهم في بورصة ناسداك الأمريكية يختارون المؤشر
تعريف "dividend Achiever" مختلف قليلاً عن تعريف "dividend aristocrat". لا يحتاج المتحقون إلا إلى ما لا يقل عن 10 سنوات من تاريخ توزيع الأرباح بدلاً من 25. لذلك ، فإن عالم إمكانيات الاستثمار لمؤشر أرباح الأسهم الأمريكية في بورصة ناسداك الأمريكية أكبر بكثير.
يتكون هذا المؤشر ، الذي كان موجودًا منذ عام 2000 ، عادة من أكثر من 100 اسم محلي كبير من مجموعة واسعة من الصناعات والقطاعات. مايكروسوفت ، جونسون آند جونسون ، آي بي إم ، وكوكا كولا هي على رأس قائمة القابضة للمؤشر.
مؤشر S&P Global لتوزيعات الأرباح
فرص الأرباح موجودة في جميع أنحاء العالم. يسعى مؤشر S&P Global Dividends Opportunities Index إلى تضمين ما يقرب من 100 سهم من الشركات ذات العائد المرتفع وتفي بمعايير إظهار الربحية ، ونمو ربحية السهم (EPS) ، والسيولة.
يجب أن يكون المستثمرون الذين ينفرون من المخاطرة على دراية بتكوين هذا المؤشر. اعتبارًا من 31 كانون الأول (ديسمبر) 2015 ، كانت 17٪ فقط من الأصول ضمن هذا المؤشر تأتي من الولايات المتحدة. ينص تفويض المؤشر أيضًا على أن الأسهم من الأسواق المتقدمة والناشئة يمكن أن تكون مؤهلة ، مما يجعلها أكثر خطورة من متوسط مؤشر الأرباح. عائد المؤشر بنسبة 6 ٪ اعتبارا من 20 يناير 2016 ، مغري ، لكنه يأتي مع مخاطر إضافية. يمكن أن يختلف مقدار الأرباح الفصلية بشكل كبير.
