حولت السوق الصعودية القوية على مدار السنوات القليلة الماضية اهتمام المستثمرين بعيدًا عن الأسهم عالية الجودة ونحو أسهم النمو ، ولكن هذا الاتجاه قد ينعكس إذا تحول السوق إلى الاتجاه الهبوطي. هذا هو المعروف باسم "الرحلة إلى الجودة".
يعرّف العديد من المستثمرين أسهم الجودة بأنها تلك التي توفر مزيدًا من الموثوقية وأقل خطورة.
لدى المستثمرين الذين يعتقدون أن المسار الإيجابي لسوق اليوم قريبًا ، هناك خيارات استثمار عديدة يلجئون إليها للحصول على أسهم عالية الجودة. قد لا يكون لهذه الأسهم الزيادات السريعة في أسعار الأسهم التي تتمتع بها أسهم النمو ، ولكن لديها ميزانية عمومية أكثر استقرارًا وأرباح يمكن الاعتماد عليها.
حققت أسهم الجودة أداءً جيدًا على مدار العام الماضي. اكتسبت iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL) ، والتي تضم مخزونات الجودة مثل Johnson & Johnson (JNJ) و Starbucks Corp. (SBUX) و Visa Inc. (V) ، 9.29٪ عامًا -حتى تاريخه. يشتمل هذا الصندوق على أسهم كبيرة ومتوسطة الحجم ذات "جودة" للمقاييس مثل العائد على حقوق الملكية وتقلب الأرباح والديون إلى حقوق الملكية.
يقول محللو جولدمان ساكس إن أسماء الجودة يمكن أن تساعد المستثمرين على التغلب على السوق بنمو طويل الأجل لا يحافظ على عوائد عالية فحسب ، بل يوسعها. حددت الشركة مؤخرًا 50 من أسهم الجودة التي لها خصائص دفاعية مع فترات طويلة من الريادة في الصناعة ، فضلاً عن التدفق النقدي الحر العالي الذي يتحسن. تم تصنيف بنك جولدمان ساكس أيضًا في التقييم ، مما قد يساعد المستثمرين في العثور على صفقات وسط سوق ترتفع فيه أسعار الأسهم.
فيما يلي ثلاثة من أفضل 50 شركة جولدمان ساكس تحصل عليها من الأسهم عالية الجودة في البورصات الأمريكية. لديهم من بين أعلى عائدات أرباح الشركات المدرجة في القائمة وتمثل استثمارات طويلة الأجل قوية. جميع الأرقام دقيقة اعتبارا من 26 سبتمبر 2018.
شركاء منتجات المؤسسة
لدى Enterprise Products Partners LP (EPD) عائد أرباح بنسبة 5.91٪ مع دفع سنوي قدره 1.72 دولار. تمتلك الشركة تاريخًا في زيادة أرباحها كل ثلاثة أشهر ، حيث تعود إلى ما يقرب من عقدين. تمكنت شركة الطاقة - التي لديها محفظة تضم معظم الشركات القائمة على الرسوم ، بما في ذلك خطوط الأنابيب ومرافق التخزين والمعالجة - من القيام بذلك من خلال بناء أو شراء أصول تولد نقودًا ، مع الحفاظ أيضًا على صورة مالية قوية. أنجزت الشركة 4.5 مليار دولار في مشاريع النمو في العام الماضي ولديها أكثر من 5 مليارات دولار في مشاريع النمو في التنمية بسبب الانتهاء من خلال السنوات القليلة المقبلة.
تعمل شركة الطاقة على تحسين نتائجها المالية بشكل مطرد ، وتتطلع إلى الاستفادة من الارتفاع المستمر في أسعار النفط. أعلنت الشركة عن تحقيق أرباح وعائدات في الربع الأول والربع الثاني من عام 2018 وتصدرت التوقعات وزادت عن العام السابق. من المتوقع أن تظهر نتائج الربع الثالث نمواً على أساس سنوي.
ارتفعت أسهم Enterprise Products Partners LP بنسبة 8.3٪ على أساس سنوي.
التخزين العام
يوفر التخزين العام (PSA) عائد أرباح بنسبة 3.95 ٪ ، مع دفع سنوي قدره 8 دولارات. أعلنت الشركة أيضًا عن توزيع أرباح بقيمة 2 دولار لكل سهم ، لكن كان يتعين على المستثمرين الحصول عليها بحلول 11 يونيو 2018. اعتبارا من 12 يونيو ، يتم تداول الأرباح السابقة.
إن Public Storage ، وهي صندوق استثماري عقاري (REIT) ، لديها حقوق ملكية غير مباشرة في 2،348 منشأة للتخزين الذاتي في الولايات المتحدة. كما أن لديها قطاع أعمال في أوروبا. توسعت الشركة طوال عام 2017 والنصف الأول من عام 2018 وهي مستعدة لمواصلة نموها خلال بقية العام. أفادت "ريت" ومقرها جلينديل بولاية كاليفورنيا عن صناديق أساسية للربع الأول من عام 2018 من عمليات بلغت 2.48 دولار للسهم الواحد ، متجاوزة التقديرات وترتفع بنسبة 5٪ تقريبًا عن رقم العام الماضي. تقديرات الربع الثاني تتعلق بالنمو على أساس سنوي.
ارتفعت أسهم التخزين العام بنسبة 3.76٪ على أساس سنوي.
شلمبرجير المحدودة
تقدم شركة شلمبرجير المحدودة (SLB) عائد أرباح بنسبة 3.20 ٪ ، مع دفع سنوي قدره 2.00 دولار. وهو أعلى عائد توزيعات الأرباح بين كبرى شركات المعدات والخدمات في مجال النفط.
أعلنت الشركة مؤخرًا عن تحقيق إيرادات وأرباح فصلية خلال الربع الثاني من عام 2018 مقارنة بالعام الماضي ، حيث فاقت أرباح 31 سنتًا للسهم الواحد التوقعات وتحسنت من الخسارة في الربع السابق. ومع ذلك ، كانت الإيرادات الفصلية أقل من التوقعات. استفادت الشركة من الانتعاش في أعمال الحفر في روسيا وبحر الشمال ، والذي خفف جزئياً من ارتفاع تكاليف التعبئة.
وقالت الشركة في توقعها أن الانتعاش في أسواق النفط الدولية جارية وأنها تتوقع نمواً مزدوج الرقم خلال العام المقبل في وحدة الحفر الدولية المربحة.
انخفضت أسهم شلمبرجير بنسبة 10٪ تقريبًا حتى الآن ، بعد انخفاضها بنسبة 20٪ تقريبًا في عام 2017 ، لكن الشركة قالت إن توقعاتها على المدى القريب لا تزال قوية.
