اشتدت الحرب التجارية التي تلوح في الأفق بين الولايات المتحدة والصين يوم الجمعة 15 يونيو 2018. أكد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أن الجولة الأولى من التعريفات التي تؤثر على البضائع الصينية بقيمة 34 مليار دولار ستبدأ في 6 يوليو 2018 ، وأن المزيد جولة من 16 مليار دولار في الرسوم كانت قيد الاستعراض. ردا على ذلك ، ردت الصين ، ثاني أكبر اقتصاد في العالم ، بأهداف سياسية على أنصار ترامب من خلال إدخال تعريفات بقيمة 50 مليار دولار على منتجات مثل فول الصويا ومجموعة من المأكولات البحرية ولحم الخنزير والعديد من أنواع الكهرباء الهجينة. مركبات.
تصاعد الموقف يوم الاثنين ، 18 يونيو ، عندما تعهد الرئيس ترامب بفرض رسوم إضافية بقيمة 200 مليار دولار على البنود إذا تابعت الصين وعدها بالانتقام من الرسوم الجمركية الأمريكية. مع استمرار ضربات الحرب التجارية المتبادلة بين هذين الثقلين الاقتصاديين ، يمكن للمستثمرين البحث عن فرص في البلدان التي من المحتمل أن تستفيد مباشرة من تعريفة الصين الانتقامية إذا تم فرضها بالفعل. توفر الصناديق الثلاثة التالية المتداولة في البورصة (ETFs) تعريفا للاقتصادات التي تبدو مستعدة للاستفادة من انخفاض العرض والمنافسة في الولايات المتحدة عند التصدير إلى الصين.
VanEck Vectors Brazil Small-ETF (NYSEARCA: BRF)
تسعى مؤسسة VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF التي تم إطلاقها في عام 2009 إلى توفير عائدات مماثلة لمؤشر MVIS Brazil Small-Index. يحقق الصندوق ذلك من خلال استثمار 80٪ على الأقل من أصوله في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر الرئيسي. هذه الأوراق المالية هي شركات صغيرة مدرجة في البورصة البرازيلية. الشركات الثلاث الأولى في ETF هي Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (BVMF: TAEE11) و CVC Brasil Operadora e Agencia de Viagens SA (BVMF: CVCB3) و Cia de Saneamento do Parana (BVMF: SAPR11). في المجموع ، BRF يحمل 59 سهما في سلته.
لدى VanEck Vectors Brazil Small-Cap ETF أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 79.75 مليون دولار وتفرض على المستثمرين رسوم إدارة سنوية قدرها 0.60 ٪ ، وهو أعلى بكثير من متوسط الفئة البالغ 0.19 ٪. توزيع أرباح بنسبة 5.42٪ يساعد على تعويض النفقات الإدارية الأعلى. على الرغم من أن BRF حقق عائدًا مخيبًا للآمال من العام حتى تاريخه (22٪) اعتبارًا من يونيو 2018 ، إلا أن الصندوق يتمتع بإمكانيات تصاعدية إذا بدأت الصين ، أكبر مستورد لفول الصويا في العالم ، في منح البرازيل أسعارًا تفضيلية لفول الصويا بعد فول الصويا الأمريكي تسري الرسوم الجمركية اعتبارًا من 6 يوليو 2018. توفر مؤسسة التدريب الأوروبية التعرض المباشر للسلعة اللينة من خلال امتلاكها SLC Agricola SA (BVMF: SLCE3) ، أحد أكبر المنتجين الزراعيين في البرازيل. (للاطلاع على المزيد ، راجع: هل تستطيع الأسواق الناشئة تفادي كارثة ناشئة؟ )
Global X MSCI Argentina ETF (NYSEARCA: ARGT)
في عام 2011 ، تحاول Global X MSCI Argentina ETF عكس أداء مؤشر MSCI All Argentina 25/50 من خلال استثمار ما لا يقل عن 80 ٪ من أصولها في الأوراق المالية ، والتي تشمل إيصالات الإيداع الأمريكية (ADRs) وإيصالات الإيداع العالمية (GDRs) التي تشكل هذا الفهرس. توفر مؤسسة التدريب الأوروبية التعرض للشركات التي يقع مقرها الرئيسي أو المدرجة في الأرجنتين وتجري معظم عملياتها في البلاد. الصندوق قوي للغاية ، حيث تمتلك أكبر شركتين في MercadoLibre، Inc (المدرجة في بورصة NASDAQ: MELI) و Tenaris SA (NYSE: TS) 38.91٪.
تمتلك Global X MSCI Argentina ETF 145.57 مليون دولار في صافي الأصول ورسوم إدارة 0.59 ٪. اعتبارًا من يونيو 2018 ، يتم تداول ARGT عند 28.06 دولار ، أعلى بقليل من الحد الأدنى لنطاق تداوله لمدة 52 أسبوعًا بين 27.40 دولارًا و 38.46 دولارًا. على مدى السنوات الخمس الماضية ، عاد الصندوق بنسبة 11.25 ٪. لا تقدم مؤسسة التدريب الأوروبية هذه تعرضًا مباشرًا لفول الصويا ، ولكن من المحتمل أن تستفيد إذا حصل القطاع الزراعي الأرجنتيني ، الذي كان يمثل 10.9٪ من الناتج المحلي الإجمالي للبلاد في عام 2017 ، على دعم من زيادة التجارة مع الصين.
iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA)
تتبع iShares MSCI Australia ETF (NYSEARCA: EWA) ، التي تم إنشاؤها في عام 1996 ، مؤشر MSCI Australia. يقوم الصندوق بذلك من خلال استثمار قاعدة أصوله البالغة 1.45 مليار دولار في الأوراق المالية التي تشكل المؤشر الأساسي. تستثمر مؤسسة التدريب الأوروبية في الأسهم الأسترالية الكبيرة والمتوسطة التي تستحوذ على 85٪ من السوق المتداولة. محفظة EWA المكونة من 68 سهما تجعلها صندوق متنوع بشكل معقول. تشمل المقتنيات الرئيسية بنك الكومنولث الأسترالي (OTC: CBAUF) الذي يبلغ وزنه 9.09 ٪ ، و BHP Billiton Ltd. (NYSE: BHP) مع ترجيح بنسبة 8.11 ٪ و Westpac Banking Corporation (NYSE: WBK) مع ترجيح بنسبة 7.14 ٪.
إن iShares MSCI Australia ETF مسعرة بشكل معتدل ، حيث تبلغ نسبة المصاريف 0.49٪ ، وتوفر عائدًا جذريًا بنسبة 4.54٪. تمتلك EWA عائدات سنوية مدتها خمس وثلاث سنوات بنسبة 3.45٪ و 5.28٪ على التوالي. اعتبارًا من يونيو 2018 ، عاد الصندوق بنسبة -2.11٪ منذ بداية العام. ارتفعت صادرات النبيذ الأسترالي إلى الصين إلى مستوى قياسي بلغ 848 مليون دولار أسترالي ، أو 626 مليون دولار ، في عام 2017 ، وينبغي أن تستمر في الزيادة طوال عام 2018 وما بعده حيث يواجه مصدرو النبيذ الأمريكيون تعريفة بنسبة 15 ٪. يكتسب المستثمرون تعرضًا مباشرًا لصناعة النبيذ في أستراليا من خلال امتلاك الصندوق لـ Treasury Wine Estates Limited (OTC: TSRYY).
