ضريبة مستشار روبو

جدول المحتويات

• روبو مستشار الضرائب حصاد الخسارة
• أساسيات
• مثال على إعادة التوازن
• خسائر الضرائب ومكاسب رأس المال
• Robo-Advisor vs. Human

ما هو حصاد الضرائب روبو مستشار؟

حصاد ضرائب Robo-advisor هو البيع الآلي للأوراق المالية في محفظة لتتكبد خسائر عن عمد لتعويض أي مكاسب رأسمالية أو دخل خاضع للضريبة في العديد من منصات مستشار robo. المستشار الروحي هو نظام استثماري آلي يتميز بتكاليف منخفضة للغاية وأدنى حد أدنى بسبب استخدام الخوارزميات بحيث يكون هناك تدخل بشري بسيط. حصاد الضريبة هو برنامج يسعى إلى مساعدة المستثمرين على دفع أقل الضرائب الممكنة في الحسابات المحمية غير الضريبية باتباع إرشادات مصلحة الضرائب.

الماخذ الرئيسية

• يقدم العديد من مستشاري روبو اليوم حصاد ضرائب كخدمة قياسية. حصاد الضريبة هو بيع الأوراق المالية بخسارة لتعويض التزام ضريبة الأرباح الرأسمالية. لأن مستشاري روبو هم أنظمة آلية منخفضة التكلفة ، يمكنهم القيام بها هذه العملية أكثر كفاءة وبدون خطأ بالمقارنة مع الإنسان الذي يحاول حصاد الخسائر الضريبية.

فهم روبو مستشار حصاد الضرائب الخسارة

أتاحت التكنولوجيا الناشئة في الصناعة المالية ، المعروفة باسم fintech ، إمكانية تقييم الخدمات والمنتجات المالية بسهولة بتكاليف منخفضة من خلال منصات الاستثمار باستخدام التكنولوجيا الذكية. تقوم هذه المنصات ، المعروفة باسم المستشارين الآليين ، بإنشاء محافظ مخصصة للمستخدمين ومن ثم مراقبة وإعادة توازن المحافظ بشكل دوري مقابل رسوم إدارة منخفضة التكلفة وبأسعار معقولة. واحدة من العديد من الخدمات التي يقدمها بعض المستشارين الآليين من خلال أنظمتهم هي حصاد الضريبة.

يعد حصاد الخسارة الضريبية استراتيجية متعمدة يتم بموجبها استخدام أي خسارة من بيع ورقة مالية في حساب خاضع للضريبة لتعويض الربح الرأسمالي أو الدخل الخاضع للضريبة ، مما يقلل من الضريبة المدفوعة. يتعين على المستثمر الذي يبلغ ربح رأس المال 15000 دولارًا والذي يقع في أعلى شريحة ضريبية دفع 20٪ أو 3000 دولار للحكومة. ولكن إذا باع أمان XYZ مقابل خسارة قدرها 7000 دولار ، فإن صافي أرباحه للأغراض الضريبية سيكون 15000 دولار - 7000 دولار = 8000 دولار ، مما يعني أنه سيتعين عليه دفع 1600 دولار فقط من ضريبة الأرباح الرأسمالية. (تمنع قاعدة غسل IRS المستثمر من إعادة شراء XYZ أو ورقة مالية مماثلة تمامًا لـ XYZ في غضون 30 يومًا من تاريخ البيع ، على الرغم من أن تعريف "مطابق إلى حد كبير" يبدو غامضًا.) مستثمر يريد للحفاظ على التعرض لـ XYZ قد يكون من الأفضل شراء صندوق مشترك أو ETF يتتبع القطاع الذي تعمل فيه XYZ.

لن يستفيد كل مستثمر من حصاد الضرائب. تأكد من فحص وضعك الضريبي ودخلك قبل انتخابه مستشارًا متخصصًا.

يمكن أن يكون أداء حصاد الضريبة أمرًا شاقًا ومعقدًا ومكلفًا بالنسبة للمستثمر العادي ، ولهذا السبب قام اثنان من المستشارين الآليين بإدراج هذه الاستراتيجية ذات القيمة المضافة كجزء من خدماتهم. عادةً ما يقوم مستشارو Robo بإنشاء وإدارة محافظ أصول مخصصة باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة. تحتوي منصات Robo-investment على خوارزمية مطبقة تتضمن قواعد حسابية مثل قاعدة غسل IRS لمدة 30 يومًا. عند تحقيق مكاسب محققة ، سيبيع النظام استثمارًا خاسرًا لمواجهة المكاسب ولكنه لن يكون قادرًا على إعادة شراء نفس الأمان بسبب الخوارزمية.

