عندما انفجرت بيتكوين على الساحة في عام 2009 ، كان بإمكان عدد قليل جدًا من الناس أن يلتفوا بأفكارهم حول فكرة وجود أموال بحتة في الفضاء الإلكتروني. ومع ذلك ، فإن الأشخاص الذين كانوا حذرين من سيطرة البنوك المركزية على العملات والتلاعب بها تمسكوا بها بسرعة ، كما فعل المستثمرون الذين يبحثون عن طرق لتنويع محافظهم الاستثمارية. نظرًا لتزايد شعبيتها ، فقد تم استخدام البيتكوين ، الذي لا يتمتع بسلطة مركزية ، بشكل متزايد في التحويلات المالية الدولية وكذلك في التجارة اليومية. أكثر من 100.000 تاجر يقبلون الآن عملات البيتكوين.
نظرًا لوجود سقف محدد ومعروف للعرض الخاص به ، تزداد قيمة البيتكوين مع زيادة الطلب ، مما يجعله أداة جذابة للمستثمرين - ولكن أيضًا ، متقلب للغاية ، كما أظهرت السنوات القليلة الماضية. ارتفعت أسعار إغلاق Bitcoin إلى 18،402 دولارًا في 18 ديسمبر 2017 ، وأدنى مستوى لها عند 3،234 دولارًا في 13 كانون الأول (ديسمبر) 2018.
يمكن أن يعزى تقلب Bitcoin إلى عدد من العوامل ، بما في ذلك حقيقة أنه لا يزال غير مفهومة جيدًا كمخزن ذو قيمة أو وسيلة نقل. يمكن أن يصبح المستثمرون متشائمين للغاية بشأن عملات البيتكوين عندما تصدر عناوين الصحف حول نقاط الضعف الأمنية أو استخدامها في الاتجار بالمخدرات. بالإضافة إلى ذلك ، لا يزال الوضع التنظيمي للعملة المشفرة غير واضح في معظم الولايات القضائية. في الولايات المتحدة ، رفضت هيئة الأوراق المالية والبورصة (SEC) العديد من الطلبات على صناديق تداول بيتكوين (ETFs). صناديق الاستثمار المتداولة في Blockchain ، والتي تمتلك أسهم الشركات التي استثمرت في تكنولوجيا blockchain ، أكثر شيوعًا ؛ يوجد حاليًا ثمانية من هذه الصناديق المتداولة في البورصة المتداولة في الأسواق المنظمة.
لذا ، فإن الاستثمار مباشرة في البيتكوين يمكن أن يكون معقدًا بعض الشيء ، مما يتطلب القدرة على تخزينه وحمايته. ومع ذلك ، فإن المستثمرين الذين تثير اهتمام بيتكوين ، إما كمضاربة مضاربة أو كوسيلة لتنويع محفظة الأوراق المالية ، لديهم طريقتان للعب.
جميع الأرقام حالية اعتبارًا من 10 يناير 2019.
الماخذ الرئيسية
- اعتبارًا من يناير 2020 ، لا يزال هناك واحد فقط من الصناديق المتداولة في البورصة يتم تداوله في بيتكوين ، وهو Grayscale Investment Trust (GBTC). ويمكن للمستثمرين الحصول على تعرض غير مباشر للبيتكوين من خلال ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) التي تمتلك Bitcoin Investment الثقة في محفظتها.
صندوق الاستثمار الرمادي
تم تأسيس هذا الصندوق باعتباره بيتكوين ترست انفستمنت ، وهو صندوق استئماني خاص مفتوح العضوية من قبل إدارة الأصول البديلة للأصول في عام 2013 ، وهو الآن تحت رعاية Grayscale Investments LLC. بدأ التداول علنًا في عام 2015 تحت الرمز GBTC.
هدف الصندوق هو تتبع القيمة الأساسية لعملة البيتكوين ، مثلما يحدث في صناديق SPDR Shares ETF (GLD) التي تتعقب القيمة الأساسية للذهب. لديها 2 مليار دولار من الأصول تحت الإدارة (AUM) ، ومتوسط حجم التداول اليومي من 2.65 مليون سهم في اليوم. يتم تخزين أصول الصندوق مع Xapo، Inc. وهي محمية بأمان تشفير شديد. يحتوي الصندوق على نسبة نفقات مرتفعة جدًا تبلغ 2٪ ، وذلك جزئيًا لتغطية التكلفة الإضافية لحفظ الأموال.
الصندوق الاستئماني نفسه مفتوح فقط للمستثمرين المعتمدين الذين كسبوا دخلاً يزيد على 200000 دولار (300000 دولار مشتركًا) أو لديهم صافي يزيد على مليون دولار. الحد الأدنى للاستثمار هو 50،000 دولار.
باعتبارها أداة استثمارية تتداول خارج البورصة ، ومع ذلك ، فإن GBTC متاح للمستثمرين للشراء والبيع بالطريقة نفسها التي تستخدم بها أي أوراق مالية أمريكية تقريبًا. يمكن تداول GBTC من خلال شركة وساطة ، وهو متاح أيضًا في حسابات معفاة من الضرائب مثل الجيش الجمهوري الايرلندي أو 401 (ك). المستثمرون مؤهلون لشراء أقل من حصة واحدة من عرض أسعار GBTC العامة.
يوفر تدرج الرمادي العديد من صناديق الاستثمار بالعملات المشفرة الأخرى ، بما في ذلك واحدة لحساب Bitcoin Cash.
ARK إدارة الاستثمار
تدير ARK Investment Management ومقرها نيويورك أربعة صناديق استثمار متداولة بأكثر من 240 مليون دولار في AUM. أحد صناديقها ، استثمرت ARK Next Generation Internet ETF (ARKW) في ثورة البيتكوين من خلال شراء حصص في Grayscale Investment Trust.
ARKW هي مؤسسة ETF تدار بشكل نشط مع 358 مليون دولار في AUM. تستثمر في المقام الأول في الشركات المستندة إلى مجموعة النظراء مع التقنيات الرائدة من الجيل التالي ، مثل Tesla (TSLA) ، حاليًا ما يقرب من 10٪ من الحافظة ؛ Square، Inc. (SQ) ، ما يقرب من 8 ٪ ، وتويتر (TWTR) ، ما يزيد قليلا عن 4 ٪. وتمتلك 78331 سهمًا من Grayscale ، تبلغ قيمتها السوقية الحالية 7 دولارات ، 83118 ، وهي حصة تبلغ 1.64٪ من المحفظة. نسبة المصاريف للصندوق هي 0.75٪.
تمتلك ARK صندوقًا آخر ، وهو ARK Innovation ETF (ARKK) ، الذي يبحث عن استثمارات في ما يعتبره تكنولوجيات مدمرة ، وقد استثمر في Grayscale في الماضي. محفظتها لا تحتوي على أي سهم حاليا.
