عندما يفكر المستثمرون في موقفهم الدفاعي ، فإنهم يميلون إلى اللجوء إلى السلع الاستهلاكية والعقارات والمرافق. في الواقع ، كانت هذه القطاعات الأفضل أداءً في ستاندرد آند بورز 500 خلال الشهر الماضي ، على الرغم من أنها لا تزال تتداول على انخفاض طفيف ، حيث وصلت التوترات التجارية بين الدولتين العظميين الاقتصاديين في العالم - الولايات المتحدة والصين - إلى مستوى جديد من الشدة.
لا يتبادر قطاع الفضاء والدفاع إلى الذهن على الفور كملاذ آمن "مخبأ" خلال أوقات عدم اليقين في السوق ، ولكن لديه ميزة كونه غير مرتبط جزئيًا بالاقتصاد العالمي. لا تزال إيرادات الصناعة تعتمد أكثر على ميزانيات الإنفاق الحكومي والتهديدات المتزايدة للنزاع العسكري. في شهر مارس ، اقترح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب 750 مليار دولار للدفاع الوطني في الميزانية الفيدرالية لعام 2020 ، والتي تمثل زيادة قدرها 34 مليار دولار ، أو حوالي 5 ٪ ، على ما أقره الكونغرس للسنة المالية 2019.
من منظور التقييم ، يتم تداول مكونات الطيران والفضاء في مؤشر S&P 500 بنحو 14.9 ضعف أرباح عام 2020 ، مما يوفر خصمًا صغيرًا لمضاعفات 15.6 لمتوسط شركة S&P 500.
وقال راجيف لالواني المحلل في مورجان ستانلي في تقرير بحثي حديث "ما زلنا بناء على مخزونات الدفاع ونعتقد أنها مكان جيد." وأضاف لالواني في كلام بارونز "إن زيادة وضوح المبيعات خلال منتصف عام 2020 من صفقة ميزانية مدتها سنتان تتقارب بشكل جيد وسط حالة من عدم اليقين".
يجب على التجار الذين يرغبون في الحصول على بيئة أكثر "خطرًا" مع قيام واشنطن وبكين بنهوض الحرب التجارية القبيحة المتزايدة التي تهدد بتعطيل النمو الاقتصادي العالمي ، التفكير في استكشاف هذه الصناديق الثلاثة المتداولة في مجال الطيران والفضاء (ETFs) والتي قد توفر بعض الدفاع بين الفوضى.
iShares US Aerospace and Defense ETF (ITA)
مع قاعدة أصول ضخمة بقيمة 5.13 مليار دولار ، تسعى iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) إلى تقديم نتائج استثمارية مماثلة لمؤشر Dow Jones US Select Aerospace & Defense Index - وهو مؤشر يتكون من الشركات التي تقوم بتصنيع وتجميع وتوزيع الطائرات والطائرات والدفاع. يحمل الصندوقان الرئيسيان في مجموعة تضم 35 سهمًا - شركة بوينغ (BA) وشركة يونايتد تكنولوجيز (UTX) - وزنًا تراكميًا يصل إلى 40٪ تقريبًا. سيولة حجم الدولار أكثر من 30 مليون دولار معظم أيام جنبا إلى جنب مع انتشار ضيق بنسبة 0.03 ٪ إبقاء تكاليف التداول منخفضة للغاية. على الرغم من أن رسوم إدارة مؤسسة التدريب الأوروبية ليست رخيصة ، إلا أنها تظل قادرة على المنافسة في هذا القطاع. تقدم ITA عائد أرباح بنسبة 1.07 ٪ وعادت 22.97 ٪ منذ عام (YTD) ، متفوقة على مؤشر S&P 500 بنسبة 8 ٪ خلال نفس الفترة اعتبارا من 7 أغسطس 2019.
سجلت أسهم ITA ارتفاعًا مثيرًا بنسبة 32٪ من أدنى مستوى لها في ديسمبر 2018 إلى أعلى مستوى في فبراير قبل أن يرتد نحو المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم (SMA) في مارس. منذ ذلك الحين ، تأرجحت مؤسسة التدريب الأوروبية داخل قناة صعودية منظمة. حاول السعر مؤخرًا الدفع أسفل خط الترند السفلي للقناة ولكنه وجد دعمًا قويًا للشراء عند هذا المستوى في جلسة تداول يوم أمس. يجب على التجار الذين يتخذون مركزًا طويلًا التفكير في جني الأرباح بالقرب من خط الترند العلوي للقناة ووضع حد أدنى قاع الأمس عند 208.07 دولار.
