عندما يسيطر النشوة على الأسواق ، قد يكون من الصعب التراجع ونرى أن الأمور قد تتجه نحو الانعكاس. لهذا السبب يجب على المستثمرين رفض العواطف والتركيز على ما يقوله السوق. سوف يصحح السوق الصعودي في نهاية المطاف وغالبًا ما توجد علامات تحذير مبكر قبل حدوث السقوط. يمكن للمستثمر الذي يدرك هذه العلامات جني الأرباح في السوق الصاعدة وبعد ذلك يكون على هامش التصحيح.
يمكننا التنبؤ قمم السوق؟
الأسواق ديناميكية وعلى هذا النحو ، فإن فرصة اختيار قمة (أو قاع) دقيقة غير مرجحة وأيضًا ليست مطلوبة من أجل الربح من الأسواق. التقاط الجزء الأكبر من حركة الاتجاه سيوفر مكافأة كبيرة ؛ ليست هناك حاجة لمحاولة الضغط على كل قرش. من المحتمل أن تؤدي هذه المحاولات إلى تعليق التاجر لفترة طويلة.
في حين أن البحث عن قمم السوق بالضبط سوف تفشل ، هناك علامات تشير إلى أن التصحيح سيأتي. مع العلم أننا لن نكون قادرين على تحديد قمة الدقيق (سواء كان ذلك السعر أو الوقت) يمكن للتاجر جني الأرباح عندما يبدأ السوق لإظهار علامات الضعف. حتى إذا استمر السوق في الارتفاع لبعض الوقت ، فيمكنهم أن يشعروا بالارتياح لمعرفة علامات التصحيح التي كانت موجودة ، وأن الخروج كان الشيء الحكيم الذي يجب القيام به.
ما يجب مراعاته قبل البحث عن "أعلى"
صغيرًا أو كبيرًا ، تتحرك الأسواق دائمًا في موجات ، سواء في اتجاه أو ضمن نطاق. لذلك ، لكي تتشكل القمة ، يجب أن يكون الارتفاع لمدة تسعة أشهر على الأقل مرئيًا. قد تحدث موجات على طول الطريق ، ولكن الاتجاه العام يجب أن يظهر النمو لمدة تسعة أشهر على الأقل.
يمكن أن تستمر الاتجاهات لفترة طويلة وتسعة أشهر هي في الواقع مسيرة قصيرة وفقًا للمعايير التاريخية. بين عامي 1942 و 2007 ، كان متوسط السوق الصاعدة 56 شهرا. يتم استخدام مجموعة التسعة أشهر لمنع التجاوز المفرط وتجنب الوقوع في وقت مبكر من الارتفاع. يجب أن يكون التجمع حاضراً قبل أن تتم القمة.
3 علامات رئيسية لأعلى السوق
3 علامات أعلى السوق
ستساعد مؤشرات السوق هذه في توفير نظرة ثاقبة للقوة أو الضعف الأساسي للسوق. غالبًا ما تكون الإشارتان الأوليان موجودة قبل إنشاء القمة ، بينما تعمل الإشارة الثالثة كمؤشر توقيت لإظهار الأسعار.
- يبدأ عدد من أعلى المستويات في 52 أسبوعًا في الانخفاض ، على الرغم من نمو المؤشرات. إذا انخفض عدد أعلى مستوياته في 52 أسبوعًا ، فهذا يشير إلى أن عددًا أقل من الأسهم يعمل على دفع السوق صعوديًا ، فقد وصل ذروة / انخفاض بورصة نيويورك إلى الذروة ويتراجع الآن ، على الرغم من استمرار ارتفاع مؤشر S&P و Dow قد توقفت . يشير هذا إلى أنه على الرغم من ارتفاع مؤشرات السوق الانتقائية ، إلا أن السوق الأوسع يكافح. تتحرك المؤشرات الرئيسية إلى ما دون أدنى مستوى تأرجح سابق. هذا هو التأكيد النهائي للمشكلة. في اتجاه صعودي ، تسجل الأسعار ارتفاعات أعلى وأدنى مستوياتها. لذلك ، عندما تفشل الأسعار في تحقيق أعلى مستوياتها أو إنشاء مستوى منخفض أقل من أدنى مستوى سابق في الاتجاه الصعودي ، فقد فشل الاتجاه الصعودي. يستخدم الرسم البياني اليومي أو الأسبوعي بشكل شائع ، ولكن يمكن ضبط الإطار الزمني لتعكس الأفق الزمني للمستثمر الفردي.
