الصندوق المشترك للمؤشر هو نوع من الصناديق التي تستثمر جميع أو جميعها تقريبًا من إجمالي أصولها في الأوراق المالية التي تشمل مؤشرها الأساسي. تستخدم صناديق المؤشرات استراتيجيات استثمار سلبية ، وبالتالي تميل إلى أن يكون لها معدل دوران منخفض ونفقات حساب منخفضة. تتطلب الصناديق التي تنفذ استراتيجيات الفهرسة إدارة محفظة أقل وتداول نشط ، مما يقلل من رسوم التشغيل الخاصة بها. إن صناديق المؤشرات ذات نسب المصروفات المنخفضة مفيدة للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون إلى تتبع المؤشرات واكتساب قطاعات محددة من السوق بمرور الوقت. تُعد نسب المصروفات ورسوم الإدارة جزءًا من نقاش مستمر يخوض أموالًا سلبية في مقابل الأموال النشطة في السوق. يستمر تطوير عدد متزايد من صناديق المؤشرات في السوق بما في ذلك تطور صناديق مؤشر بيتا الذكية التي تسعى إلى تكرار المؤشرات المخصصة. حتى الآن ، يستمر النقاش حول القيمة المضافة للإدارة النشطة مقابل مزايا الصناديق المدارة بشكل سلبي. غالبًا ما تكون نسب المصروفات أحد العوامل الرئيسية التي قد تؤثر على المستثمرين في اختيار استثمارات صناديق سلبية على مديرين نشطين عند البحث عن خيارات استثمار مستهدفة.
اعتبارًا من تشرين الأول (أكتوبر) 2018 ، كانت الصناديق الثلاثة التالية من بين أقل الصناديق المشتركة نسبة المصروفات كما ذكرت Morningstar. تم اختيار هذه الصناديق بناءً على نسبة المصروفات وتوافر استثمارات التجزئة والتعرض الواسع للسوق.
صندوق مؤشر فيديليتي سبارتان 500 - فئة المستثمرين (FUSEX)
هذا هو صندوق من فئة المستثمرين يتم تسويقه بواسطة Fidelity مع نسبة نفقات صافية قدرها 0.015٪. يتتبع الصندوق المقتنيات وعودة مؤشر S&P 500. يستثمر الصندوق 80٪ على الأقل من إجمالي أصوله في مؤشر S&P 500. الصندوق لا يتطلب أي حد أدنى للاستثمار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 ، حققت الشركة عائدًا لمدة عام قدره 17.81٪ مقابل 17.91٪ لمؤشر S&P 500.
صندوق المستثمر الطليعي لقيمة مؤشر الأسهم (VIVAX)
يتم تسويق هذا الصندوق من قبل الطليعة. يتتبع المقتنيات والأداء لمؤشر CRSP US Large Cap Value Index. الصندوق لديه نسبة حساب صافية قدرها 0.17 ٪. أنها تتطلب الحد الأدنى للاستثمار 3000 دولار. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 ، حقق الصندوق عائدًا لمدة عام قدره 13.43٪ مقارنة بـ 13.59٪ للمؤشر.
صندوق مؤشر فيديليتيز الأمريكي للسندات - فئة المستثمرين (FBIDX)
تندرج FBIDX ضمن فئة Bond Morningstar المتوسطة الأجل. يركز الصندوق على استثمارات السندات الأمريكية. لديها نسبة حساب 0.025 ٪. لا يتطلب أي حد أدنى للاستثمار. يستثمر الصندوق ما لا يقل عن 80 ٪ من أصوله في السندات في مؤشر بلومبرغ باركليز الولايات المتحدة للسندات التجميعية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2018 ، بلغ العائد لسنة واحدة -1.40٪ مقابل -1.22٪ للمؤشر. العائد لمدة ثلاث سنوات هو 1.11 ٪ مقابل 1.31 ٪ للمؤشر.
صناديق المؤشرات
يجب أن يتم تداول هذه الصناديق من خلال منصة التداول التابعة لها ، وهذا عامل يساعد على إبقاء نسب النفقات منخفضة. يساعد الوصول المحدود ولكن السهل من خلال منصات التداول Fidelity و Vanguard على الحد من العديد من رسوم التوزيع ورسوم 12b-1 ، مما يؤدي إلى تقليل النفقات بالنسبة للمستثمرين.