مثال على إعادة التوازن

تحتوي منصات Robo-investment على مقاييس تلقائية لضمان بقاء محفظة المستثمر دائمًا متوازنة. بعد إجراء عملية بيع ، من أجل الحفاظ على توازن المحفظة أو الحفاظ على تعرضها لنفس الصناعة ، سيقوم النظام بشراء ETF أخرى لتحل محلها. على سبيل المثال ، سيقوم Wealthfront ، وهو مستشار روبوتي يقدم خدمات حصاد الضرائب ، ببيع "صندوق الأسهم المتداولة في Vanguard Total Stock Market ETF" لحصد الخسارة ثم شراء Dow Jones Broad US Market ETF. نظرًا لأن كلاهما مرتبطان بشكل إيجابي ويوفران نفس التعرض ، فإن Wealthfront قادر على الحفاظ على تخصيص عائد المخاطر الأمثل للحافظة دون انتهاك قواعد مصلحة الضرائب على الاستثمارات المماثلة إلى حد كبير. بعد فترة بيع الغسيل لمدة 30 يومًا ، يمكن إعادة شراء ETF الأصلي.

في مثال الأمان XYZ أعلاه ، دعونا ننظر في سيناريو يتم فيه تبديل قيم الأرباح والخسائر. إذا كان المستثمر لديه ربح رأس مال قدره 7000 دولار وخسارة رأس مال قدرها 15000 دولار ، فيمكن استخدام 7000 دولار من خسارة رأس المال لتعويض الربح الرأسمالي بالكامل إلى 0 دولار. يمكن استخدام ما تبقى من 8000 دولار من قيمة خسارة رأس المال لتقليل الدخل العادي للمستثمر لأغراض الضرائب. ينص مصلحة الضرائب على أنه يمكن فقط المطالبة بخسارة رأس مال قصوى قدرها 3000 دولار مقابل الدخل العادي في أي سنة معينة. لذا فإن مبلغ 68،000 - 3،000 دولار = 65،000 دولار هو القيمة التي سيتم فرض ضريبة على المستثمر كدخل عادي. يمكن تحويل الـ 5000 دولار المتبقية إلى الأمام وتطبيقها على دخل الفرد العادي في السنوات اللاحقة.

حصاد الضريبة و حصاد رأس المال

هناك نوعان مختلفان من ضريبة الأرباح الرأسمالية التي قد يتعرض لها المستثمر اعتمادًا على المدة التي يحتفظ بها في الاستثمار. أي استثمار طويل الأجل (أي استثمار محتجز لأكثر من 365 يومًا) ، سيكون له معدل أقصى قدره 20٪ يتم تطبيقه على أي مكاسب رأسمالية إذا وقع المستثمر في أعلى شريحة ضريبية. بالنسبة إلى هذا المستثمر نفسه ، فإن ضريبة أرباح رأس المال على استثمار قصير الأجل تم بيعه في أقل من 365 يومًا ستكون هي نفس نسبة ضريبة دخل المستثمر البالغة 37٪ اعتبارًا من 2018 ، بانخفاض عن أعلى معدل ضريبي سابق بلغ 39.6 ٪. مع منصات المستشارين الآليين مثل Betterment ، لا يتعرض المستثمرون أبدًا لمكاسب رأس المال قصيرة الأجل حيث يتم دفع جميع مكاسب رأس المال إلى معدل ضريبي أقل. يمكن للمستثمر الآلي تجنب الضرائب على مكاسبهم بشكل دائم ؛ على سبيل المثال ، توفر منصة Robment Betterment إرشادات حول استخدام هذه المكاسب كتبرع خيري أو كهدية لأحد الأقارب.

Robo-Advisor حصاد خسائر الضرائب مقابل حصاد ضرائب المستشار المالي

في حين أن العديد من المستشارين الماليين التقليديين يديرون حصادًا للضرائب مرة واحدة سنويًا بسبب عملية تستغرق وقتًا طويلاً وكثيفة العمالة ، يمكن للمستشارين الآليين إدارة هذه العمليات يوميًا دون تدخل بشري. لا يمكن للمستشار المالي تحديد العديد من فرص حصاد الضريبة المتوفرة في محافظ متعددة. من ناحية أخرى ، يكون المستشار الاستشاري في حالة تأهب خلال حالة الركود في السوق للاستفادة من فرص حصاد الخسائر الضريبية التي يتم تنفيذها وتنفيذها. ذكرت كل من Wealthfront and Betterment أن منصات روبو الآلية الخاصة بها يمكن أن تحقق عائدًا سنويًا إضافيًا يتراوح بين 0.77٪ و 1.55٪ لمستثمريها.