في نهاية المطاف ، فإن الإشارة الثالثة توفر مؤشر توقيت لدينا. من المحتمل أنه على الرغم من انخفاض خط التقدم / الانخفاض في بورصة نيويورك وعدد قمم 52 أسبوعًا ، فقد تستمر المؤشرات الرئيسية في الارتفاع ، على الرغم من أن عدد الأسهم المشاركة سوف يتراجع. لذلك ، عندما تتوافق جميع الإشارات ، فهذا يشير إلى أن السوق سيكون لديه تصحيح كبير. يمكن أن يسمح ذلك للمستثمرين بجني الأرباح ثم الانتقال إلى الخطوط الجانبية.
توضح الأشكال من 1 إلى 3 كيف تم تنفيذ هذا السيناريو في تراجع 2008 إلى 2009. يوضح الرسم البياني الأعلى / الأدنى في بورصة نيويورك هذا بوضوح ، حيث انخفض بشكل جيد قبل أن ينعكس البيع في مؤشر داو جونز. أكد مؤشر التوقيت أيضًا أن السعر كان يظهر علامات ضعف (كسر أدنى مستوى سابق له) في الأسبوع الأول من عام 2008 ، جنبًا إلى جنب مع خط تقدم / انخفاض بورصة نيويورك.
يوضح الشكل 2 انخفاض الأسهم المتقدمة قبل عام 2008.
يعد الشكل 3 واحدًا من أكثر الإشارات إخبارًا ، حيث تبدأ قمم 52 أسبوعًا الجديدة في الانخفاض بشكل كبير بالقرب من نهاية عام 2007.
على الرغم من أن الحركة أقل من قاع التأرجح تستخدم لمؤشر السعر ، يمكن أيضًا استخدام التكتيك لاتجاه خط تقدم / تراجع بورصة نيويورك ورقم أعلى مستوى في 52 أسبوعًا. عند رسمها بمرور الوقت ، سيكون هناك اتجاه واضح مع هذه المؤشرات. مثل السعر ، يشار إلى الاتجاه الصعودي بارتفاع أعلى وأدنى مستوياته. لذلك ، عندما يصحح الخط أدنى مستوى تأرجح سابق ، فإن اتجاه المؤشر يتراجع.
عندما تسجل الأسعار مستويات قياسية جديدة وتفشل المؤشرات في تحقيق ارتفاعات جديدة ، فإن هذا يسمى الاختلاف السلبي ، وهو علامة مبكرة على الضعف. يمكن أن يستمر هذا الضعف لبعض الوقت ، وهذا هو السبب في أن السعر الفعلي فقط هو الذي يمكنه تأكيد الإشارات.
ملخص
نظرًا لأن السوق يتحرك دائمًا في موجات ، فليس كل انخفاض سببًا للخروج من السوق. ومع ذلك ، عند محاذاة سلسلة من الإشارات ، يمكن أن يقدم دليلًا على أن السوق يقوم بإنشاء قمة وقد يدخل في تصحيح أكبر. يمكن أن يوفر خط تقدم / انخفاض بورصة نيويورك وعدد الأسهم التي بلغت أعلى مستوياتها في 52 أسبوعًا إنذارًا مبكرًا بأن عدد الأسهم المشاركة في تقدم السوق آخذ في الانخفاض. إذا فشلت هذه المؤشرات في الوصول إلى مستويات قياسية جديدة (أو تحرك هبوطًا) جنبًا إلى جنب مع السوق ، فقد يكون هذا علامة على ضعف السوق. الضعف يعني أن الأسعار ستنهار على الفور ؛ لذلك ، يتم استخدام إشارة ثالثة: يجب أن يتحرك السعر أدنى مستوى تأرجح سابق. عندما ينخفض خط التقدم / الهبوط في بورصة نيويورك وأعلى سعر في 52 أسبوعًا وتكسر الأسعار أدنى المستويات المنخفضة السابقة ، فإن الاتجاه الصعودي لم يعد موجودًا ، ومن المحتمل حدوث تصحيح آخر.