SPDR S&P Aerospace and Defense ETF (XAR)
يهدف SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) إلى تتبع السعر والأداء العائد لمؤشر S&P Aerospace & Defense Select Industry على نطاق واسع. يتكون المؤشر الأساسي من شركات الطيران والدفاع الأمريكية ، كما هو محدد في معيار تصنيف الصناعة العالمي (GICS) - وهو نظام تصنيف موحد للأسهم تم تطويره بشكل مشترك من قبل مورجان ستانلي كابيتال إنترناشيونال (MSCI) وستاندرد آند بورز. تختلف ETF ، التي تم إطلاقها في عام 2011 ، عن المؤشر القياسي باستخدام مقياس مرجح 40/40/20 بين الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة الحجم على التوالي. تحتفظ XAR بسلة مكونة من 30 سهماً ، وتمثل أكبر 10 تخصيصات 43.30٪ من المحفظة. يتم تداول ما يقرب من 125000 سهم يوميًا ، مما يوفر للمتداولين سيولة وفيرة. اعتبارًا من 7 أغسطس 2019 ، أصبح لدى الصندوق أصول تحت الإدارة (AUM) تبلغ 1.62 مليار دولار ، ويتقاضى رسومًا إدارية بنسبة 0.35٪ تنافسية ، ويتداول بنسبة 31.24٪ حتى الآن هذا العام.
اتجهت XAR إلى الأعلى بثبات منذ أن عبر SMA لمدة 50 يومًا فوق SMA لمدة 200 يوم في منتصف مارس لتوليد إشارة شراء "ذهبية". انخفض السعر إلى ما دون مستوى الدعم الأساسي عند 100 دولار يوم الاثنين ، 5 أغسطس ، قبل الانعكاس خلال اليوم ليغلق فوق هذا المستوى. قد يؤدي الرفض الموجود أسفل هذه المنطقة إلى مزيد من الشراء في الأيام المقبلة حيث يتطلع التجار المتأرجون إلى شراء التراجع. يجب على أولئك الذين لديهم تداول مفتوح أن يضعوا أمر جني الأرباح بالقرب من 110 دولارات ، حيث قد يواجه السعر مقاومة من خط اتجاه يقع فوق القمم الأخيرة. فكر في حماية رأس المال التجاري من خلال أمر وقف تم وضعه تحت قاع شمعة الأمس عند 101.31 دولار.
سهم Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X (DFEN)
تم إنشاء Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN) ، التي تم إنشاؤها في عام 2017 ، لتوفير ثلاثة أضعاف العائد اليومي لمؤشر Dow Jones US Select Aerospace & Defense. على سبيل المثال ، إذا كان المؤشر المرجعي يرجع 1٪ ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية تهدف إلى إرجاع 3٪. يجب أن يكون المتداولون على دراية بأن أداء الصندوق قد ينحرف عن الرفع المعلن عنه بسبب التعقيد وإعادة التوازن اليومي. وبالتالي ، فإن مؤسسة التدريب الأوروبية تناسب التداول على المدى القصير بدلاً من الاستثمار في الشراء والانتظار. يستهدف الصندوق التعرض لأوزان الصناعة ذات الثقل ، مثل بوينغ ، يونايتد تكنولوجيز ، ولوكهيد مارتن كوربوريشن (LMT) ، وهو يعمل بشكل مثالي لأولئك الذين يريدون رهانًا صعوديًا قويًا على رواد صناعة الطيران والدفاع. فكر في استخدام أوامر الحد لمحاربة متوسط انتشار الصندوق بنسبة 0.17٪ وسيولة متوسطة. تدير شركة DFEN صافي أصول بقيمة 56.33 مليون دولار ، وتبلغ نسبة المصاريف 0.98 ٪ ، وارتفعت 71.15 ٪ منذ بداية شهر أغسطس ، 2019.
DFEN يأخذ نفس المؤشر الأساسي مثل ITA ؛ لذلك ، تبدو المخططات اثنين مماثلة. يوفر التراجع إلى خط الاتجاه السفلي لقناة صعودية و SMA لمدة 200 يوم فرصة ممتازة لتداول المخاطر / المكافآت. مؤشر القوة النسبية (RSI) يقع تحت 50 ، مما يعطي مساحة كبيرة للأسعار لاختبار أسعار أعلى قبل التوحيد. يجب على أولئك الذين يتخذون مركز شراء طويلًا أن يبحثوا عن إعادة اختبار أعلى مستوى في أكتوبر 2018 عند 64.16 دولارًا وأن يحموا الجانب السلبي مع أمر وقف الخسارة أدنى أدنى مستوى سجله يوم أمس مباشرة عند 48.93 دولار. يوفر التداول نسبة 1: 7 للمخاطرة / المكافأة (هدف الربح 13.34 دولار / 1.90 دولار لوقف الخسارة) ، على افتراض أن سعر الإغلاق يوم أمس هو 50.82 دولار.
StockCharts.com
